中證網訊(王珞)高凌資訊(688175)3月2日晚間披露首次公開發行股票並在科創板上市發行公告。據披露，本次高凌資訊的發行中，除保薦機構相關子公司跟投外，還有多家戰略投資者參與配售，其中包括中國保險投資基金(有限合夥)、中電科投資控股有限公司和南方工業資產管理有限責任公司。
據悉，中國保險投資基金(有限合夥)作為國家級大型投資基金，參與高凌資訊的戰略配售，系對企業長期投資價值的充分認可。而中電科投資控股有限公司和南方工業資產管理有限責任公司作為大型央企集團的全資子公司，參與高凌資訊的戰略配售，更是為後續各方合作奠定了基礎。
兩大央企投資公司參與配售
據悉，中電科投資控股有限公司的股東中國電子科技集團有限公司是中央直接管理的國有重要骨幹企業，是我國軍工電子主力軍、網信事業國家隊、國家戰略科技力量。高凌資訊的業務領域包括軍工通訊和網路安全，主營業務與中國電科下屬多家公司具有業務相關性。根據雙方簽署的戰略合作協議，雙方在軍用通訊、網路安全等領域開展技術合作，同時參與相關軍工預研專案和型號專案。此外，雙方還將在擬態防禦技術領域的產業合作，加快高凌資訊產品在軍事通訊、軍事指揮控制等領域應用，加速擬態防禦技術產業化。
南方工業資產管理有限責任公司是中國兵裝集團的全資子公司，曾先後參與興業銀行、西儀股份、中光學、長安汽車、北京銀行、華夏基金、寧德時代等專案的IPO資本運作和戰略投資。據雙方簽署的戰略合作協議，南方資管將協助高凌資訊積極參與中國兵器裝備集團及下屬企業的網路安全建設和國防領域的市場專案運作，推動具備內生安全屬性的產品和解決方案得到應用。
分析人士指出，兩大央企集團下屬投資公司作為戰略投資者參與高凌資訊的本次發行，為高凌資訊與優質國有企業在軍用通訊、網路安全等領域搭建了合作橋樑。同時，高凌資訊本次發行中安排一定比例的戰略配售有利於減少面向市場發行規模，降低後續定價壓力並支撐上市後股價表現。
公司業績穩步提升
招股書披露，高凌資訊立足鞏固國防通訊安全和助力社會公共安全，致力於為國防和政企使用者打造安全可信的資訊網路並深度挖掘資料應用。公司主營業務分為軍用電信網通訊裝置、環保物聯網應用、網路內容安全和網路空間內生安全四大業務板塊。
財務資料顯示，報告期內高凌資訊營業收入和歸母淨利潤保持穩健增長，2018年-2020年，公司營業收入複合增長率50.54%，歸母淨利潤複合增長率128.85%。2021年1-12月，高凌資訊營業收入為4.95億元，同比增長24.57%，其中，網路空間內生安全業務營業收入較上年同期增長2538.56萬元，同比增幅達685.47%，有望成為公司新的利潤增長點。
招股書顯示，高凌資訊與軍隊、政府機構及科研院所建有多個聯合實驗室和研發中心，公司及子公司擁有已獲授權專利101項，其中發明專利67項，擁有軟體著作權271項。同時，公司是軍事通訊骨幹網路交換節點的核心裝備供應商，在軍用電信網核心層和接入層，公司產品在同類產品市場份額第一。
充分受益國防資訊化
高凌資訊表示，目前公司業務涵蓋軍事通訊、網路與資訊保安、環保物聯網三大領域，其中軍用通訊領域是國防資訊化建設和國防投入的重點，行業監管需求及政策支援將激發有關網路與資訊保安、環保物聯網產業活力。
華泰證券認為，國防資訊化在“十四五”將進入全面實施階段，“十四五”期間軍事通訊相關企業將顯著受益。從空間上看，預計2025年軍事通訊市場規模達到510.18億元，“十四五”年複合增長率為13.07%。
中泰證券指出，高凌資訊的成長能力高於同行業可比公司平均水平。軍用電信網通訊裝置領域市場廣闊，有穩定的增長，隨著募投專案推動公司技術研發能力自主創新整體水平的提升，核心產品生產能力和服務能力上的增強，公司有望進一步提高自己的行業實力以及市場地位。
高凌資訊表示，未來，公司將繼續聚焦軍用通訊和社會公共安全領域，進一步提升公司產品市場佔有率，實現“引領網路空間內生安全技術與產品創新發展”的企業發展願景。