財聯社（北京，記者 高雲）訊，浙商證券定增推進速度加快，時隔不足一月，百億定增獲浙江省國資委批覆。
6月15日，浙商證券釋出公告稱，近日，公司實際控制人浙江省交通投資集團有限公司收到浙江省國資委《浙江省國資委關於浙商證券股份有限公司非公開發行A股股票方案的批覆》，浙江省國資委同意公司向不超過35名特定投資者非公開發行不超過10億股A股股票，募集資金不超過100億元。
券商“補血”熱情高漲。截至6月15日，年內已有13家上市券商修訂定增預案或新推出配股、定增方案，所涉金額高達1225.43億元。
百億定增九成資金投向自營、資本中介
浙商證券5月19日釋出定增預案公告，已對投資者關注多項事項均有明確表態。
公司控制權不變更。浙商證券表示，截至2019年12月31日，上三高速持有公司21.25億股，持股比例為63.74%，為公司控股股東，浙江省交通集團為公司實際控制人。若按照本次發行數量上限10億股靜態計算，發行後上三高速持有的股份比例約為49.03%，故本次發行不會導致公司控制權發生變化。
禁售期與定增新規保持一致。其中發行物件持股比例超過5%（含5%）的，其本次認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓；持股比例在5%以下的，其本次認購的股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓。
近九成資金投向自營、資本中介兩大業務。具體來看，投入到投資與交易業務、資本中介業務的資金將分別不超過45億元、不超過40億元；此外，不超過10億元將用於償還債務，不超過5億元投入到經紀業務、研究業務及資訊系統建設。
對於此次募資的目的，公司表示，公司圍繞零售和機構兩條主線、境內和境外兩類主體，深化機制改革、激發組織活力，加快數字浙商的建設，實現科技賦能。公司擬透過本次非公開發行A股股票補充資本金、夯實資本實力，抓住資本市場的發展機遇，提高風險抵禦能力，為公司在日趨激烈的競爭中贏得戰略先機。
本次非公開發行A股股票方案尚需提交公司股東大會審議透過，並在獲得證監會核准後方可實施。
上市券商再融資超1200億
再融資新規的鬆綁，釋放了券商“補血”熱情。截至6月15日，年內已有13家上市券商修訂定增預案或新推出配股、定增方案，所涉金額高達1225.43億元。
定增方面：海通證券、中信建投、第一創業、西部證券、中原證券、南京證券、國信證券、西南證券、浙商證券擬募集資金達898億元。
其中4家券商定增超過百億，包括海通證券、國信證券、中信建投以及最新公佈預案的浙商證券，計劃募集資金分別不超過200億元、150億元、130億元和100億元。
配股方面：招商證券、紅塔證券、山西證券、國元證券年內計劃透過配股募集資金327.43億元。其中除山西證券即將開始配售外，招商證券、國元證券配股方案已獲證監會核准，紅塔證券配股方案尚未進入證監會稽核環節。
招商證券A股配股申請4月3日獲得證監會稽核透過。根據方案，招商證券擬A股、H股配股募集資金合計不超過150億元，用於子公司增資及多元化佈局、資本中介業務、資本投資業務、補充營運資金。
紅塔證券3月29日晚披露配股公開發行證券預案，本次配股按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售，募集資金總額預計為不超過80億元，用於發展FICC業務等。
國元證券計劃向股東配售10.10億股股份，募集資金總額不超過55億元，募資主要投向包括固定收益類自營業務、融資融券業務、對子公司增資、資訊系統建設等。
6月11日，山西證券公告稱公司擬實施配股，配股價格為5.00元/股，按每10股配3股的比例向全體股東配售，共計可配股份數量8.49億股，股權登記日為6月16日。根據山西證券此前公告，本次配股擬募集資金總額為不超過人民幣60億元，扣除發行費用後將全部用於增加公司資本金，補充公司營運資金，提升公司的綜合競爭力。
從各券商募資用途上看，多數券商再融資指向補充公司資金，擴大業務規模等。其中，發展資本中介和投資交易等重資本業務成為券商募資的重點投向。
再融資政策持續鬆綁
今年2月14日，證監會發布上市公司再融資制度部分條款調整涉及的相關規則，明確最佳化非公開制度安排，調整非公開發行股票定價和鎖定機制；5月29日，證監會發布《關於修改〈證券公司次級債管理規定〉的決定》，進一步拓寬了券商債權融資途徑。
投行人士何南野曾向財聯社記者表示，券商目前都有擴充資本金、補充流動資金的需求，定增與發債是最為簡單的工具與策略。今年以來券商積極發債、定增補血，一是券商對資本市場未來走勢積極樂觀，有動力補充資本金加速未來業務擴張。二是當前利率處於較低的階段，流動性相對寬鬆，是較好的發債和定增融資時機。三是隨著科創板的深入和創業板註冊制的推進，資本中介業務越發成為券商的核心業務，對於券商而言，補充資本金、夯實資本實力是提升未來競爭力的核心。
西南證券認為，證券公司盈利模式正發生深刻變革，從過去的通道業務向以資本中介業務、自營業務和股權投資等為代表的資本業務模式轉型。資本實力已成為證券公司提升綜合金融服務能力、構建核心競爭力及差異化競爭優勢、增強風險管理能力的關鍵。
中信建投證券測算，預計在再融資等相關規則最佳化之下，2020年直接融資市場將得到長足的發展，證券業服務實體經濟的能力將得到顯著改善。中性假設2020年證券業再融資主承銷金額為1.8萬億元，費率為0.8%，那麼全年可貢獻收入144億元，相當於2019年證券業營業收入的4.11%。全年來看，頭部券商發展空間仍值得期待。