財聯社（上海，記者 劉超鳳）訊，2020年3月份，華泰證券獲得證監會關於公司試點開展基金投顧業務的覆函。獲批7個月後，華泰證券正式上線基金投顧業務“漲樂星投”，依託業內領先的“人+平臺”投顧服務體系，提供基金投資管家式服務。
華泰證券CEO 周易在2020年年報中表示，上線基金投顧，也是希望加速向買方視角轉換，真正從客戶利益出發提供個性化資產配置服務。截至2020年末，華泰證券已經擁有1700 多萬客戶、近4.8 萬億客戶資產。
2021年，華泰證券將基金投顧業務“漲樂星投”定位為公司財富管理轉型的戰略型業務。金融產品部總經理李莉在採訪中表示，華泰證券整合了金融產品部的優勢資源，構建了70餘人的專業團隊，專職從事基金投顧組合的設計、投資、推廣和保障工作；憑藉公司2000餘名一線投顧人員，提供全方位跟蹤服務。
只有讓“流量”與“留量”良性迴圈，華泰證券才能向“國民財富管理品牌”這一目標不斷邁進。
核心內容如下：
1、從2021年1月份開始，華泰證券高度重視基金投顧業務，並將其列為公司財富管理轉型的重要抓手和戰略工具。
2、基金投顧業務成為華泰證券財富管理條線最重要的指標之一，“漲樂星投”已定位成華泰證券財富管理轉型的戰略型業務。
3、華泰證券基金投顧業務主要由金融產品部負責牽頭，擁有70餘人的專業人員構成，涵蓋策略研發、組合投資、產品評價、服務運營、合規風險和科技推動等多個相關領域，專職從事基金投顧組合的設計、投資、推廣和保障工作。
4、華泰證券擁有近2000人的一線投顧人員，核心優勢在於既有投資策略的保駕護航，又有投資顧問的跟蹤服務。
5、漲樂星投劃分了打理閒錢、跑贏通脹及追求收益三大需求場景，每一場景均根據相應的核心要素進行了策略佈局。
6、針對不同需求場景的客戶特點，漲樂星投同步推出了主動管理及量化管理兩大類策略，分別以追求相對收益和絕對收益為目標，滿足客戶多樣化策略配置需求。
7、“人+平臺”的運營模式是華泰證券的顯著特徵，華泰證券不僅自研集產品研究評價、策略生產、陪伴服務為一體的系統平臺，還徹底打通了公司投顧工作雲平臺AORTA與客戶移動服務平臺漲樂財富通。此外，華泰證券整合了金融產品部的優勢資源，構建了70餘人的專業團隊，專職從事基金投顧組合的設計、投資、推廣和保障工作；憑藉公司2000餘名一線投顧人員，提供全方位跟蹤服務。
8、為了吸引並留存80後、90後人群，華泰證券將在服務手段更網際網路化，服務內容更多媒體化，組合場景更精確化。
9、券商對於投資者的操作行為和心理有著深度的理解，能夠透過全產業鏈協同的產品創設、配置和服務能力，匹配客戶差異化風險收益偏好特徵。
採訪原文如下：
Q：從今年1月份開始，華泰證券籌備基金投顧業務的大力佈局，在基金投顧業務上將如何發力？
A：公司非常重視基金投顧業務，並將其列為公司財富管理轉型的重要抓手和戰略工具。2021年，基金投顧業務將成為公司財富管理條線最重要的指標之一，公司重新整合了金融產品部關於產品研究、評價、運營和數字化運營的優勢資源，構建了70餘人的專業團隊，專職從事基金投顧組合的設計、投資、推廣和保障工作。
Q：華泰證券基金投顧產品有哪些種類？
A：主要從以下三個方面來看：
（1）漲樂星投劃分了打理閒錢、跑贏通脹及追求收益三大需求場景，每一場景均根據相應的核心要素進行了策略佈局。以打理閒錢場景為例，該場景根據客戶閒錢的計劃持有時間，劃分了四大組合，分別滿足了客戶從流動性管理到半年以上期限的投資需求。同時，該場景還上線了較高投資起點、滿足大額資金參與需求的組合，一應俱全。
（2）漲樂星投提供了投資目標明確且風險收益定位清晰的多樣化組合供投資者選擇。以追求收益場景為例，該場景覆蓋了權益類產品倉位中樞從20%到100%的六大配置組合，充分運用團隊在資產配置及產品選擇方面的優勢，透過各組合之間明確的風險分層，滿足不同收益風險偏好的客戶選擇。
（3）漲樂星投同步推出了主動管理類策略及量化管理類策略，其中，量化管理策略運作的跑贏通脹系列組合由分散、擇時和風控三大模組的模型作為支撐，屬於面向絕對收益的基金組合產品，採用多策略實現。
Q：華泰證券歷年在科技投入方面居行業領先地位。中證協資料顯示，公司2020 年資訊科技投入19.47 億元，同行業排名第一；公司資訊科技投入佔營業收入比例高達10.98%。金融科技將如何助力公司基金投顧業務的發展？
A：公司基金投顧服務“漲樂星投”提供了較多投資目標明確且風險收益定位清晰的組合供投資者選擇，依託華泰證券多年來持續建設的金融產品評價和研究平臺，圍繞主動管理以及量化對沖開展“雙子星”組合策略研發。
底層產品方面，也是透過科技賦能的方式，基於基金池機制落實投研聯動，對基金公司、基金經理、基金產品進行37個維度、超百個備選指標的全方位剖析，配合4大類量化歸因模型校驗，在系統中透過初選池、備選池、組合池等層層遞進的基金池管理架構，智慧化篩選出優質而穩定的候選配置標的。
Q：基金投顧業務在公司戰略、財富管理轉型上如何定位？
A：“漲樂星投”已經定位成公司財富管理轉型的戰略型業務，這已取得了公司經營管理層和財富條線全體員工的共識。
Q：華泰證券基金投顧團隊構成是怎樣的，有何突出能力？
A：公司基金投顧業務主要由公司金融產品部負責牽頭，擁有70餘人的專業人員構成，涵蓋策略研發、組合投資、產品評價、服務運營、合規風險和科技推動等多個相關領域。
華泰證券擁有10餘年的產品評價基礎，在組合底層產品的研究評價和組合池構建方面擁有豐富的經驗。
此外，華泰證券擁有近2000人的一線投顧人員，核心優勢在於既有投資策略的保駕護航，又有投資顧問的跟蹤服務。券商對於投資者的操作行為和心理有著深度的理解，能夠透過全產業鏈協同的產品創設、配置和服務能力，匹配客戶差異化風險收益偏好特徵。
Q：公司基金投顧業務在業務創新方面有何舉措？
A：業務創新方面，“人+平臺”的運營模式是我們的顯著特徵，我們不僅自研集產品研究評價、策略生產、陪伴服務為一體的系統平臺，還徹底打通了公司投顧工作雲平臺AORTA與客戶移動服務平臺漲樂財富通。
在組合策略上，針對不同需求場景的客戶特點，有主動管理和量化管理兩大類策略，分別以追求相對收益和絕對收益為目標，滿足客戶多樣化策略配置需求。
Q：以大金融板塊來看，銀行等渠道是財富管理業務的“大頭”，公司與銀行、第三方代銷機構等渠道拓展合作方面有什麼計劃，目前合作情況如何？
A：目前華泰證券正與有代銷資格且銷售規模領先的金融機構展開洽談和合作。我們在策略輸出的系統開發、商業模式、組合訂製和售後服務方面已經形成了標準化的流程。目前，公司與眾多頭部三方機構和部分商業銀行已經初步達成了合作意向並進入系統對接階段。
Q：公司基金投顧業務的客群年齡結構如何？對80 後、90 後等年輕的客戶群體有何差異化服務？
A：目前基金投顧業務的主要年齡段集中在70後、80後，這部分投資者相對資金實力較為雄厚，並且能夠接受新事物,但普遍工作繁忙無暇理財。但隨著80後、90後投資者的進一步崛起，我們也為這部分投資者提供相匹配的服務內容。
第一，服務手段更網際網路化。漲樂星投服務將更加依託於華泰證券漲樂財富通，實現該業務的全流程管理，其售前、售中和售後相關環節完全實現線上化。
第二，服務內容更多媒體化。漲樂星投的投教、售後等服務內容更加趨於多媒體化，藉助專業力量打造相關IP，以短影片、音訊、flash等多媒體形式進行設計，並實現了系統化傳輸給投顧、客戶和外部渠道。
第三，組合場景更精確化。漲樂星投計劃將開發設計與80-90後投資者需求相匹配的服務場景和組合，包括子女教育、養老規劃和目標收益型組合，精準匹配投資者的需求。
Q：基金投顧業務試點迅速擴容，華泰證券會有哪些突出自身資源稟賦優勢的佈局與打法？
A：第一，相較於其他參與主體，券商開展基金投顧服務的核心優勢在於既有投資策略的保駕護航，又有投資顧問的跟蹤服務。
從實踐經驗來看，投資者在實際投資中貪婪或恐懼的心理，往往來自於將市場短期上漲或下跌的現象當作規律進行外推；而基金投顧策略可以基於足夠長的歷史資料以及足夠廣的資產、產品資料進行規律驗證，得到的更具普適性的規律可以避免投資中的片面性與情緒化。
除此之外，現實中不同的投資者在面對同一個基金產品或產品組合時往往會獲得不同的收益，這種收益上的差異主要來自於投資者主觀行為的干預，券商龐大的投資顧問隊伍可以透過對組合的跟蹤，在市場波動時及時對投資者做好跟蹤服務，減輕投資者端引入的主動偏差。
第二，“漲樂星投”具體的優勢在於強大的投研陣容，嚴選的組合基金，以及金融產品評價和研究平臺所支撐的豐富策略供應、投資研究與顧問服務高效聯動等多個方面。團隊成員擁有豐富的資產、策略和底層產品研究以及組合策略運作經驗，在5P（即團隊、理念、流程、組合構建以及績效）框架的多維度基金評價體系和投資價值分析框架、定性定量相結合的三級基金池管理機制上精選基金產品，並依託華泰證券自主研發的科技平臺開展組合管理、豐富策略場景；同時，投研團隊與運營團隊高效聯動，在市場波動之際及時傳遞策略主理人觀點，有效安撫客戶情緒，提供持續的研究跟蹤服務。
同時，華泰證券藉助與市場優秀機構投資人的合作，構建了市場首隻基於買方視角的機構投資人信心指數，並於機構客戶服務平臺“行知”釋出，從顧問端能夠有效平抑投資者非理性的波動，從投資端也是漲樂星投資產配置重要的決策依據。