唯品會、特步的消費金融公司落地！這次能行嗎？

財聯社|新消費日報（研究員 梁又勻）訊，天眼查訊息顯示，10月19日，四川省唯品富邦消費金融有限公司成立（下稱：唯品富邦），法定代表人為王義華，註冊資本5億人民幣。

公司經營範圍包括：發放個人消費貸款；接受股東境內子公司及境內股東的存款；經批准發行金融債券；固定收益類證券投資業務等。股東資訊顯示，唯品會（中國）有限公司持股比例為49.9%，特步（中國）有限公司持股比例25.1%，富邦華一銀行有限公司持股比例25%。

早在2020年9月30日，中國銀保監會四川監管局就已批准唯品會與富邦華一籌備該公司。今年9月1日正式批准開業，如今才正式註冊成立，時隔多日“靴子”終於落地。

唯品富邦正式成為全國第30家持牌消費金融公司。此前，海爾、蘇寧、小米、螞蟻等知名公司也已成立相關控股消費金融公司。

唯品會的金融野心

據此前媒體報道顯示，唯品會在上市的第二年，即2013年，成立了金融事業部。

之後數年間，唯品會面向小微企業、消費者的金融貸款產品陸續上線。2016年，唯品會透過買下浙江貝付獲得支付牌照。2017年，唯品會透過國富人壽的籌建得以開展保險業務。到了2018年，唯品會與富邦華一銀行傳出合作申請消費金融牌照的訊息。

唯品會CFO楊東皓當時曾表示，唯品會將會形成以“電商、金融、物流”三駕馬車。彼時，唯品會旗下提供三大金融服務：“唯品花”、“唯易貸”、“唯品保”。

2019年，唯品會宣佈停用“唯品花”，且很快停用了獨立的唯品金融APP。在歷年公告中，唯品會並未提及“壯士斷腕”的具體誘因。

但是在2019年年報中風險提示中曾提到，我們在經營網際網路金融業務方面的經驗有限，如果面臨信貸風險或網際網路金融業務資產質量的嚴重惡化，可能會對我們產生重大不利影響。

財報中還提到，金融壞賬的風險是一直存在的。雖然公司已停止向顧客和供應商提供貸款，以降低我們直接承擔的信貸風險，但這並不能完全免除所有潛在壞賬風險。

有媒體報道顯示，2016~2018年，唯品會消費信貸業務計提壞賬的準備金分別為4360萬元、1.218億元、1.138億元，金融業務利潤正被膨脹的壞賬擠壓。

經歷2019年的主動收縮後，唯品會年報不再披露網際網路金融的業務資料，並將其歸入“其他”專案。

特步再度參與消費金融？

特步作為唯品富邦的第二大股東，出資金額達1.255億人民幣。

但這並非特步首次參股持牌消費金融公司籌建，2014年興業消費金融股份公司成立時，特步曾出資9500萬人民幣，獲得5%持股份額，此後多次參與增資。

興業銀行年報顯示，該消費金融公司2021年上半年實現營收38.69億元，淨利潤10.24億元，同比增長91.7%，在同類公司中排名第三。開業至今，累計發放貸款1600億元，使用者數超1300萬人。

特步相關負責人對媒體表示，將按照監管要求，利用數字技術與金融科技手段，為消費者提供以數字化技術來滿足消費者在多樣化消費場景中的金融產品。

與銀行出資合作不同，唯品會屬於電商平臺、東富邦華一銀行擁有零售、電商產業的背景，特步更是消費品牌出身，三大股東都在經營上更貼近消費場景。

目前，唯品富邦的招聘職位主要為風控經理、資訊科技風險管理、系統工程師、新媒體運營等。

除了金融之外，今年對於特步來說也是不平靜的一年。最新收盤資料顯示，在國貨崛起風潮的帶動下，今年特步股價漲幅超175%，而此前7月一度漲至310%。

同時，特步還提前公佈了三季度中國地區業務經營狀況。公告顯示，特步零售較去年同期呈雙位數增長，庫存週轉約四個月，維持著7.5折至8折的折扣水平。

再拾金融業務，這次能順利嗎？

在唯品會淨利潤增長微弱的2018年，唯品會董事長兼CEO沈亞曾在其戰略會議上表示，唯品會迴歸“特賣”戰略，要做自己擅長的事。

然而，電商的流量紅利時代早已過去，從淘寶、拼多多再到抖音、快手，消費者的購物選項更多了，拉新獲客變得日益艱難，而唯品會還在依靠微信平臺入口引流，線下商場消費也遲遲無法得到釋放。

同時，唯品會的支付和保險牌照將在在2021年到期，獲得消費金融牌照後，這一業務或許將公司業務新的側重點。

儘管當下消費金融公司的運營模式，與唯品會此前折戟的小貸模式類似。冰鑑科技研究院研究員王詩強介紹到，電商平臺跨界所從事金融業務一般與主業密切相關，其主要目的是為了服務主營業務。一方面，為消費者提供分期付款促進消費；另一方面，為商家備貨提供資金支援。

但與此前不同，唯品會和富邦華一銀行同為消費金融公司股東，如果能發揮銀行在風控領域的制度優勢，也能為消費貸款的運營提供助力，較少壞賬風險。

就行業競爭而言，蘇寧的消費金融公司有6億註冊資本，以及自身使用者流量池；百度透過參股不同銀行消費金融公司推出度小滿金融品牌；今年剛落地的螞蟻消費金融公司更是擁有80億註冊資本，花唄、借唄自帶流量……更別提費率更低、早已穩居行業前列的各大銀行直屬消費金融公司。

唯品富邦註冊資本規模僅有5億，資本金額在同類消費金融公司中排名倒數，若想要從激烈的競爭中突圍難度不小。