鋼鐵行業市場需求端持續釋放,這些概念股或持續受益丨牛熊眼
6月18日,鋼鐵板塊震盪拉昇,截至發稿,重慶鋼鐵漲停,西寧特鋼漲逾9%,南鋼股份、山東鋼鐵、安陽鋼鐵等多股均不同程度上漲。
國家發改委6月18日訊息,近日,國家發改委等六部門下發《關於做好2020年重點領域化解過剩產能工作的通知》,其中的《2020年鋼鐵化解過剩產能工作要點》中提出,為應對鋼鐵行業發展所面臨的新形勢、新問題,防止個別企業利用產能置換借機擴大產能,加強對鋼鐵專案備案的指導,研究制定鋼鐵專案備案指導意見和修訂鋼鐵產能置換辦法,促進鋼鐵產業結構調整。
沉寂已久的鋼鐵板塊近兩日猛然拉昇。對此,業內人士指出,鋼鐵板塊的上漲得益於估值的修復和需求端的回暖刺激,帶來的報復性反彈。之前因為疫情衝擊,下游建築行業完全停滯,鋼鐵板塊藉機出現了一波比較大幅度的回撥。現在全面復工開啟,建築業出現了大面積趕工現象,鋼鐵需求顯著增加。不過,這種強週期的行業板塊,未來出現系統性機會的可能性不大。
東吳證券認為,隨著市場需求端持續釋放,鋼鐵價格以及鋼鐵行業利潤將超預期,預計2020年中報業績部分鋼鐵公司特別是中厚板類的公司將會有亮眼表現,疊加行業分紅邏輯持續以及處於歷史底部區域的板塊估值,鋼鐵股估值出現修復的動力較強,密切關注相關催化劑。
川財證券建議關注成本競爭優勢強、股息率高的優質鋼企,例如寶鋼股份、南鋼股份等,以及品種差異化高,下游需求增量確定的特鋼板塊,如中信特鋼、永興材料等。
不過,方正證券認為,雖然宏觀偏暖環境下流動性、基建存在利好因素,但下游預期仍待改善,地產政策情況仍有待觀察。除此之外,由於原料端保持絕對強勢,鋼材在高產量下保持較低利潤,鋼鐵板塊較難走出趨勢性行情。