中歐基金: 買學區房or買基金 早點想清楚才不吃虧

最近見了個大學班裡的白富美同學， 一上來就跟我“抱怨”起有錢人的煩惱：

“我手頭有一筆錢，不知道該投啥，銀行理財收益太低了！聽說最近學區房又漲了，我考慮著要不要買一套，說不定以後有小孩了還能派上用場。但好像現在股市機會也不錯，連漲了好多天。你怎麼看？”

雖然我沒有這種幸福的煩惱，但作為寫了多年理財文章的我來說，還是可以斗膽叨叨幾句的。如果手頭有一大筆錢，買學區房好，還是買基金更好呢？

首先第一種情況不在討論範圍內，因為沒得選。

如果你希望將來孩子讀牛小：

對於雞血家長而言，學區房必不可少，所以這種情況不在考慮範圍內。但建議學區房最好能兼顧居住功能。因為老破小學區價值佔比過高，一旦失去沒有學區優勢，很可能會大幅跌價。

如果你以投資為主要目的：

我們不妨拿權益基金來和學區房做一做對比，一切用資料說話。

1、好的基金能跑贏學區房嗎？

近10年來，上海二手房成交均價漲幅114.62%，北京漲幅119.49%。當然也有部分割槽域房價漲幅達到10倍，但時長可能更長，近20年漲幅10倍，摺合為年化收益率約為12.20%。

其實不少權益基金也有這樣的傲人業績，甚至還能跑贏房價。根據wind資料，市場上成立滿10年以上、年化收益率＞12.20%的開放式基金，共有140多隻！

部分成立滿10年以上、年化收益率＞12.20%的開放式基金：

2、絕不能忽視的費用！

新房一般無法確定對口學校，所以買學區房基本都是買二手房，但一套300萬的二手房，所需增值稅 個稅 契稅 中介費可能將近二三十萬，成本佔比近10%！

而基金買賣費率顯然友好很多，權益基金申購費1.5%；持有1年以上贖回費0.25%；另外，還需管理費1.5%，託管費0.25%。

3、“滿二”“滿五”有多重要？

買了房子尤其是學區房的家庭，一般持有時間都比較久，通常會“滿二年”或“滿五年”。

而持有基金的投資者總是拿不住，導致很多投資者盈利體驗一般。但如果基金投資者也能持有“滿二”、“滿五”，收益會如何呢？

以近10年普通股票型基金指數為例，如果任一日投資並持有2年或5年，分別回報20.75%和78.20%，最高回報超160%。

4、想賣的時候賣的快麼？

房子作為大金額產品，透過二手中介掛盤的模式交易效率低，遠不及交易所撮合快，疊加限購政策的影響，導致二手房交易時間往往較長，一般需要3-5個月甚至更久。而且購買交易流程繁瑣，如果遇上緊急情況需要使用資金，會非常不便。

而基金在交易方面非常便捷，一般情況下，申購1-2日確認，贖回3-5日成功，一般手機APP內均可操作，可以快速變現。

5、槓桿投資的優勢還在嗎？

買基金我們並不建議透過藉資金來加槓桿，因為一旦遇到股市波動，投資者心理壓力會很大。

雖然買房基本都會用到槓桿，被很多人視為是以小博大的好路子，但目前來看，買房的槓桿率已經降低，以上海為例，二套普通自住房首付款不得低於總房價的50%，如果是非普通自住房，首付款不得低於總房價的70%！直接勸退不少投資者。

6、資金集中好，還是分散好？

一線城市學區房一般總價至少要三五百萬，首套30%-35%首付比例需要100萬以上，意味著你手頭的錢會全部壓在一套房子上，風險較大。而且每月月供至少超1萬，壓力較大。

而基金1元起購，你可以選擇不同型別、不同風格、不同主題的基金分散投資，分攤投資風險；也可以定期小金額分批定投，每月扣款豐儉由人，更適合工薪階層做投資。

7、學區房和A股未來何去何從？

今年兩會再度定調“房住不炒”，說明樓市調控的底線仍在。目前一線城市的房價堪稱“5000點的股市”，未來大漲基本不可能，學區房因為學區概念的不確定性，風險也較大。

反觀A股市場，近年受到政策利好而大熱的消費、5G、醫藥，長期來看都有不錯的發展空間。並且目前A股仍在3000點以下，風險相對較低，建議選擇績優的權益基金並長期持有。

8、如何找到好的投資標的？

對於很多投資者來說，買一套房子相當於把大部分雞蛋都放到一個籃子裡，而這個“籃子”非常難選，地段、配套、學區、樓層、戶型、產權明晰度、物業、房齡等都是影響因素，各方面完美的房子卻有一個致命傷——買不起。

選基金相對簡單不少，很多專業代銷機構都會精挑細選出好基金，比如招行有個五星之選基金池，根據基金過去的月收益表現，參考近1年、3年、5年甚至10年的長期收益情況，以及產品的風險分級進行評選，其中的權益基金都是投資不錯的選擇。

招行五星之選-權益基金