央行數字貨幣仍然是加密領域和更廣泛的金融界討論的熱門話題，由於計劃中的中國數字人民幣專案取得進展，中國經常佔據頭條新聞。近日一名前中國央行高階官員透露，中國已經完成計劃中的CBDC的後端基礎設施建設。
雖然中國提議的數字貨幣電子支付（DCEP）系統尚在醞釀之中，但據報道，在2019年，Facebook的Libra的出現開闢了一條加速的發展道路。實際上，Libra最初的代幣計劃由一籃子法定貨幣支援，一些利益相關者呼籲他們自己國家的央行建立自己的央行數字貨幣（CBDC）作為對策。其他幾個國家也宣佈打算開發自己的主權數字“代幣”。
現階段，國內使用現金支付相對較少，DCEP的創造，使這個充滿活力的電子支付社會會更加活躍。然而，數字人民幣確實提供了一些可轉移性和結算功能，使其與微信支付和支付寶等主要支付工具區分開。
在國際方面，中美之間的經濟緊張局勢使得專家預測，國內可能尋求推動在跨境交易中進一步採用其DCEP。人民幣國際化的加劇，尤其是在較小的經濟體中，可能會對美元在全球貿易中的主導地位構成挑戰。
中國的DCEP計劃也正隨著人們對區塊鏈的興趣日益濃厚，大量的公私合作專案旨在利用這種新技術。騰訊和阿里巴巴等中國大企業甚至在區塊鏈相關的研發方面投資了數十億美元，希望在發展中的數字經濟中擁有更大的市場份額。
在中國的大城市中，超過90％的人使用電子支付，農村採用率大約達到50％。支付寶和微信支付等渠道佔了這些交易的大部分，因為移動優先的渠道似乎正在侵蝕現金在大多數國內零售支出中的地位。
近年來，隨著支付寶和微信支付的發展，移動支付似乎正在滿足中國的這一需求。這兩個平臺都擁有超過10億使用者，使電子轉賬成為中國主要的支付手段，商戶只需透過二維碼與電子支付平臺進行互動即可完成交易。商戶無需擔心資料連線，因為付費客戶使用他們的移動資料計劃來實現這個過程。實際上，二維碼解決了零售商的讀卡器問題，並使其成為中國最受歡迎的電子支付方式。
自2019年以來，中國人民銀行一直在為所有二維碼支付處理商開發通用條形碼基礎設施。此舉簡化了店主的流程，他們可能不再需要顯示用於不同支付方式的條形碼。然而，這可能會給中國電子支付領域中的支付寶——微信支付雙頭壟斷帶來了一些挑戰。銀聯旗下的閃付（Quick Pass）等較小的市場參與者可能會削弱這兩個主要參與者的主導地位。
為了實現統一的二維碼系統，中國正在計劃推出CBDC。以DCEP代替現金，將數字人民幣整合到中國已經成熟的電子支付生態系統中仍然是一個重要問題。
Interlapse執行長、加密貨幣交易平臺Coincurve創始人Wayne Chen表示，由於其母公司參與了該專案的開發，所以支付寶和微信支付將很快與DCEP整合。
儘管支付寶和微信在中國的電子支付領域佔據主導地位，但它們可能會繼續支援中國的CBDC，尤其是當它們各自的母公司與政府在其他金融渠道和服務上合作時。話雖如此，我認為除非採取更積極的策略將其DCEP推廣到中國的金融銀行，否則公眾採用和中國CBDC的推出將需要一些時間。在此之前，中國的CBDC將與支付寶和微信現有的支付渠道共存。
中國的數字人民幣專案目前正處於多個測試階段，星巴克和麥當勞等公司也參與了數字現金的試執行。與微信支付寶相比，最大的不同是DCEP由政府背書，這意味著它等同於法定貨幣。相比之下，支付寶和微信支付上的資產只是記賬，基於商業銀行結算，不能在兩個平臺之間轉移。DCEP可以在受支援的銀行和支付工具之間流通。實際上，數字人民幣將遵循中國人民銀行的雙層模式，即由中國人民銀行發行DCEP，並將傳統的人民幣兌換成DCEP。由商業銀行或其他金融機構為公眾提供兌換服務。
DCEP專案也引發了有關數字人民幣將如何影響政府對國內和國際人民幣支付的監管的猜測。一些權威人士認為，就政府監管而言，DCEP與中國的電子支付渠道一樣嚴格遵守“瞭解你的客戶”（KYC）要求。實名認證的需要並未影響該系統的採用，這可能表明公民重視支付的便利性而不是隱私問題。
從採用的角度來看，對這些技術公司的隱性信任可能會提供一個視窗，讓市民可以輕鬆地使用政府的DCEP系統。在DCEP框架中新增區塊鏈元素，確實為數字人民幣的流動帶來了另一層面的監管和監督。目前，政府在使用者使用支付寶或微信時，甚至在海外使用時，都會密切關注使用者和支付。因此，就數字人民幣而言，從採用角度看，它可能並不是一個陌生的概念。
DCEP的推出將有助於擴大中央銀行的貨幣監管活動，並打擊洗錢和其他金融犯罪。DCEP的引入將引發中國信貸結構的重大變化。
在中國以外，數字人民幣可能會促進以人民幣計價的跨境交易的增長，特別是在一萬億美元“一帶一路”倡議的支援下。從2013年開始，北京一直在致力於“新絲綢之路”的細節工作，它透過一個經濟基礎設施發展專案連線四大洲的近70個國家，這可能會改變全球活動中的力量平衡。
近年來，中國已開始加強與新興市場國家（特別是在非洲）的經濟往來。這一趨勢使中國超過了美國，成為非洲最大的貿易伙伴。
現階段，中國作為非洲國家的最大債權國，截至2018年，中國佔非洲各國政府債務總額的20％。有人可能會認為，中國可能會利用不斷增加的債務陷阱來推動負債國家採用數字人民幣。
人民幣共同體的形成可能對國際上的美元霸權構成挑戰，全面推動人民幣國際化需求是勢在必行的，DCEP能在一定程度上提升世界貿易共同體對人民幣的使用率，國內的需求還需要一定時間的推廣適應，真正替代現金的時期還很遙遠。
作者：合縱財經；來自鏈得得內容開放平臺“得得號”，本文僅代表作者觀點，不代表鏈得得官方立場凡“得得號”文章，原創性和內容的真實性由投稿人保證，如果稿件因抄襲、作假等行為導致的法律後果，由投稿人本人負責得得號平臺釋出文章，如有侵權、違規及其他不當言論內容，請廣大讀者監督，一經證實，平臺會立即下線。如遇文章內容問題，請傳送至郵箱：[email protected]