拼融資、化風險、打價格戰……2022年的消金行業依舊火熱。
雖受疫情反彈影響，行業貸款規模出現收縮，不良率也有所抬頭。但消金行業並未因此悲觀，守住風險，經營好存量，成為了不少消金公司的行動指南。
“利率壓降政策還在消化，競爭者一個又一個，行業越來越卷，倒逼我們只能修煉內功。”一位消金人士打趣道。利率壓降還在消化中，資產質量又開始下降，行業競爭者又越來越多……
多面壓力下機遇仍存，新市民業務敞口加大、鄉村振興尚存數字藍海，下半年，消金機構們也準備大幹一場。
融資
“現在已經到消金機構拼融資能力的時候了。” 消金人士王力（化名）感慨。
最近，消金行業不斷傳來融資訊息。就在6月24日，馬上消費金融2022年第一期銀團貸款籌組，總金額為人民幣6.8億元。這已是馬上消費金融自2021年6月之後完成的第三期銀團貸款，截至目前，提款金額合計15.85億元。
就在幾日前，馬上消費金融還曾發行銀行間公募ABS，規模14.77億元，其中優先A票面利率3.3%，優先B票面利率3.8%，發行價格創歷史新低。
這並非孤例。今年以來，至少有小米、平安、錦程、蘇銀凱基、海爾消費金融5家持牌消金已透過銀團貸款募集資金，累計規模達27.95億元。
除此之外，金美信消費金融也透過股東增資的方式擴充資本；中原消費金融2022年第一期財產權信託發行成功，總規模11.91億元。
持牌消金的密集“補血”，一般是為擴大各種分期和貸款類的業務，同時也能滿足相關監管條例中對資本充足率的要求。
不過，王力直言：作為槓桿經營的行業，消金對外部融資有一定依賴，信貸政策和利率政策的變化下，融資能力及融資成本對消金機構的競爭力來說已至關重要。部分資金獲取能力強的平臺增資擴融，主要是為使用者提供更優惠的利率或者賺取更高的息差，從而在競爭中更具優勢。
收縮
進擊更低資金成本的同時，“退守”也是2022年更多消金機構所持有的態度。
面對疫情衝擊等因素，不少消金機構開展常態化減費讓利，並推出一系列還款展期紓困措施。 但與此同時，也要直面一個問題：走穩“讓利”和“盈利”的平衡木並不容易。
消金行業面臨的困境：一是疫情反彈造成對於長期風險不確定性的增強；二是利率壓降對於整個行業利潤空間的收縮。
基於此，不少消金機構在業務擴張層面開始趨於保守，並開始用價格來爭取更好的流量。
消金人士李明（化名）向北京商報記者說道，“上半年，頭部機構對新增獲客的謹慎收縮，其鮮有再大規模投入廣告獲客，而是轉而對存量使用者深度經營”。
還有多位消金從業人士提到，“上半年受到疫情影響，資產質量有所下降，因為疫情導致還不上款的人增多，機構在業務擴張上沒有更激進”。
根據一從業人士提供的資料，“整個行業貸款規模在一季度下降了21億元。不良率也在提升，行業不良率平均值由年初的2.11上升到上季度末的2.6。不過，這也是正常現象，在疫情好轉後，我認為會有相應的回暖”。
另外，透過一些上市系消金機構的財報也可以看到，有平臺使用者的復購率從50%拉昇到了80%，這對於平臺來說，使用者增長將達到一個瓶頸期。
李明坦言，對於機構來說，在行業流量平臺都在壓縮資產大盤的情況下，機構的流量也受到影響。上半年可以看到整體金融市場的資金政策較為寬鬆，機構用價格來爭取更好的流量，但這也將對營收造成一定影響。
“從今年上半年來看，業績有小幅增加，但不大可能激增。”“消金業績整體可能和去年相比有一定差距，但整體表現正常，符合預期。”這是多位消金人士向北京商報記者透露的對最新業績表現的感受。
“消金行業遇到的挑戰，短期是疫情導致的消費需求不足，長期則是監管趨嚴下的資料安全挑戰和利率調降。”浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林分析道，總體來看，消金行業上半年業務是穩定的，但資產質量整體下滑，這就需要未來消金機構增強對使用者的瞭解，強化風控方面的技術投入，完善徵信體系，平衡業務拓展和風險控制。
內卷
目前大部分消金機構貸款利率已降至24%以內，但放眼行業，越來越激烈的競爭下，要獲取更優質的使用者，也對機構的運營、獲客、風險管理都提出更高要求。
“我們利率壓降剛在上半年實現硬著陸，目前還在消化中。但發現行業也越來越卷，不斷有新的競爭者湧入，倒逼機構自身不斷修煉內功。”這是不少消金人士談到的深刻感受。還有一人甚至打趣道，“卷呀！放眼望去，上半年整個消金行業職位都比較少，處於保守狀態”。
這樣的境況並非無稽之談。北京商報記者注意到，目前，持牌消金公司已由27家增至30家，各路巨頭都在湧入消金行業，除了已入局的螞蟻、滴滴、小米、唯品會等網際網路巨頭外，還有運營商巨頭中國移動和四大行之一的建設銀行也在緊密佈局中。
可以預測的是，行業競爭還將進一步加劇。零壹研究院院長於百程指出，如今消金公司之間的競爭已更加體現為綜合能力的競爭，除了技術層面之外，包括資金端的多元化和成本，資產端的客群質量和收益水平，以及風險控制能力合規經營能力等，都是消金公司需要持續加強的關鍵。
“我們目前也是順勢而為的態度，要尊重週期，不能再有執著規模增長、野蠻增長的執念，而是應該修煉內功，一是提升穩定增長的獲客能力，二是守住底線的風險經營能力，對於好的客戶，有還款能力的客戶，要加強爭奪與服務，對於壞的客戶，要避免成為‘接盤俠’，修煉好內功，才能更好地迎接行業復甦。”李明說道。
新市民？
上半年雖迎多面壓力，但也仍存契機。
今年3月，銀保監會、央行釋出《關於加強新市民金融服務工作的通知》，透過明確“新市民”範圍，鼓勵引導銀行保險機構強化產品和服務創新，高質量擴大金融供給；另外，4月銀保監會發布關於2022年銀行業保險業服務全面推進鄉村振興重點工作的通知》要求機構提高進城農民等新市民金融服務水平，針對進城農民金融需求特點，研發專屬產品。
逐一落地的“新市民”金融服務政策，也讓消金機構打開了新的業務敞口。包括馬上消費金融、中郵消費金融、中信消費金額、中原消費金融等多家機構人士直言，已將該領域群體視作重點客群。
如何將普惠金融業務做透做細、怎樣強化新市民金融服務、助力鄉村振興創新示範區建設，也成為消金行業下半年的重點之一。
“以‘新市民’為代表的新客群進入了消金視線併成為各消金機構的發力方向。” 易觀分析金融行業高階分析師蘇筱芮提到，“新市民”群體分佈在不同的城市，收入水平、文化程度等可能也非常多樣，如何提煉出他們的共性需求，結合機構自身專長業務開展有效率的服務值得探索；另外，提煉需求後如何確立場景需要思考，可以考慮從與“新市民”緊密相關的吃穿住行等高頻場景進行切入，並透過合適的渠道觸達使用者。
北京商報記者 劉四紅