我曾寫了上百篇投資筆記，假如上帝規定：“你死後所有的筆記都將焚燬消失，人們再也記不起你曾經說過的話，你只能留下一篇給後人。”那麼我會毫不猶豫地選擇把這篇文章留下。我在市場摸滾打爬的時間已經十多年，接觸過的投資者起碼超過2000個，但真正成功實現財務自由的不足百人，即成功率不到5%。這裡把那些金融行業的人剔除，例如投行精英、機構。他們並不是靠交易賺錢，而是靠提供服務賺錢。我說的是那些從幾萬元白手起家，做到百萬甚至千萬的草根。
文章結構分為三部分，第一部分是論述為什麼在市場賺點錢那麼難。我的建議是把專業事情交給專業人士處理，自己就別瞎折騰了。但絕大多數投友一定不會聽我勸告，他們明知山有虎，偏向虎山行。那麼好吧，既然你偏要上山打虎，那總得先糾正自己的不良投資習慣，於是就有了第二部分內容，論述99%投友都會存在的投資誤區。但是光是知道自己缺陷還不足以打虎，你得有幾把刷子。於是就有了第三部分的內容，即有哪些因素是成功的前提條件。影響投資成功的因素裡面，哪個因素最重要。
我們不妨採取發散性思維來探索這個問題的答案。為什麼做電商的馬雲能屌絲逆襲成為中國首富？而化工行業的創業者卻無法實現逆襲，成為中國首富？為什麼網際網路行業這十年裡誕生了這麼多百億富豪，但是化工行業沒有誕生百億富豪？是不是因為從事化工行業的人都是傻子，從事網際網路的都是天才？這麼一思考，答案很快就浮出水面：因為網際網路是新興行業，化工行業是古老的行業。在一個古老行業裡，幾乎不可能出現新誕生的企業幹掉原來老牌的企業。因此在這些傳統行業裡，想冒頭出名是一件很難很難的事情。
於是我們就得出了投資世界第一大定律：新晉玩家想在一個古老的行業裡發財致富是非常困難的事情！
那麼投資行業有多古老？答案是100多年。在這100多年裡，投資交易行業有沒有出現過技術革命？我覺得有兩次，第一次技術革命是圖表技術，即技術分析，第一批使用技術分析的人賺到錢了，例如李佛摩爾、江恩。但是後面模仿他們的人都沒成功。第二次革命是價值分析，第一批使用的人賺到錢了，但是後面模仿他們的人也沒成功。
同樣是古老的行業，為什麼石油行業的利潤比服裝行業要高？答案是石油被壟斷，而服裝行業是完全開放競爭的行業。
於是我們得出了投資世界第二大定律：行業准入門檻越低，利潤越低，要在低門檻行業生存，你必須是第一個吃螃蟹的人。
不知道有沒有人思考過一個問題：歷史上讀過《孫子兵法》的將軍很多，但是最終百戰百勝的將軍有多少個？基本為零。難道說《孫子兵法》是大忽悠？看了跟沒看一樣？同理，這二十年來，模仿學習巴菲特的人前仆後繼，但是最終成為巴菲特第二的人有沒有？好像沒有。難道說巴菲特騙了我們，從來就沒告訴過我們真正有用的技巧？很多人可能都把失敗歸咎於自己學藝未精，但真的是這樣嗎？難道全天下就沒有一個人智商比巴菲特高？沒有一個人比巴菲特勤奮？沒有一個人炒股天賦能超過巴菲特？
要回答上述疑問，我們要引入投資世界第三大定律：交易是零和博弈遊戲。
什麼叫零和博弈？就是競爭對手之間必須拼個你死我活，我和你之間只能生存一個。如果我生存，就必然意味著你要死。如果你活著，那就意味著我已經陣亡。引申到市場裡，就是我買就意味你賣，如果你不賣，我就買不進，直到你肯賣我願意買，才能成交。我賺的錢必定就是你損失的利潤。不存在大家全部都賺錢離開的結果。你可以把市場想象成賭場，買賣雙方就是打麻將的賭客，最終散場時，必定是有人虧錢離開，不存在4個人全部賺錢離開的可能。
在一個零和博弈的遊戲裡，競爭的難度並不僅僅取決於你自身的水平，還取決於你的對手的水平。因為你是要幹掉對方，如果對手是個弱智，你當然很輕鬆就能幹倒對方，但是如果對方跟你一樣聰明，那麼難度就非常大了。更可怕的是：你的對手會不斷進化，因為對方跟你一樣，是人而不是豬！
這就解釋了為何熟讀《孫子兵法》三百遍，依然會慘敗，研究巴菲特20年，依然投資虧損。因為你的對手已經讀了500遍《孫子兵法》，研究巴菲特30年。
這種對方不斷進化的競爭，會導致有效的投資策略在很短時間內就會失效，因為對方不會在同一地方摔倒3次，前面兩次被你用某個固定的投資方法賺了他的錢，到了第三次，他就不會再上當，而你的投資策略就會失效。因此在市場里根本沒有常勝將軍，所有的勝利都是有時間限制的，只不過有的人勝利持續時間長一些，有的人勝利持續時間短一些。只要你勝利的持續時間足夠長，那麼你就累積到足夠財富來抵禦接下來的失敗，例如從100萬做到1億，然後再從1億猛摔下來，虧掉90%，只剩1000萬，那麼你依然是人生贏家。但如果你從100萬做到200萬就開始往下摔，虧掉90%，就只剩20萬，你就是市場的輸家。很多的人勝利的時間實在太短暫，所以最終都是市場輸家。
上述三大定律，任何一條就能讓90%的創業者走向失敗，市場的殘酷之處在於，他是三條定律同時生效，因此在市場投資賺到大錢實現財務自由的人連5%都不到。這種大環境是不以人的意志為轉移，哪怕你智商800，一天研究交易48小時，你都逃不過上述定律對你的約束。說白了，有些時候，你覺得自己已經很努力了，但是總是壯志難酬，其實問題並不是出在你自身素質修養上，而是你從一開始就選擇了一條不歸路。人生選擇比努力更重要。
說了這麼多，其實我是希望勸退70%的投資者，市場並不是你的提款機，趕緊走人吧。但是最終能勸退的，估計連5%都不到，人總有一種迷之自信，尤其是在其他行業混的不錯的人，手裡有閒錢，又覺得自己特別聰明，就來市場賭一把。剩下那30%，其實是從事跟證券相關的工作，既然選擇了這行業，根本沒退路，難不成辭職回老家賣紅薯
好吧，既然選擇留下拼一把，那麼就要先做到知己知彼。接下來第二部分內容，我就是要讓你知己，同時也是知彼，因為裡面提到的錯誤，90%的投資者都會犯。
第二部分：投資者常犯的致命錯誤
1）把投資視為業餘愛好，卻指望靠業餘技能賺錢
我想問大家幾個問題，“大家有沒有去卡拉ok廳唱過歌？”
“有！”
“你是否羨慕王菲隨隨便便唱一首歌就有幾百萬收入，為什麼她唱歌有錢賺，你唱歌反而還要付費？”
“因為對方是職業歌手，我只是業餘愛好而已。”
你有沒有去體育館打過羽毛球、游泳之類的？
有！
為什麼林丹打羽毛球有錢收，你去打羽毛球反而要付費？
因為對方是職業選手，我只是業餘愛好而已。
你覺得這樣開心嗎？合理嗎？
很開心很合理。
好了，我最後一個問題是：既然你把交易投資也視為業餘愛好，那麼為什麼你居然指望靠市場賺錢，而不是來市場消費的？
2）人們買張衛生紙都要貨比三家，審查一次交易卻只花3分鐘。
我認識一位阿姨，她跟我說，為了幫她兒子買房子，她把整個廣州的新樓盤都跑遍了，跑壞了3雙鞋。我被她這種驚人的毅力深深折服。但是她交易從來都不去做研究，只是從各種雜七雜八的渠道，聽有人給她推薦買漲原油，就買進去了。至於為什麼要買，不知道。原油是做什麼的，不知道。汽油和原油的區別，美油還是布油，不知道。
我相信70%的市場投資者都跟這位阿姨一樣，平時連買一卷衛生紙都要貨比三家，為了價值30元的優惠券，可以排隊2小時等待。但是在交易決策時，卻一分鐘都不想耽誤，看一個交易不到三分鐘就毅然把幾萬元扔進去。我把這種行為稱為迷之人格分裂症。
這種行為不光業餘投資者會犯，連職業投資者都會犯。很多人會找藉口，例如我沒有這麼多資料分析。我不懂得如何分析。但我想說的是：當你虧錢了，你說“我沒研究透，可不可以重來”，你看看交易所會不會退錢給你。
3）絕大多數人只是假裝很勤奮，假裝在思考
有50%左右的投友，平時會上網看“市場秘笈”，到各種論壇、微信公眾號去收集投資知識。他們看起來好像很勤奮很好學，但實際上，他們只是一鍵收藏乾貨，從來就沒有真正去吸收消化裡面的內容。收藏的東西，往往也只看一遍，然後就束之高閣。他們只是為了尋求心理安慰，好讓自己內心不去譴責自己的懶惰。
我敢保證，看完這篇文章，大多數人都會點選收藏，都非常認同文章裡說的東西。但是然後呢？然後就沒有然後了。90%的人不會再看這篇文章一眼。99%的人會完全認同這篇文章的觀點，但是真正付諸行動去改變自我的，第二天有50%，一週後只剩10%，一個月後，99%的人會忘光文章內容，更不要說去改變什麼。
魯迅因為國民的劣根性，棄醫從文，打算用文字來喚醒人們的良知。但是他做到了嗎？他改變什麼了？什麼都沒有改變。看完我這篇文章就能脫胎換骨，從虧損變成盈利了嗎？99%的人還是會保持原樣。扇自己三個耳光，承認自己過去很失敗，痛定思痛，決心從這一刻開始要改變自我，然後躺床上呼呼大睡，第二天起來感覺心情好多了，不再自責了，開開心心上班去了。這就是普通人所謂的“改變自我”所做的努力。
4）知識碎片化
市場上有30%的投資者其實是比較勤奮好學的，他們也確實在不斷求上進，看各種網路大神寫的覆盤日記。但是最終這些人統統都將失敗收場。看的越多，失敗機率越高。這是不是有點很諷刺？越用功努力去學習反而越容易走向失敗？
為什麼會出現這種現象。因為網路上的東西都是碎片化的，沒有完整的體系框架。這就像你學一點少林拳腳，又練一點武當氣功，又偷學一點峨眉劍法，最後把自己弄的不倫不類，走火入魔。
而且網路上很多所謂大v，其實也是半吊子，交易時間不超過5年，看了幾本技術分析的書就出來裝神弄鬼。他們寫的東西就像街頭賣藝的花拳繡腿，觀賞性極好，但實戰性為零。如果你整天去看這種文章，你只能練就一身花架子，關鍵還自我感覺良好，以為自己一發功，對方就會被你震得經脈盡斷，七竅流血而亡。結果一上臺就被人一拳ko了，輸了還找藉口：今天早飯沒吃飽。
我的建議是，你要學，就專門找個靠譜的人，跟他學一整套的東西，把他的東西全部吸收消化了，這比你整天到處瞎轉要好很多。如果你實在找不到，你哪怕把我專欄裡推薦的書單認認真真讀它幾遍也行，也能學到不少東西。
5）靠意念投資
很多投友買賣交易並不是建立在事實依據之上，而是建立在臆想之上。即分不清什麼是事實，什麼是推理，什麼是意淫。總是把意淫當成買賣依據。例如“我覺得要回調了”、“我覺得已經跌到位了，這裡就是底部了”。但是你讓他說出依據，他說不出來，僅僅是一種直覺。
又或者牽強附會，例如美國打敘利亞，大A要漲。我沒看出來大A為啥必須漲，又不是打中國。
很多時候，你會發現，大部分投友跟農村裡的三姑六婆很相似。農村裡流傳著各種缺乏事實依據的土辦法治療癌症，例如吃觀音土、拜小鬼。投友也發明了各種稀奇古怪的，建立在臆想之上的預測走勢辦法。
廣東一向流傳著一句古話：一命二運三風水。大概意思是，人生成功的關鍵，一靠天生，二靠運氣，三靠風水佈局。我把這句話修改一下，成功的因素排行：一命二運三專注四勤奮五放棄。 我覺得，我應該有足夠的資歷去寫這部分內容。我曾跟4位從幾萬元起步，做到上千萬元的民間高手共事，他們的操作手法，分析思路，過往發跡史我都非常瞭解。你也可以理解為我一直都在觀察他們，這四個人，風格各異，透過他們，這些年我也總結了他們的共性，因此也就有了第三部分的內容。下一篇文章，我來講講成功需要具備哪些因素。
作者：金承浩