水泥需求迴歸 龍頭企業產能搶佔正酣

　　紅紅火火！春節後一週多，長三角大廠熟料價格已經上調了兩輪；水泥龍頭企業在搶抓“開門紅”的同時，加快擴充產能、延伸產業鏈，佈局長線。2月25日晚，上峰水泥公告稱，擬以1.12億元收購松塔水泥85%股權，再拓西北版圖。

　　“2021年水泥行業供需格局預計整體平穩，基建專案開工將拉動水泥需求迴歸，錯峰常態化將促使水泥供給端表現穩定。”水泥大資料研究院高階分析師魏瑜分析說。水泥大資料研究院認為，中性預期下，二季度全國水泥價格同比將出現轉正；全年來看，全國水泥均價較去年將保持平穩。

　　春季行情或已提前啟動

　　2月19日，安徽銅陵地區上峰水泥通知上調熟料價格30元/噸。“以往沿江熟料上漲時間多在4、5月份，上峰水泥此次在2月份漲價屬罕見。”業內認為，這透露出水泥行情或早於往年啟動。

　　通常而言，一季度作為水泥淡季，價格往往呈現走低態勢。但中國水泥網行情中心訊息顯示，今年2月19日至21日，長三角熟料價格基本完成首輪上調；2月25日，安徽沿江及浙江地區部分大廠熟料價格再次通知上調30元/噸。長三角外，2月22日至25日，貴州地區部分因錯峰生產執行力度較好整體庫存不高，為提升盈利，主導企業通知上調水泥價格20元/噸至30元/噸。據悉，熟料是水泥的一個半成品，水漲船高下，水泥價格亦將走高。

　　就原因而言，供給方面，天氣較好為主要地區專案開工、復工創造了良好的條件；同時，受就地過年影響，工人留崗，部分工地春節期間仍處於開工狀態，對水泥需求有提振作用。各地基建專案密集開工，更成為穩定水泥需求的強心針。

　　目前，全國大部分省份已明確2021年重點建設投資計劃及重點專案清單，且多地重大專案集中開工。廣西交通運輸廳近日透露，2021年將全力加快建設綜合立體交通網，力爭開工6個鐵路專案、新開建33條高速公路、推動南寧機場改擴建工程等。就廣西水泥熟料的產能來看，華潤水泥、海螺水泥、南方水泥位於前5名之列，有望受益。

　　此外，在水泥行業錯峰生產常態化背景下，東北地區整體庫存較低，對長三角熟料市場影響有限；國外海運運力偏緊，運價上漲，運輸成本增長，國外熟料對國內熟料市場的衝擊相對減少等因素，共同推動熟料價格走高。

　　中國水泥網方面有關人士認為：“漲價期拉長以及外部環境（錯峰、低庫存、去年一季度需求低基數），使得全國水泥價格二季度有望同比轉正。”

　　龍頭企業強信心擴產能

　　市場表現強勁背後，龍頭企業早已蓄勢待發，在搶抓“開門紅”的同時，跑馬圈地搶佔產能、延伸產業鏈正酣。

　　“咬定既定目標，迅速行動，主動謀劃，狠抓落實，確保首季實現‘開門紅’。”在海螺集團召開的有關會議上，管理層直言：“確保集團公司各項工作在新的一年中開好局、起好步。”

　　“各單位要迅速進入工作狀態，擼起袖子加油幹，保持良好發展態勢，確保實現‘開門紅’。”在冀東水泥銅川公司萬噸熟料水泥生產線專案專題排程會上，金隅集團董事長曾勁說，雖然受到疫情相關影響，但金隅集團2021年1月份的生產經營情況總體好於去年同期。集團上下要圍繞全年重點工程專案，爭分奪秒有序推進，確保進度計劃順利實施，最終高質量完成目標任務。銅川萬噸線專案要如期實現點火試生產，儘快實現達產。

　　上峰水泥2月25日晚公告稱，擬以1.12億元收購松塔水泥85%股權。這意味著，其西北區域佈局初現雛形，三大區域格局逐漸形成，建材主線發展穩步開拓。

　　公告顯示，松塔水泥擁有超過9000萬噸的石灰石資源緊靠廠區，並已取得一期年產300萬噸骨料生產線建設許可檔案，現有正常運營的日產2500噸水泥熟料生產線及配套水泥粉磨生產線、餘熱發電系統、脫硫粉等系列建材專案，產品可輻射寧夏及甘肅、內蒙古三地市場。

　　華潤水泥則在近期拍得廣西來賓市武宣縣蛤蚧山礦區採礦權，該礦區控制資源量+推斷資源量約2億噸，生產規模≥650萬噸/年，標誌著華潤水泥又一大型骨料專案落戶廣西；福建水泥於近期取得全國工業產品生產許可證，公司增加核電工程用矽酸鹽水泥及矽酸鹽水泥熟料兩個產品單元，水泥品種更加多元，將提升產品競爭力。