市場繼續關注Archegos爆倉影響，美股週一低開！“長賜”號再度封鎖蘇伊士運河

　北京時間29日晚，美股週一低開。市場繼續關注Archegos基金爆倉影響。重要航道蘇伊士運河通航再度封鎖。美國新冠疫情反彈，上週五單日新增病例數創3月新高。拜登政府本週將推進3萬億美元基建計劃。

　　道指跌133.97點，或0.41%，報32938.91點；納指跌35.77點，或0.27%，報13102.95點；標普500指數跌15.54點，或0.39%，報3959.00點。 　　

　　因重倉股連遭利空打擊，對沖基金Archegos Capital又無力追加保證金，上週五該基金有超過200億美元的股票被強制平倉，單日損失超過100億美元，創下了人類史上單個投資者單日虧損的最高記錄。

　　週一市場繼續關注Archegos基金爆倉影響。受其影響，週一銀行板塊普遍走低。瑞士信貸(11.19, -1.68, -13.05%)、野村證券、高盛(323.75, -3.64, -1.11%)及摩根士丹利(77.63, -2.35, -2.94%)等均因Archegos基金爆倉受到大小不等的損失。野村和瑞信均已表示，它們面臨潛在“重大”損失。

　　儘管這場動盪迄今對整個金融市場的影響有限，但與Archegos有關的押注平倉可能還沒有走到盡頭。瑞信和其他一些銀行表示，仍在退出頭寸的過程中。

　　Legal & General投資管理公司跨資產基金負責人John Roe表示：“沒人清楚此事是不是已經結束了，因此大量買入的話就會暴露在潛在‘死亡事件’風險中。這就是為什麼我認為增持可能會是漸進的，先要尋找企穩的跡象。”

　　XM投資分析師Marios Hadjikyriacos表示，Archegos基金爆倉風波反映了高槓杆交易的市場風險，可能導致一些投資者在接近高位時減少風險敞口，以避免出現嚴重虧損。

　　美國10年期國債收益率維持在1.65%上方震盪。特斯拉(612.73, -5.98, -0.97%)等高投機性與高增長股受到關注。

　　拜登政府本週將推進3萬億美元基建計劃，進一步引發了市場對於通脹的擔憂。嘉盛集團資深分析師Joe Perry指出，通脹和美債收益率攀升、美聯儲可能考慮減少購債規模、加稅預期等因素都對股市不利。

　　新冠疫情方面，截止週一，全球確診新冠肺炎病例數達到1.2786億例，死亡279萬例。美國的確診新冠病例數達3096萬例，死亡超過56.2萬例。

　　上週五，美國單日新增7.6萬例確診病例，創一個月來新高，紐約及其他北部氣候寒冷的州新增病例數更加突出。放鬆抗疫限制措施可能是導致確診病例數反彈的原因。但美國的新冠疫苗接種程序正在加速，可能預防新一波疫情的蔓延。

　　蘇伊士運河管理局（SCA）的訊息人士稱“長賜”號再度封鎖蘇伊士運河。

　　市場仍在評估對沖基金Archegos爆倉影響

　　對沖基金Archegos Capital Management爆倉帶來的影響還在逐漸擴大。據報道，Archegos Capital Management爆倉導致投行對其倉位進行強平，引發高盛和摩根士丹利在大宗交易市場以大幅低於市場的價格出售這些股票，使得一系列中概股和傳媒股在上週五暴跌，其中包括Viacom （VIAC）、Discovery Communications （DISCA）、騰訊音樂(20.725, 0.63, 3.11%)、唯品會(30.4325, -0.76, -2.43%)和百度(205.77, -2.84, -1.36%)等。

　　目前市場最為關注的是，本輪拋售是否已經結束，會否繼續影響美股走勢。

　　一些交易員表示，Archegos對這些股票的高倉位以及使用的槓桿規模意味著仍有價值數十億美元的頭寸可能被出售。另外也有交易員認為，拋售已經持續了好幾天，在上週五達到峰值，大宗拋售交易已經完成。

　　Archegos Capital Management爆倉訊息已經波及到了更多證券公司。高盛在上週五單日清算了價值105億美元的股票。

　　本週一，日本最大證券公司野村控股(5.685, -0.93, -13.99%)發表官方宣告表示，公司的一家美國子公司可能因與一美國客戶的交易而遭受了“重大”損失。野村表示，根據截至3月26日的市場價格，該子公司對客戶的索賠金額估計約為20億美元。

　　野村股價週一大跌創紀錄的16%。該公司釋出公告稱，可能因與一家美國客戶的交易而蒙受了“重大”損失，對這名客戶的申索金額估計約為20億美元。據知情人士透露，這家客戶就是Archegos。

　　瑞信表示，雖然現在還無法將損失量化，但可能會給公司一季度業績帶來“很大而且是實質性的影響”，但沒有指明基金的名字。有報道稱其起因是Archegos爆倉事件。

　　一位知情人士透露，高盛告訴股東和客戶，因Archegos頭寸被強平一事面臨的損失可能不大。這位知情人士稱，高盛提供給Archegos的貸款有充分抵押，而高盛也是最早開始減小風險敞口的銀行之一。這位不願透露姓名的人士說，該行已經解除了大部分與Archegos有關的頭寸。高盛的一位媒體代表拒絕置評。

　　據知情人士透露，摩根士丹利也是Archegos的一個機構經紀服務提供商，名列管理上週五驚擾市場的大宗交易的銀行之中。德意志銀行和瑞銀(15.51, -0.53, -3.30%)集團也與該基金進行交易。目前尚不清楚這些銀行是否面臨損失。摩根士丹利、德意志和瑞銀均不予評論。

　　高投機性與高增長股受到關注

　　上週美股走勢分化，但收盤表現強勁。美股市場環境仍充滿挑戰，有足夠的積極訊號吸引投資者，但劇烈動盪也足以將投資者拋棄。

　　上週末美股走強，不同行業的多家知名股票突破或出現看漲訊號，整個股市的反彈似乎正在逐步改善。

　　晶片生產裝置板塊是目前炙手可熱的板塊之一，ASML（ASML）、Lam Research（LRCX）、Entegris（ENTG）、KLA Corp．（KLAC）和MKS Instruments（MKSI）等股票備受關注。

　　上週英特爾(64.39, -0.48, -0.74%)宣佈將斥資200億美元在亞利桑那州新建兩家晶片生產工廠，稱為英特爾代工服務IFS，以生產英特爾設計的晶片為主。

　　股市的漲跌是最大的未知數。如果美股繼續走高，ASML和其他晶片裝置供應商可能繼續攀升。但如果股市維持動盪或者遭到拋售，這些股票可能面臨更多的困難。

　　市場仍在密切關注投機性或高價值增長型股票，其中包括特斯拉（TSLA）、蔚來(36.7001, 0.57, 1.58%)（NIO）、小鵬（XPEV）和理想(24.1, 0.40, 1.69%)汽車（LI）等電動汽車股票，還包括Teladoc Health（TDOC）、Roku（ROKU）、百度（BIDU）、Palantir Technologies（PLTR）等。包括特斯拉在內，這些股票中已跌破50日移動平均線。Roku、百度和Palantir股票的交易價格均為2021年迄今的低點。

　　“長賜”號再度封鎖蘇伊士運河

　　據來自蘇伊士運河管理局（SCA）的訊息人士稱，“長賜”號再度封鎖了蘇伊士運河。此前據媒體週一援引蘇伊士運河管理局稱，“長賜號”船體已部分浮上水面，且已向正確方向調整，但運河可能還需3天多的時間來清理堵塞。

　　運河的擁堵給各方帶來了巨大的經濟損失，運河方面每天會損失1400萬美元左右，而亞歐之間的貨物運輸損失達到每天近百億美元。

　　據估計現在至少有369艘船隻等待透過運河，包括數十艘集裝箱船、散貨船、油輪和液化天然氣（LNG）或液化石油氣（LPG）船。而海運資料公司勞氏船級社（Lloyd‘s List）說，排在後面的船隻達到425艘。

　　而這也給各方帶來巨大的損失。目前，全球約15%的航運要經過蘇伊士運河，而蘇伊士運河是埃及外匯收入的主要來源。目前事故，讓運河每天損失1400萬到1500萬美元。此外，堵塞導致亞洲和歐洲之間每天約損失價值96億美元的貨物。

　　事故發生後，成品油油輪的運費幾乎翻了一番。在新冠疫情已經擾亂全球供應鏈的情況下，延誤的代價更為高昂。一些貨運公司不得已改變了貨運路線，繞過好望角，增加了大約兩週的行程和額外的燃料成本。

　　焦點個股

　　騰訊音樂、VIACOMCBS、探索頻道等Archegos爆倉風波概念股悉數走高。騰訊音樂公司早前宣佈回購10億美元股票。

　　瑞士信貸表示在上週基金爆倉中出現違約，並預計Q1業績受到“重大影響”。

　　野村控股承認在上週的基金爆倉中損失20億美元。

　　波音(252.855, 7.99, 3.26%)股價走高，西南航空增加了100份波音737 MAX 7的確認訂單。

　　高盛公司稱在上週的基金爆倉中“損失不大”。

　　德意志銀行表示已平掉在Archegos的倉位，損失比其他銀行小得多。

　　諾瓦瓦克斯醫藥據悉公司推遲與歐盟簽署新冠疫苗供應協議。

　　四季教育、好未來(54.075, -2.13, -3.78%)、跟誰學(36.34, -2.67, -6.84%)、網易(102.885, -1.06, -1.02%)有道、新東方(13.585, -0.65, -4.53%)等中概教育股走低。

　　Loop Capital將百度評級上調為買入，目標價升至290美元。

　　趣店(2.0221, -0.23, -10.13%)四季度每ADS盈利2.54元，市場預期2.56元，去年同期0.49元。

來源：新浪美股