越跌越買！日均20億抄底港股 這些公司和基金持續加碼 拐點要來？

港股上市公司持續加碼回購。

2022年全球資本市場動盪不安，上市公司紛紛打出“回購牌”。伴隨指數不斷調整，港股開始了回購風暴，今年參與回購的港股公司數量和總金額不斷刷新歷史紀錄，年內總回購金額超過760億港元。

10月24日盤後資料顯示，友邦保險、長城汽車和長實集團等多家港股上市公司公告繼續大手筆回購。

值得注意的是，南向資金也在不斷加碼抄底，單日66.91億港元淨流入港股市場，本月合計淨買入港股471億港元，年內淨買入3000億港元。從國內ETF份額變動來看，資金也在越跌越買。

總的來看，今年南向資金和回購資金日均合計有19.9億港元在源源不斷進場買入港股。

港股日均回購4億港元

近期，港股上市公司持續加碼回購，如10月21日單日回購總金額為4.81億港元，10月20日單日總回購金額為3.44億港元，10月19日單日總回購金額為5.84億港元，10月18日單日總回購金額為4.36億港元。

10月24日，友邦保險、長城汽車和長實集團等多家港股公司釋出回購公告。

長城汽車釋出公告，2022年10月24日斥資約3.59億港元回購股份4617.9萬股公司股票，每股回購價格為7.67港元-7.81港元。此次為長城汽車港股今年第19次回購，今年公司回購總金額27.8億港元。長城汽車港股股價近日企穩，連續2日漲超3%。

10月21日，長城汽車釋出的2022年3季報顯示，第三季度實現營業總收入373.46億元，同比增長29.4%，歸母淨利潤25.60億元，同比增長80.7%。

友邦保險公告表示，2022年10月24日斥資約1.78億港元回購289.82萬股，回購價為每股59.5港元-65.15港元。今年3月，友邦保險祭出未來三年100億美元回購計劃，而此次回購為友邦保險港股今年第124次回購，今年公司回購總金額198.58億港元。

長實集團公告稱，2022年10月24日斥資約3223.19萬港元回購股份72.7萬股，每股回購價格為43.95港元-45港元。長實集團今年以來已經回購52次，回購總金額為21.71億港元。

同日，復星國際斥資約4701.05萬港元回購股份1000萬股，每股回購價格為4.61港元-4.8港元；太古股份公司A斥資約3762.68萬港元回購68.25萬股，回購價為每股53.55港元-57.8港元；中國旺旺斥資約1687.14萬港元回購332.3萬股，回購價為5港元-5.13港元；閱文集團斥資1191.56萬港元回購59.5萬股，回購價格為每股19.38港元-20.65港元；中升控股斥資約2436.71萬港元回購74.65萬股，回購價為每股31.9港元-32.8港元；中國軟體國際斥資約1004.03萬港元回購199萬股，回購價為每股4.96港元-5.09港元。

全年來看，港股公司年內總回購金額超過760億港元，日均回購金額超過4億港元，其中友邦保險、長城汽車、長實集團、太古股份公司A年內總回購金額均已超過10億港元，分列港股公司年內回購總額榜第2、5、7、8位。年內回購金額居前的公司還有騰訊控股、匯豐控股、藥明生物、小米集團-W、中國燃氣和京東健康等。

3000億南向資金抄底港股

港股市場在多重不確定因素下持續走弱，市場情緒低迷。

不過，南向資金延續了自年初以來持續穩步流入的態勢，進入10月以來保持每日淨流入趨勢，流入規模近期呈現逆勢加速態勢。

10月24日，南向資金單日淨買入港股66.91億港元，為今年單日淨買入額第五，最近一週(10月17-21日)整體流入規模達257億港元，創下自3月中旬以來最大周度流入規模，10月以來淨買入金額為470.97億港元，次於6月的533.88億港元和3月的488.8億港元。整體來看，南向資金年內合計淨買入3000億港元，呈現逆勢加倉特徵。

具體公司來看，10月以來回調幅度較大的公司如騰訊、美團-W、藥明生物與理想汽車-W等為南向資金流入主力。

與南向資金呼應的是，跟蹤香港市場的國內ETF產品，在淨值增長率持續走低的情況下，基金份額卻不斷攀升，整體呈現“越跌越買”的趨勢。

截至10月24日，華夏恆生科技ETF、華夏恆生網際網路科技業ETF、華夏恆生ETF、華泰柏瑞南方東英恆生科技ETF、博時恆生醫療保健ETF、易方達恆生H股ETF、易方達恆生科技ETF和富國中證港股通網際網路ETF年內資金淨流入均超20億元，其中多隻ETF份額創新高。

機構：港股目前已處在嚴重超賣區間

港股作為外資為主的離岸市場，受國際資本流動影響較大，今年市場震盪起伏。多家機構認為港股市場情緒較為脆弱，不過經過深度回撥後，目前港股已處在嚴重超賣區間。

創金合信基金經理李志武認為，港股近期下跌更多在於美國和歐洲等外部影響，資金面和情緒面都造成較大的衝擊，當前位置看，衝擊大部分反映在股價上，最猛烈的時候已過去或即將過去。

中金公司表示，所幸的是，港股市場已經具備幾項優勢，如當前市場已跌至數年低點，估值已經處於歷史低位，疊加國內寬鬆政策下南向資金的持續流入。這意味著海外中資股可能展現出更強的韌性。如果內外部環境有所改善，港股市場未來反彈力度有望更大。往前看，美聯儲在年底的政策如果可以退坡有望成為第一個壓力緩解的契機。而後續更多正面催化劑的出現，如大規模穩增長政策加碼以及部分風險的緩解，可能推動外資機構低配情況緩解和市場風險的重新定價。

恆生前海基金表示，整體來看，港股目前已處在嚴重超賣區間，其中恆生指數成份股高於其200日移動均線的佔比已處於歷史最低水平之一，並且每日賣空交易佔比達歷史最高水平區間。儘管地緣政治陰霾仍然籠罩香港市場，但我們有理由相信，港股距離歷史性底部反彈或已經不遠，催化因素或取決於以下兩個因素的兌現：第一、美聯儲加息步伐放緩；第二、中國經濟增長正擺脫低谷。

展望後市，李志武更看好符合國家轉型方向的長期成長性行業，如新能源、新材料、生物醫藥、高階裝備製造等，以及國家安全(能源安全、供應鏈安全等)發展角度下的投資機會，如油運、火電、晶片行業等。