8月10日，鹽湖股份恢復上市首日，股價大漲306.1%。5月以來，包括35家基金公司的共112家機構對ST鹽湖進行了調研。
業內人士指出，短期來看，有“鋰”走遍天下的投資邏輯已過熱，投資者需警惕回撥風險。但中長期來看，鹽湖提鋰有望迎來持續高景氣週期。
“鹽湖提鋰”龍頭股鹽湖股份恢復上市首日大漲306.11%，成交額近300億元，無疑成為A股今日“最靚的崽”。
實際上，近幾個月，機構早已紛紛關注鹽湖股份，5月以來包括35家基金公司的共112家機構對ST鹽湖進行了調研。
今年以來，“鹽湖提鋰”板塊中唯賽勃、藏格控股、兆星股份等10只概念股漲幅超過100%。業內人士認為，短期來看，有“鋰”走遍天下的投資邏輯已經過熱，投資者需警惕回撥風險，後面大機率會出現分化，一定要區分哪些是真正受益、哪些只是概念炒作。但是，中長期來看，鹽湖提鋰有望迎來持續高景氣週期。
35家基金公司調研
乘著新能源這股東風，近幾個月最受機構關注的ST公司非*ST鹽湖莫屬。
*ST鹽湖因連續三個會計年度經審計的淨利潤為負值，於2020年4月30日起長期停牌。時隔一年多，*ST鹽湖於8月10日恢復上市，將股票簡稱由“*ST鹽湖”變更為“鹽湖股份”。
資料顯示，截至8月10日，自今年5月以來已經有112家機構調研了*ST鹽湖，其中包括匯添富基金、銀華基金、博時基金、華泰柏瑞基金等35家基金公司。
此外，國泰君安、廣發證券、申萬宏源證券等19家證券公司和16家陽光私募均瞄準了*ST鹽湖。
優美利投資總經理賀金龍對《國際金融報》記者分析，5月以來多家機構對*ST鹽湖調研，多家券商一度預測其股價有望升至停牌價格近4倍之多，可達33元甚至更多，這是機構和市場對其估值的共識。公司在停牌期間錯過其板塊大規模上漲的市場行情，這也是稀缺資源引發市場高度關注的一個訊號指示。
“在市場目光聚焦在新能源板塊時，鹽湖股份資產重整歸來毫無疑問會吸引各方投資者的關注。”私募排排網基金經理助理劉寸心對《國際金融報》記者表示，一來，鹽湖股份本次重組完成了虧損資產的剝離，主營業務是氯化鉀和當下大熱的品類碳酸鋰。二來，在我國鋰資源高度依賴進口存在被“卡脖子”風險的背景下，“鹽湖提鋰”將是我國未來鋰資源安全保障，證明了“鹽湖提鋰”的重要性。
鹽湖提鋰概念股走低
雖然今日鹽湖股份歸來，個股暴漲超過300%，但是對“鹽湖提鋰”板塊並沒有產生溢位效應，反而產生虹吸效應，板塊內只有兩隻個股上漲。
除鹽湖股份外，“鹽湖提鋰”板塊今日只有兆星股份上漲，漲幅10.06%，板塊內其餘20只個股均下跌。
其中，科達製造、久吾高科跌幅均超過9%，唯賽勃、西藏礦業、藍曉科技、西藏城投跌幅超過8%。
“龍頭個股對板塊的影響不確定，跟市場情緒面、資金面等都有關係。龍頭的歸來，有可能會帶領板塊再火一把，也有可能會分流資金，使板塊內其他標的受到擠壓。今天來看，市場的反應是後者。”龍贏富澤資產總經理童第軼對《國際金融報》記者表示。
優美利投資總經理賀金龍對《國際金融報》記者表示，鹽湖股份復牌，今日最大漲幅超過390%，但是對鹽湖提鋰板塊和鋰電池板塊並沒有較大的提振，該板塊大多數股票弱勢或下跌，高度同行同質的藏格控股甚至一度跌停。可以說復牌的鹽湖股份今天對該板塊提振影響反而無功有過。
雖然今天鹽湖提鋰概念股走低，但是今年以來，鹽湖提鋰板塊總體表現強勢。
截至8月10日，鹽湖提鋰板塊22只個股中有21只年內漲幅超過16%，共有10只個股漲幅超過100%。其中，唯賽勃以613.16%的漲幅位列年內鹽湖提鋰板塊漲幅榜第一名。今年以來，藏格控股、兆新股份、西藏礦業、西藏珠峰和久吾高科漲幅超過200%。
資料來源：東方財富Choice資料日期：20210810
“今日鹽湖提鋰龍頭歸來，業績扭轉，不僅解除337億元債務危機，而且盈利能力顯著提升，這也會導致市場對這個行業業績預期隨之提升。加上隨著鋰電池行業高需求帶來的訂單業務增加，該產業業績扭轉的趨勢也愈發明顯。”賀金龍表示。
警惕回撥風險
今年以來，“鹽湖提鋰”板塊大部分概念股漲勢喜人，但是業內人士認為，短期來看，有“鋰”走遍天下的投資邏輯已過熱，投資者需警惕回撥風險。但是，中長期來看，鹽湖提鋰有望迎來持續高景氣週期。
止於至善投資總經理何理對《國際金融報》記者表示，整體來看，鹽湖股份的歸來增加了市場對鋰相關板塊的關注度，也增加了一個優質的標的，但還是要考慮其價格是否合理作為投資依據進行價值投資。目前市場上有“鋰”走遍天下的投資邏輯已經過熱，但是並不代表其不會繼續上漲，因為市場總是會過度樂觀。在目前各個成長股賽道都比較擁擠的情況下，反而鋰的確定性更強，所以看著價效比反而更高一些，當然這只是相較而言的結論。
“大量資金湧入鹽湖提鋰概念有可能導致板塊短期內估值過高，投資者應注意回撥的風險。但中長期來看，鋰電池下游需求旺盛，新能源車市場高景氣加上中央的明確支援，鹽湖提鋰有望迎來持續高景氣週期。”劉寸心表示。
賀金龍認為，市場短期或迎來壓力考驗，今日市場該板塊反彈資金量能略有縮量，目前大盤價值權重股的反彈和修復苗頭，在市場資金存量博弈的狀態下，也更增加該板塊短期上漲壓力。但是長期來看，市場對該板塊資源是硬需求和長期需求，業績趨勢的上行也有一定的必然性。
（文章來源：國際金融報）