中信證券擬配股募資280億 大股東承諾全額認購
中信證券配股一事有了新進展。
6月28日晚間，中信證券釋出公告稱，當日公司收到第一大股東中國中信有限公司出具的《關於全額認購中信證券股份有限公司可配售股份的承諾函》，承諾將根據本次配股股權登記日收市後的持股數量，以現金方式全額認購本公司配股方案確定的可獲配股份。
資料顯示，目前中信有限公司持有中信證券19.997億股A股股份，佔公司總股本的15.47%，為公司A股第一大股東。根據2月27日釋出的公告，中信證券計劃的配股募集資金總額不超過人民幣280億元，如果按照上限進行配股，那麼中信有限公司將斥資約為43.31億元。
四個理由配股募集資金
5月6日，中信證券釋出公告稱，公司收到中信有限公司增持通知，其中提及：中信有限公司的母公司——中國中信股份有限公司於2021年3月22日至4月29日期間，透過集中競價交易方式合計增持中信證券2.59億股H股股份，累計增持股份數已達到公司已發行股份的2%。增持後“中信系”合計持有公司19.997億股A股股份和2.59億股H股股份，合計佔公司已發行股份的17.47%。“中信系”的相關增持，系參考政策環境、市場狀況、股價表現等因素，根據自身經營情況綜合決策而採取的操作。
6月28日晚間的公告中只包含了中信有限公司的認購承諾，未包括中信股份公司的認購承諾，但大機率兩家均會足額認購。那麼在這種情況下，“中信系”在本次中信證券配股中，最高斥資金額應達到48.92億元。
按照中信證券2月27日釋出的公告，配股募資280億元的主要用途有以下四項：不超過190億元發展資本中介業務、不超過50億元增加對子公司的投入、不超過30億元加強資訊系統建設以及不超過10億元補充其他營運資金。
中信證券指出，配股募集資金是非常必要的，並給出四個理由：第一，響應國家戰略，打造“航母級”券商；第二，應對日趨激烈的行業競爭，積極參與國際市場競爭；第三，推動公司戰略目標實現，助力公司“成為全球客戶最為信賴的國內領先、國際一流的中國投資銀行”；第四，降低流動性風險，提升公司風險抵禦能力。
是否按上限配股待觀察
在宣佈配股以及釋出2020年年報、2021年一季報後多個時點，多家券商研究所對中信證券表示看好。如安信證券指出，中信證券擬配股募資280億元，可以加速資產端擴表，資本實力增強，龍頭優勢鞏固。安信證券給予了公司“買入-A”投資評級，目標價為每股31元。
然而，公司再怎麼說得言辭懇切，同行分析師再如何力挺，市場對鉅額再融資的情緒總是不佳。3月1日，即宣佈配股後首個交易日，中信證券盤中一度大跌8%，收盤時跌幅收窄至5.98%。之後中信證券繼續下探，4月28日盤中創下年內低點22.59元，較宣佈配股前下跌約17%。之後雖有所反彈，但目前仍離年初高點有一段距離。
此外，計提鉅額減值準備也是拖累中信證券股價的原因之一。今年3月，中信證券釋出公告稱，公司2020年計提各項信用減值損失合計高達人民幣65.81億元，其中2020年第四季度共計提信用減值損失15.53億元。
值得一提的是，從近期券商再融資表現來看，中信證券是否能如願以償按上限進行配股，也還有待觀察。
6月28日，中信建投1.1億股定增股份解禁，定增價格為每股35.21元，而在定增限售股解禁前，中信建投已經“破發”，當天繼續下跌2.95%，報收於每股31.55元，定增股東繼續被套。當時，中信建投定增募集資金只相當於計劃上限的不足四成。
每日經濟新聞