上週五,三大股指呈現單邊上行態勢,滬指逼近3000點,創指創四年來新高。盤面上,個股漲多跌少,北上資金加速進場,市場賺錢效應明顯增強。
截止上週五收盤,滬指報2967.63點,漲0.96%;深成指報11668.13點,漲1.51%;創業板指報2319.45點,漲2.36%。
分析人士表示,上證綜合指數修訂,科創板將釋出首個指數,此外,富時羅素將把A股納入因子從此前的17.5%提升至25.0%;加之降準等政策訊號釋放,預計A股繼續走強的可能性較大。短線上,端午節臨近,資金或偏向觀望,建議謹慎追漲。題材上,消費和科技成長股依然是重點配置方向。
機構觀點
源達投顧表示,總體來看,滬指放量拉昇,創業板指創年內新高,人氣不斷提升,有利於後市繼續上攻。策略上建議大家多關注低吸機會,謹慎追漲,因為近期熱點依舊是切換頻繁。同時對於處在波段底部或者平臺右側剛剛放量上行的個股,基本面沒有重大利空的,需耐心等待。
安信證券認為,伴隨著公開市場操作利率下調,國常會再提降準等政策訊號釋放,市場對於流動性悲觀預期有所修復,預計未來一個階段,利率將從上行轉為震盪,同時,近期中美關係預期企穩也有利於市場風險偏好,展望未來,隨著金融改革、開放和讓利的不斷推進,金融支援實體高質量復甦將是未來一個階段重要線索,這將有利中國資本市場的估值,A股也將吸引更多增量長期配置資金的流入,助力“復甦牛”行穩致遠。整體來看,未來一個階段A股的核心依然要把握住“復甦牛”的大趨勢,且結構將從純內需消費擴散。近期行業重點關注:新能源汽車、蘋果鏈、雲計算、網際網路、醫藥、通訊、券商、保險等,主題重點關注自主可控、衛星網際網路等。
天風證券指出,歷史回溯表明,即便出現全面牛市的估值收斂:第一,高位估值(估值分位>80%)持續的時間可以很長,半年甚至一年以上。當前PB分位在80%以上的行業僅有食品飲料(目前維持2個月)。第二,低估值板塊補漲的過程中,高估值行業通常並未跑輸低估值行業。估值分化峰值之後,低估值行業可能有抬估值的補漲行情,但高估值行業由於有更高的增速,即使估值抬升幅度較小,但漲幅並不比低估值行業差。——因此,不管是短期還是長期,對於核心倉位,仍然建議保持對消費和科技龍頭的超配,下半年如果由中美關係反覆、疫情反覆、美股波動導致的情緒式下跌,都是對消費和科技核心公司再配置的機會。