活躍的短線資金繼續將目光聚焦可轉債市場,帶動部分可轉債品種價格劇烈波動。但在監管持續升溫、部分品種與正股大幅背離的背景下,可轉債市場中的虧錢效應開始顯現。
九洲轉債(123030.SZ)是近期短線資金聚集的品種之一。受資金短期進出影響,九洲轉債10月20日之後每天的日內振幅都超過20%,昨日盤中更是暴漲72%。
今日早盤,九洲轉債高開10%,但開盤第1分鐘便遭遇資金猛烈砸盤,價格瞬間觸及跌幅20%的臨停線。交易資料顯示,九洲轉債從341元的開盤價砸至248元的首次臨停價,僅僅用時27秒。
九洲轉債早盤成交明細
在首次臨停復牌後,九洲轉債又在4分鐘內觸及跌幅30%的二次臨停線。在二次臨停復牌後,九洲轉債價格繼續劇烈波動。
截至收盤,九洲轉債報221.8元,下跌28.45%,對應正股九洲集團下跌4.08%。
九洲轉債走勢
九洲集團26日晚間釋出《可轉換公司債券交易波動風險提示公告》。公司方面表示:九洲轉債自2020年10月1日至公告披露日累計漲幅為113.35%,轉股溢價率達78.72%,均處於較高水平。公司董事會敬請廣大投資者注意投資風險。
公司方面認為,通常情況下,股票價格與其可轉債價格高度正相關,且不存在超高溢價率的情況。九洲轉債的價格較高,主要系公司可轉換公司債券流通量較少,可轉換公司債券價格易受市場資金影響所致。
除了九洲轉債外,通光轉債、寶萊轉債、晶瑞轉債等今日早盤跌幅均超過10%。
多隻轉債大幅回落
開源證券研究認為,近期轉債市場出現大面積高換手、高波動的個券,類似“炒作”行情主要是由散戶和遊資主導的短期行為。轉債容易受到資金“炒作”,或因靈活的交易制度下,部分規模較小、機構持倉較少的個券,容易受到資金的操控有關。
開源證券表示,自轉債“炒作”行情出現以來,證監會和滬深交易所連續釋出相關監管政策,從交易行為、資訊披露等各個方面加強監督。在監管趨嚴下,轉債“炒作”行情難以持續。未來一段時間,投資者應當注意相關個券的波動風險,從正股角度出發擇券。
來源:上海證券報