進入6月以來,科創板IPO的審批程序明顯提速。截至6月7日,已經有包括北京神州細胞生物技術集團股份公司、上海復旦張江生物醫藥股份有限公司、湖南松井新材料股份有限公司等企業釋出了科創板上市公告;證監會披露的資訊,6月以來,已經有4家企業獲得了證監會的科創板IPO註冊批准;而整個5月證監會批准的科創板IPO註冊企業的數量只有9家。
第一財經記者查詢上交所科創板股票稽核網站的資訊,截至6月7日,已經提交註冊的企業數量有30家,已受理企業數量有47家,已問詢企業數量達到85家,另有5家企業已經獲得上市委會議透過,1家暫緩審議。
目前在上交所已受理的申請科創板上市的47家企業中,有超過10家企業為醫藥製造業及相關行業,佔比近四分之一;在提交註冊的30家企業中,也有8家左右企業為醫藥製造業相關領域。
連年虧損神州細胞登陸科創板
6月7日,神州細胞釋出科創板IPO公告顯示,發行股份數量為5000萬股,佔發行後總股本的11.49%,計劃融資12.8億元;初始戰略配售數量為250萬股,佔本次發行數量的5%。本次發行將於6月9日(T日)分別透過上交所交易系統和上交所網下申購電子平臺實施。擬申購價格高於25.65元/股。
神州細胞本次擬科創板上市是採用第五套上市標準,即預計市值不低於人民幣40億元,主要業務或產品需經國家有關部門批准,市場空間大,目前已取得階段性成果。
招股書顯示,神州細胞專注於惡性腫瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遺傳病等多個治療和預防領域的生物藥產品研發和產業化,已建立覆蓋生物藥研發和生產全鏈條的高效率、高通量技術平臺,並自主研發了單克隆抗體、重組蛋白、疫苗等生物藥產品管線。
招股說明書還顯示,神州細胞在發現及研發創新藥的領域擁有較強的能力。截至2020年5月15日,公司擁有的23個藥物研發產品管線中,其中有21個為創新藥物,2個為臨床需求大的生物類似藥。公司自主研發的14價HPV疫苗已獲得臨床試驗批件並正在開展I/II期臨床研究準備工作,該產品為獨家已獲准進入臨床研究階段的14價HPV疫苗。
近年來,神州細胞持續投入大量資金用於產品管線的臨床前研究及臨床試驗。根據招股書披露,公司2017年度、2018年度及2019年度,公司的研發費用分別為1.89億元、4.35億元及5.16億元。根據現有研發計劃,公司預計未來三年(2020年至2022年期間)需發生研發投入13.8億元至18億元。
生物藥企平均市盈率超40倍
6月8日,上海復旦張江將在科創板發行和申購,復旦張江的發行價格區間為8.65元/股至8.95元/股,中間值為8.80元/股,計劃融資10.7億元。復旦張江此次發行1.2億股,初始戰略配售數量為2500萬股。
值得注意的是,網下投資者按發行價格區間在6月8日進行累計投標詢價申購,復旦張江採用累計投標詢價系科創板首例,也是A股市場7年來首次採用累計投標詢價機制。通常情況下,發行人和保薦機構(主承銷商)透過網下初步詢價直接確定發行價格。
累計投標詢價在發行價格區間內按照不同的價位申報認購數量,並將所有申購訂單按價格降序排列,計算同一價格的總申購額,從最高價格的申購額向下累加,直到累計申購金額超過擬募資額的一定倍數(超額認購倍數),此時的訂單價格即確定為發行價格。
復旦張江的發行公告中指出,中證指數釋出的C27醫藥製造業最近一個月平均靜態市盈率為41.8倍,復旦張江的市盈率預計為45.36倍至46.93倍。
復旦張江科創板申請早在2019年5月13日即獲得受理。2019年10月18日,復旦張江首次上會稽核遭暫緩審議。2020年4月3日,復旦張江迎來再一次上會大考,最終獲得科創板上市委稽核透過。
神州細胞和復旦張江均屬生物醫藥領域,受到新冠疫情的影響,生物醫藥正在成為資本市場熱切追捧的行業。上週五,南京生物醫藥公司金斯瑞旗下傳奇生物在美國納斯達克逆勢上市,開盤即上漲60%,市值逼近48億美元。
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