智通財經APP獲悉,建銀國際釋出研究報告稱,預計內銀今年盈利表現將較具彈性,將今明兩年盈利及收入預測下調1%/2%,以反映淨息差收窄7至8個基點及費用降低5%的預期,當中部分被減值減少及稅率降低所抵銷,估計農業銀行(01288) 、交通銀行(03328)及郵儲銀行(01658)收入表現將跑贏同業。建銀國際相信今年內銀盈利同比增長會繼續改善至5%,相應將在港上市內銀股目標價上調最多25%。
報告中稱,雖然內地銀行首季收入及盈利表現未如理想,但期內融資成本下降,加上減值損失的減少,信貸質量及流動性狀況進一步改善,預計或將推動股價上漲。年初至今MSCI中國銀行股表現分別跑贏MSCI全球銀行及MSCI中國指數15%/9%,普遍內銀今年首季信貸質量穩步改善,總不良貸款率下降至127個基點,資產負債表貸款損失準備金維持於充足水平,佔不良貸款額的約244%,而損益減值也同比下降約11個百分點。