存款增長減緩 中小銀行同業存單發行放量

日前，福建華通銀行和北京中關村銀行首次備案的同業存單迎來發行。業內人士認為，在中小銀行存款增長受到挑戰的背景下，同業存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。

同業存單發行增多

11月以來，福建華通銀行和中關村銀行先後釋出了2021年同業存單發行計劃，年度計劃發行額度分別為6.8億元和11億元。這是福建華通銀行和中關村銀行開業以來首次釋出同業存單發行計劃。

日前，兩家銀行首次備案的同業存單迎來發行。其中，福建華通銀行連發兩期同業存單，計劃發行額度分別為0.5億元和1億元，期限均為一年；中關村銀行同樣連發兩期，計劃發行額度分別為3億元和8.7億元，期限均為一年。

中國證券報記者根據中國貨幣網披露資訊統計，四季度以來，已有12家銀行披露了2021年同業存單發行公告，除中國進出口銀行外，均為中小銀行。

從全市場來看，Wind資料顯示，截至11月24日，11月以來同業存單發行額約為2.15萬億元，較9月和10月明顯放量。

招商銀行研究院報告指出，今年以來，同業存單市場的主導邏輯依然為負債驅動。前瞻地看，同業存單在今年末至明年初或量價齊升。數量上，隨著商業銀行負債端壓力再度上升，同業存單發行量或逐步回升。另外，預計存單利率在今年末至明年初有望呈現上行態勢，但節奏或較緩，重新回到MLF利率上方的可能性不大。

中小銀行負債端面臨考驗

近兩年來，銀行負債端監管持續收緊，異地攬儲、智慧存款等攬儲手段先後受到限制，中小銀行負債端面臨考驗。

業內人士表示，在此背景下，同業存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。與福建華通銀行和中關村銀行同業存單發行計劃同時釋出的評級報告均提及了監管政策對存款業務帶來的影響。

聯合資信在針對中關村銀行的評級報告中表示，中關村銀行個人存款較大一部分源於非自營網際網路平臺渠道，監管政策對上述業務模式進行了限制。中關村銀行已開始向自營模式轉型並取得了一定效果，但未來零售業務運營模式轉變、自營渠道搭建以及存量客戶轉化等情況仍有待進一步觀察。

該報告還提到，2021年一季度，中關村銀行客戶存款增幅放緩，為滿足信貸投放，其加大了同業負債力度，市場融入資金規模明顯上升。

東方金誠在對福建華通銀行的評級報告中提到，依託網際網路平臺渠道引流，福建華通銀行存款規模增長速度很快。但在《關於規範商業銀行透過網際網路開展個人存款業務有關事項的通知》出臺後，該行目前已進入“清存量”的調整階段。該行僅在福州市內設立一家營業部，暫無其他實體營業網點，且大部分存款均為線上方式吸納，存款人城市分佈廣泛，存款隨著到期日的臨近轉化為自營APP儲蓄存款的壓力較大。截至2021年6月末，該行存款餘額較2020年末下降31.21%至99.35億元，其中儲蓄存款佔比90.59%。

東方金誠指出，伴隨著網際網路存貸款監管政策趨嚴，渠道類存貸款產品規模將大幅收縮，民營銀行在業務擴張、未來盈利等各方面將持續承壓。