雖然由於股票連續下跌，所有的股東都套牢，但由於博弈思想的存在，會出現抄底接盤者，比如一隻股票破位，10塊錢是結構的基準線，目前股票價格已經跌到了8元錢一股，所有持股的股東都處於被套狀態，由於投機思維的指導，有一部分人就會認為籌碼非常便宜，從而進場抄底，也就是說在八元錢一股，有人接盤，這個時候套牢籌碼，就會出現割肉的現象，完成股票的轉移。
有的時候，如果市場形勢不好，或者是股票基本面出現了問題，套牢盤會不計成果的賣出股票，從而造成供求關係的失衡，股價會進一步走低，這時候會吸引更多的接盤，如此往復，直到達到一個平衡點，股價才會有所反彈。這是一種正常的交易邏輯。
如果考慮到大股東減持以及新股發行溢價的效應，很多股東持有的股票價格遠遠低於市面的價格，所以說不管股價跌到什麼程度，永遠都有獲利盤，獲利盤、套牢盤、割肉止損交織在一起，股價會出現連續性的下挫。
在A股市場，股價僅僅是一個標明價格的工具，跟股票本身價值沒有什麼關係，只要有炒作行為，股價沒有最低，只有更低，股價沒有最高，只有更高。
到底是怎麼被套的?
作為一個技術分析的愛好者和研究者，我的結論是技術分析是證券市場分析中，尤其是中短線交易中最值得依賴的分析方式，如果一個投資者對技術分析有足夠的掌握和足夠謹慎的作風，是有可能做到每一筆交易接近只掙不賠的境地。
但是，可但是，為什麼技術分析被那麼投資者詬病，為什麼我們聽說和認知的真真實實的技術分析高手那麼稀少，稀少到大家都不相信他們是存在的膩?原因很簡單，技術分析本身就是一門建立在統計學上的經驗積累的分析方式，大多數人還沒有積累都經驗就已經心力交瘁的放棄的。即使有一部分人有效的掌握了技術分析，會遇上另外一個問題，遵照技術分析進行交易是反人性的，就是買入訊號往往出現在大多數人都不看好的時候，賣出訊號往往出現在全民狂歡的時候。在這樣的氛圍和心態下，能不能及時按照技術分析訊號進行行動就是不是每一個人都有能力做到的。
正好這兩天在專欄裡寫關於技術分析的一些東西，直接貼過來吧，基本上這篇東西能說清楚技術分析的作用和關鍵性難點。
中短線交易恰恰極為追求資金的使用效率，資金使用效率和判斷方式和簡單性是魚和熊掌的關係，不可能兼得，要效率就必須犧牲簡單性，透過相對複雜的技術分析來保證對市場和各股的判斷正確機率。同時還需要控制情緒和分配倉位等多種相關能力和技巧。
在開始講一些中短線交易要使用的方式和方法之前，再一次提醒大多數投資者，回頭看看前文中一個操盤手要走過的幾個階段那篇文章和關於教授的故事，確保有充足的時間來關注市場和各股動向，以及學習和掌握相關知識的能力與時間，還有經歷痛苦磨練和前期可能面臨的虧損等成本。如果能確保這些的前提下，才可以進行中短線交易的學習和嘗試，否則多花一點時間研究和掌握超長線投資和中長線投資進行操作。
提示過風險和難度之後，我們來看看如果要執行中短線交易，我們需要怎麼做。
首先為了追求資金使用效率最大化，我們必須找到能在市場中把握波動性交易的技術指標形態，然後提升相關形態在使用中的正確率。在這種情況下，我們會遇到技術分析在學習和掌握中的第一個重要難點，那就是為了傳播而精煉出來的技術分析描述的簡練化和在技術分析使用中必須面臨市場情況複雜性的矛盾。
我痛苦，因為我沒理念;
我痛苦，因為我總重倉;
我痛苦，因為我短線交易;
我痛苦，因為我逆勢交易;
我痛苦，因為我不止損。
每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。心中有定見，才不會被別人拉著鼻子走。看看均線，大家往哪個方向？短線向下了嗎？中線向下了嗎？都沒有吧！所以不用太緊張，依法不依人。
◆歷史的軌跡為何會重複？其實不是k線重複，而是操盤手沒有換人。主角換了、場景換了，但是導演沒有換手法，也就複製了相似的k線。
◆怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合於你的操作迴圈和個性即可。簡單的方式是：你用什麼方法進，就用什麼方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。
◆盤會不會一直往上衝？會！但是總有回檔的時候，與其在這裡短線介入不如等回檔後，出現買點再進，總是比較安全。只要將來回檔不出現暴跌，就又是我們發財的時刻了。漲多的回檔，跌深的反彈，股市輪動的道理就是這樣而已。
漲的時候不要看太好，跌的時候不要看太壞。保持幾分樂觀，也保持幾分戒心，才能在股市長存久安。今天的金融跌了，你看壞了嗎？今天的電子漲了，你看好了嗎？明眼人看了就知道這是翹翹板的遊戲，而且只要翹翹板的遊戲開始，將是一段指數小空間的盤整盤，股票上就是各股表現了。主力企圖心強的漲多一點，企圖心不夠的就晃來晃去，主力已經出貨完畢的就是自由落體。
瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。等待，是一種藝術也是操盤手內心忍耐功夫的表現。
五天兩次大量黑k都沒事，卻不保證下一次的大量黑k也是沒事。當大家習慣沒事，習慣回檔就買，買了隔天就賺的時候，反而危險就在眼前。大火炒得正旺，大菜也一一的端出了檯面，物超所值的股票卻難尋，大盤還有活力，但剩下的可能只有小菜和甜點。
獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。
◆趨勢向上，每天的操作都是這樣，低檔買，找個賣點當沖掉，賺點錢貼補家用，然後母單續留，掛點停損，接著安心睡覺。3比1的勝率。
◆金山銀山，要錢自己搬。犯了錯還好，但千萬不要為了彌補這個錯誤，而再去犯一個更大的錯誤。太早賣出而空手的人，最容易犯的更大錯誤就是“看不順眼去放空”，結果是增加了被巴的機會。所以有時候“休息”是有必要的。
◆對於新手來說，股市還真是個吃人不吐骨的地方。作為散戶，我想先請問你，你來這市場的目的是什麼？為了加減賺一些錢嘛！不是嗎？沒錯！來這個市場，誰不是為了賺錢而來？難不成你是為輸錢而來？
既然是為了賺錢而來，那麼你應先知到股市為什麼會漲？為什麼會跌？首先要有這個正確的認識，認識漲跌的源頭，後面的事才好辦，你的技術分析才能派上用場。股市有漲跌，漲跌的原因在哪裡？業績？基本面轉好？還是？是對，也是不對。
簡單的說，股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌，漲跌根本上就是炒作出來的。有了主力，有題材可以借題材、發揮題材；沒有題材可以造題材、編題材、挖題材，公司派也會提供題材。沒有主力，再好的題材也不是題材，沒有主力炒作的股票根本不會動，你只能看別人漲你不漲，望股價興嘆。
那麼大盤的漲跌呢？大盤的漲跌是一群主力合力造的，沒有他們，就沒有大盤的波動。如果他們看法不一致，動作不一致，方向不一致也造不出大波動。
沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。你知道了漲跌的源頭是有主力介入，因此，我們散戶不要與主力為敵，而要瞄準主力，瞭解主力，跟定主力。有主力作莊，你就要與主力為伍，與莊家共舞，沒有人能替你賺錢，除了主力莊家之外。
可是，切記，主力也不是散財童子，他的目標也是你帳號裡的銀子，因此他不但是莊家，也可能是魔鬼，專門坑殺散戶的魔鬼。進入股市要與莊家共舞，不要與魔鬼共舞，因為，與魔鬼共舞終究會有沉淪的一天。然而，要如何才能發現何者是可以幫你賺錢的莊家？何者是壞心腸的魔鬼呢？答案就是從一些蛛絲馬跡中，查看出其狐狸尾巴，正如同交友一般，從其應對進退行事細節檢視其心性。
前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？沒有理清這個思路之前，你學再多的分析，都是一點用處也沒有，信不信由你。水能載舟，也可覆舟。思想能產力量，力量能生財富，但相同的，力量用得不當，也可讓你喪失財富。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
1,一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2,大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3,一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1, 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2,大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
1， 每一波上漲都伴隨著放量。
2， 無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3， 上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？透過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1，像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2，想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3， 放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4， 縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
1，首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2，如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3，如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4，及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回撥，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
1， 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2，上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3，這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4, 所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
主力行為學【五】知己知彼
主力行為學，其實是內涵主力和散戶，多頭和空頭，中線和短線的，我們來看看什麼是主力的行為，什麼是散戶的行為。
1，近四天持續放量下跌，但是未能跌破60日均線，這就是強支撐。說明主力知道支撐在哪。
2，大盤今天持續放量下跌，但是該股橫盤，全天平盤，下午震盪時放量但未持續下跌。說明主力撐住盤面。
3，尾盤該股持續放量上漲，大盤下跌，逆勢上漲散戶敢買嗎？說明主力連續尾盤吸籌拉昇。
4，看全天買賣盤，沒有大單操作，說明都是散戶操作。
5，主力和散戶的跡象都非常明顯，從此我們知己知彼，百戰不殆。
主力行為學【六】洞穿主力
1，右邊是籌碼分佈，其中亮黃色是100日前成本，也就是中線資金；紅色是5日前成本，也就是短線資金。
2，該股能夠從2010年初開始持續拉昇說明主力在裡面。
3， 該股能夠縮量上漲，說明在上漲的時候主力並沒有繼續讓資金大規模進場，在上漲初期是在低位放量的，說明有大量資金進場。所以主力在前期低位時進場，高度控盤，造成放量的形態，而後邊拉邊放出籌碼，一點的籌碼就能將股價拉昇。
4，主力既然依然早就進場，所以必定是中線資金，籌碼分佈中亮黃色的100日前的籌碼就是中線資金，是最早進場的資金，這就是主力資金。
5，我們看亮黃色的前期籌碼就能看到主力的位置，在低位說明主力還沒有往上拉高出貨，就可以繼續買入；如果在高位就說明主力拉高出貨，堅決離場。
主力行為學【七】提前逃頂
炒股票一共分為三步：選，買，賣，我們也知道會買的是徒弟，會賣的是師傅，那麼怎麼賣呢？根據主力行為學我們知道趨勢都是主力創造的，所以賣點就是主力出貨我們也出貨。
1，亮黃色是主力的籌碼，因為主力屬於中線資金，進場時間最長，是亮黃色的籌碼。
2，主力在低位說明依然志在高遠，而到了高位就會拉高出貨，成本沒有變而當時的股價變了，增加了主力的利益兌現。
3，一旦在籌碼分佈中發現亮黃色的主力籌碼到了高位就是中線離場點。
長上影陰線出現賣股票
長上影陰線代表買方力量一度非常強大，將股價大幅拉昇，但是在隨後多空力量的抗衡中空方佔了上風，將多方苦心經營的戰果奪回，並使收盤價收在了前收盤之下。一般出現於中高價區，股價經過連續上揚之後，日K線出現長長的上影陰線，伴隨巨大的成交量。意味著高位拋壓沉重，往往是主力機構在高位減磅派發所致。是股價將進入調整的訊號，穩健的投資者應考慮及時賣出。如特力A去年12月初連續出現長上影陰線，隨後一波持續下跌
長下影陰線的圖線`處在不同的位置顯示不同的訊號。 長下影陰線處在低位，顯示見底訊號，稱為“下浮底部線”。如華夏銀行今年2月29日的走勢
一是處在高位的“長下影陰線”(閻王線)，其長度與實體長度之比，可小丁．低價位出現的長F影線的比例，但不能小於1，小於這一比例，就不能稱為長下影線，只能是另外的一種圖線了。高位“長下影陰線”(閻王線)，是非常突出的見頂訊號，該圖線出現後，股價至少要下跌10％以上，應果斷賣出。
二是處在下降途中的“長下影陰線”(下山線)，是較難把握的一種圖線，因為這一圖線，有時出現在離頂部不遠的地方，有時則出現在離底部不遠的地方。出現在離頂部不遠的“下山線”較好辨認，不會出什麼問題，最難辨認的是出現在離底部不遠的“下山線”，因為處在離底部不遠的“下山線”，已有相當大的跌幅，不少投資者，包括老手在內，容易把它當成“下浮底部線”，不是減倉操作，而是積極抄炒底，結果是底下還有底，抄底者成了“套中人”。
有的“下山線”又確實跌到了底部，當你賣出股票後，股價就大漲起來，使投資者造成巨大的踏空損失。 怎樣才能有效地辨別下降途中的“長下影陰線”(下山線)的位置呢?按說，沒有什麼特別有效的方法，只可參考其他圖線的走勢，進行辨認。
比如說，利用5日移動平均線與10日移動平均線的上叉F插(高位的死叉和低位的金叉)的走勢，進行鑑別。如果“下山線”離5日移動平均線向下死叉10日移動平均線的距離不遠，即町放心賣出，如果離得遠了，就應觀望三兩天，股價不再創新低就不要減倉了。若第二天或第三天出現了陽線，還可考慮做多，迎接反彈。
三是要把握準“下浮底部線”、“閻王線”和“下山線”的最佳買、賣時機。根據經驗，“下浮底部線”的最佳買入時機是收陽日，如果“F浮底部線”出現後的第二天，仍收陰線，是不能買入的，一定要等到收陽線時，才能出手。寧可放棄這次進貨機會，也不得勉強下單。“閻王線”的最佳賣出時機就是該圖線出現的當日，若當日因故不能及時賣出，第二天無論收陰收陽均應出貨。“下山線”的最佳賣出時間可在第二天開市後的10分鐘之前進行，此時選一高點沽出，能賣到較理想的價位。
如何構建一個初級的股票交易系統
一、投資者問題自查
在堅持股票投資之前，請投資者務必思考清楚以下問題
1、家庭收入支出結構？
2、資產配置結構，不能過於保守又不能盲目投資，避免牛市初期輕倉，熊市重倉的局面。
3、Swot分析：自己投資的優勢：金融、財務、數學、計算機、心理學術背景？劣勢：執行力？領悟力？抗壓力？機會：是否有正確的學習方向？能否能以較低代價獲取投資經驗？威脅：是否有充足的時間精力？是否有較大的財務壓力？你正在執行/模仿的投資方法所產生的業績是偶然性因素所致，還是由穩定盈利模式產生？
投資要想穩定獲利至少需要5-10年專注的學習，甚至這還不是盈利的必然條件，大量的人終其一生在股市碌碌無為，將投入股市的精力投向其他領域，你一定能獲得更大的成功。做完以上功課,大多數人應當銷戶離場，而如果你仍然堅持則必須明白，證券市場絕不是和市場做鬥爭，更不是和莊家鬥智鬥勇，交易的本質是和自己的內心抗爭，和人性的弱點鬥爭，與貪恐僥倖博弈，如果你有志於在這方面有所作為，請繼續，祝好運。
二、做分析師還是交易者？
你認為金融市場是有規律可以預測還是混沌無序的？在我們的投資中任何的操作都要基於某種投資信念，有人崇尚價值，有人尊重趨勢，有人精於投機。筆者嘗試用“分析預測派”和“交易應對派”來進行更大範疇的分類。目前市場上主流的研究機構、投資者以“分析預測派”為主。而“交易應對派”的方法主要是：不過分主觀預測市場走勢，而是將市場未來各種走勢進行完全分類並制定相應的應對策略，透過截斷虧損、放開盈利，小虧大盈實現盈利。
如果你選擇了預測派中某個分支，或價值或技術，之前已經能夠穩定盈利（5年以上），不妨繼續精進；而對於長期預測而穩定虧損的預測派投資者，不妨置之死地，考慮轉變為“交易應對派”嘗試一下。對於新股民來說，筆者強烈建議選擇“應對派”，一開始先走向不虧、小虧的道路；避免出現大幅虧損，等度過了漫長的學費期。對於“分析預測派”的風控、選股、止損止盈策略，雪球以及各類書籍均有詳細介紹，暫不妄論。筆者主要基於“交易應對派”的風控、品種選擇、入場、離場進行建立交易系統。
三、選股難題如何化解
交易應對派的盈利均來自於價差，也就是說股票只要能夠產生股價波動就有盈利可能，不管是期貨、股票、外匯，任何交易品種只不過是價格變動的載體，任何一支股票都只不過是一個承載價格波動的載體！在有嚴格的止損保護下，只要基本面沒有明顯的瑕疵（如退市風險），那麼存在良好波動性並有良好流動性的品種都是交易應對派的好品種。具體關注階段漲跌幅、成交量、換手率等指標，但這裡的指標並非用於預測未來漲跌，更不是透過指標疊加來增加預測的機率。而在於我們選擇總需要某種條件，承載我們這些觸發條件的工具我們選擇最直觀明瞭技術指標，例如K線、均線、BOLL線等。這個與分析預測派運用技術指標預測有本質區別。
不執著於選股的原因在於，在一個有上億投資者參與的市場中，你要比別人更聰明地發現價值漏洞是非常困難的。如果是10個人參與的市場，挖掘牛股肯定是對收益有增進的，但是一個1億人參與的市場，這種努力對總收益的貢獻度，必定是微弱的，比如只能有1-5%的提高。當把所有交易品種當做是價格波動的載體之後，我們可以把大量尋找牛股的時間精力釋放出來，用於更加全域性的資產配資、風險管理，最佳化入場離場、止盈止損引數，提高領悟與執行力等方面，這些努力對總收益的貢獻度是巨大的，至少是百分之幾十的提高。
四、一個日線級別的作業系統
《海龜交易系統》和《走向財務自由之路》兩本書是交易系統方面的權威著作，投資者可網上購買或者搜尋電子書。筆者建立的是一個簡化版的符合筆者個人的系統，拋磚引玉，切記簡單模仿，盈虧自負。一個完整的交易系統至少包含了：策略—如何買賣；風險管理（倉位/頭寸規模）—買賣多少；市場—買賣什麼；入市—何時買賣；止損—何時退出虧損的倉位；離市—-何時退出贏利的倉位。
1、策略選擇——基於均線強弱劃分後的選擇
根據K線收盤處在20日、60日均線的不同位置完全分為4類。
在牛市逼空如圖中 直角邊框 階段，即MA60 < MA20
而單邊熊市如圖中 鈍角邊框 階段，即K線 < MA20 < MA60 階段，如果觸及止盈、止盈必須離場，同時在極低的成功機率下，即使“低買”也是大機率套牢，儘量採用休息，不開新倉的策略。如果開新倉建議選用強勢股回撥策略。不建議低吸弱勢股（沒資金關注）或者強勢突破股（成功率低）。
在兩個橫盤震盪階段，即K線處於20、60日兩條均線之間，不管20日在60日上還是60日在20日之上，大盤均可上可下，三種策略均可。
筆者在以上四個階段，全部選擇強勢股回撥策略。強勢股回撥策略：屬於對震盪和趨勢的折中，比如日線級別突破選股、分鐘級別BOLL下軌擇時，本質仍屬於震盪策略。每個人需結合自己的經驗和偏好選擇符合自己的策略組合。
2、風險管理——收益率曲線的應用
1）初始倉位：
假設單次倉位風險為本金2%風險、單筆交易止損幅度為8%；100萬本金。
100萬X 2%=2萬；2萬/ 8% =25萬市值倉位，即初始四分之一倉位。
如果只願承擔1%風險，倉位繼續減半即可。
2）加減倉策略：盈利5—8%把止損價提高到成本價，此後可加倉本金2%風險的倉位；以此類推，只要之前倉位止損價上移動到成本以上，現有倉位不再虧損之後，可一直加倉直至滿倉，乃至槓桿。盈利後並把止損上移到成本後加倉，可以確保某一個時刻總的風險維持在較低水平；加倉策略在遇到單邊牛市時能夠較快加到重倉、滿倉；
3）停倉計劃：賬戶達到年度虧損上限，如年度達到10—15%虧損，停止開新倉；賬戶達到總虧損上限，如總虧損20—30%，停止開倉。
3、品種及止盈止損選擇
品種：強於大盤+強於同板塊+回撥抗跌。綜合選擇10日、5日漲幅前5板塊；板塊內漲幅前3個股/漲停最早前三個股；回撥最抗跌前三個股；取以上條件取交集組成股票池。
A、震盪策略
1）入場：boll下軌
2）止損：-5至-6 %或 0.6倍ATR；盈利5%以上後止損價上移到成本價
3）止盈：15%—20%或1.5倍ATR
4）時間止損：10天不觸及止損、止盈價格，離場
B、強勢回撥策略
1）入場：boll中軌或小級別boll下軌或成交密集區
2）止損：-6%至-8%或0.8倍ATR；盈利6%以上後止損價上移到成本價
3）止盈：15%—25%或2—3倍ATR
4）時間止損：10天不觸及止損、止盈價格，離場
C、趨勢策略
1）入場：突破階段平臺
2）止損：-6%至-10%或0.8倍至1倍ATR；盈利8%以上止損價上移到成本價
3）止盈：20%—30%或2—3倍ATR；或盈利後跌破短期趨勢線；或最高價回撤10%。
4）時間止損：5天不觸及止損、止盈價格，離場
說明：
ATR：平均價格波動，（日最高價-日最低價）/股價，取5日平均值。
止損策略：不管是絕對值-6%還是0.6倍ATR，目的是控制最大虧損幅度。
止盈策略：趨勢策略的止盈目標是儘量的放開盈利空間；震盪策略的止盈目標是實現大約2倍賠率（平均盈利/平均虧損》2）。
時間止損：買入後既不止損也不止盈的機率也很大，要給出足夠的時間讓行情去發展；反之到了計劃的時間果斷出場。重新觸發入場當做全新的一次交易。
備註：這是一個偏短線的、純投機的交易系統，多數人並不適合，各位看官主要是看思路，看交易系統的構成要素。一定結合自己的風險承受能力，投資理念，交易風格來構建自己的系統。市場環境不同，也會採取完全不同的系統。