今年3月股市直線下跌時,Fundstrat Global Advisors創始人湯姆李(Tom Lee)大膽預測,4月份股市將上漲25%。
他是對的。
在那之後,他預計冠狀病毒大流行造成的損失將恢復50%,這將是“警報解除”的訊號,這將加速上漲,推動標準普爾500指數回到接近歷史高點的位置。到目前為止,他又一次說對了,上週五出人意料強勁的就業報告顯示,美國5月非農就業人口意外增加250萬人,這更助長了他的牛市論調。
現在,Lee進一步呼籲繼續向所謂的“震中”企業,即非必需消費品、工業和能源類股靠攏,這些股大幅波動,推動股市創出新高。
"市場已經有了這樣的活力,但經濟資料,也許除了今天,還是有點含糊不清的,我想今天股市的表現正在吸引那些閒置資金入場,”李告訴雅虎財經的 YFi PM,他補充說,他估計,5萬億美元的市場閒置資金將進一步提振股市。
迄今為止,他押注的復甦將與2008年的大衰退類似的觀點已被證明是正確的,受衝擊最嚴重的行業最近出現了最強勁的反彈。永利(Wynn Resorts)等賭場類股僅本週就上漲了20%,雪佛龍(Chevron)等能源類股上漲了10%。自3月份觸底以來,它們的漲幅遠遠超過了大盤。Lee預計,如果市場最近的上漲確實吸引了離場觀望的新資金,這一趨勢將繼續下去。
他說:“我認為這就是閒置資金的去向。”“它將尋找對週期敏感的股票。”
風險仍然很大
Lee承認,某些“震中”股近期的反彈,可能表明投機的存在,包括美國航空公司股價上漲了66%,在兩天前,該公司宣佈將在7月安排更多的國內航班(儘管仍只有去年的一半。)
據彭博社本週報道,航空ETF JETS最近連續64天出現資金流入,資產從3月份的3300萬美元增加到10多億美元,其執行長將資金激增歸功於“無聊的千禧一代交易員”。
Lee表示:“航空公司的反彈確實有些過快了,因此通用動力和Snap-On等公司可能是更好的替代品。”他強調了航空業的兩種替代選擇。Lee的名單中還包括郵輪嘉年華(Carnival),該公司股價較3月份低點反彈了50%,但仍只有疫情爆發前水平的一半。
他說:“雖然它反彈了,但仍處於較低水平。”
當然,對於迄今從解除封鎖令中受益的任意股票而言,仍存在巨大的下行風險。然而,正如李指出的那樣,自從各州重新開放以來,冠狀病毒病例數並沒有像許多人擔心的那樣激增。但隨著全美各地的抗議活動,感染疫情人數是否會增加,非必需消費品行業股票的反彈能否延續到年底呢。
Lee說:“市場並沒有忘記這一點。” “如果存在感染人數增加的風險,這些‘震中’股將陷入困境,而且您知道我們正在逐縣跟蹤,因此我認為這些股票的反彈實際上具有諷刺意味,它在告訴我們不會有第二波疫情出現。”
標準普爾500指數上週五接近3,200點,目前距離歷史高點僅200點。正如Lee所指出的,他的“震中”股票只佔標準普爾500指數總市值的四分之一左右,但如果該指數突破歷史高點,這些股票可能總共會有62%的漲幅。