小米中報出爐！各項業績大超預期，主要得益於二季度業務狀況大幅改善。目前有19家機構持“買入”評級，最高看到21元，較現價19.1元仍有近10%的上漲空間。
8月26日盤後，小米釋出二季度與半年業績報告，公司上半年實現營收1032.4億元，同比增長7.9%；調整後淨利56.7億元，同比微降0.7%，但仍超出市場預期。
報告期內的增長主要得益於二季度業績環比大幅改善。公司二季度實現營收535.38億元，同比增長3.1%，環比增長7.7%，市場預期下滑到514億元；調整後淨利33.7億元，同比下降7.2%，但環比增長46.6%，較此前市場預期的約24億淨利有大幅提升。
分業務來看營收，努力提價的手機業務有所下滑，但IoT硬體生態圈與網際網路服務都有所增長。核心手機業務收入316億元，同比下滑1.2%；IoT與生活消費產品部分收入153億元，同比微增2.1%；網際網路服務收入59億元，同比增長29%，最為強勁。
營收結構上看，小米正逐漸“由硬變軟”，進一步加強軟體業務佈局。核心手機業務佔總營收比例約59.1%，較去年同期下降2.5個百分點，同屬硬體的IoT與生活消費產品部分佔總營收約三成，與去年同期持平。
而“比較軟”的網際網路服務業務營收佔比11%，較去年同期上漲了了2.2個百分點。具體來看，廣告業務收入31億元，同比增長23.2%；遊戲業務收入10億元，同比增長54.5%；包括金融科技、有品電商平臺和電視會員等其他網際網路增值服務收入18億元，同比增長27%。
值得注意的是，境外市場幾乎佔到小米業務的半壁江山。二季度境外市場貢獻營收240億元，同比增長10%，佔公司總收入的44.9%。截至二季度末，小米在歐洲地區市佔率位列前三，在拉美、中東和非洲等新興市場市佔率位列前五，在西班牙、東歐（烏克蘭和波蘭）、印度等市場保持出貨量與市佔率第一。
近期，多家機構看多小米，認為其有望進一步提高在中國市場的佔有率。截止8月25日，共有19家國內外機構給予小米“買入/增持/跑贏大市”評級。其中摩根大通給出的目標價最高，為21港元，摩根士丹利、美銀美林則給出20元的目標價。
或受上述訊息影響，近期小米股價重回首發價且不斷上漲，今日（8月26日）小米（01810.HK）高開高走，最終收報19.16港元，單日上漲5.74%，連續九個交易日累計漲幅已超26%。