巴菲特罕見建倉黃金股,股神要做空美股了嗎?
巴菲特旗下的伯克希爾購買黃金股,成為市場的焦點,有人說巴菲特“偷偷”買黃金,有人說巴菲特要做空美股,我覺得巴菲特的這一交易被市場過度解讀。
首先,巴菲特買入2090萬股巴里克黃金,價值5.63億美元。為什麼巴菲特買入黃金股會受到如此關注?這是因為巴菲特一直都不看好黃金,也不投資黃金,他認為黃金不是生息資產,沒有什麼投資價值,而此次巴菲特卻建倉了黃金股,給人的感覺與自己以前的看法出現了改變,為罕見行為,所以才會如此受關注。
但巴菲特依然沒有購買黃金,他買的是黃金股,巴里克黃金公司是一家跨國的以黃金勘查和開發為主的礦業公司。巴菲特買的是礦業公司,礦業公司賺了錢是能分紅的,屬於生息資產。
其次,巴菲特此次購買的巴里克黃金價值5.63億美元,這與伯克希爾公司投資的資產價值相比,佔比是極低的,並不能因此就認為巴菲特極為看好黃金,全面投資黃金。也就是說,即便和大家認為的,巴菲特大舉投資黃金了,不看其他股市風險資產了,那麼巴里克黃金上漲也無法彌補巴菲特其他投資資產遭受的損失。
這隻能視為是巴菲特投資配置中的安排,伯克希爾是保險公司,也是投資集團,投資的資產分佈在各個行業,巴菲特也會根據市場來審視投資風險,根據伯克希爾二季度財報的資料,公司現金儲備達到1466億美元,繼續創出新高,確實反應出巴菲特對股市的擔憂,所以巴菲特提高現金比例,並且購買黃金相關資產,進行防守投資,僅此而已。
最後,將巴菲特購買黃金股視為巴菲特要做空美股有些言過其實。巴菲特曾經有一句名言,說永遠不要做空自己國家。巴菲特的成功,說白了就是趕上了國的國運,在他投資期間,美國經濟保持了長期繁榮,而他又長期投資頭部公司,在全球化擴張中明顯受益。巴菲特能有“股神”的稱號,離不開美國經濟和證券市場的持續繁榮,他不會做空美股的。
所謂做空美股,就是雙向交易中的賣空獲利,即便是美國股市出現了泡沫,美國經濟出現了停滯,巴菲特也更多的只會採取提高現金的方式進行防守,而不會建立空頭頭寸去做空美股,要不然他一世積累的名譽必然會毀於一旦,故將巴菲特買黃金股視為要做空美股為過度解讀。