金融界基金05月21日訊 鵬華價值精選股票型證券投資基金（簡稱：鵬華價值精選股票，程式碼206012）公佈最新淨值，下跌1.58%。本基金單位淨值為1.805元，累計淨值為1.805元。
鵬華價值精選股票型證券投資基金成立於2012-04-16，業績比較基準為“滬深300指數*90.00% + 中證綜合債指數*10.00%”。本基金成立以來收益80.50%，今年以來收益15.85%，近一月收益5.74%，近一年收益53.62%，近三年收益41.46%。近一年，本基金排名同類（91/731），成立以來，本基金排名同類（118/866）。
金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為24.55%，近兩年定投該基金的收益為43.00%，近三年定投該基金的收益為39.20%，近五年定投該基金的收益為36.67%。（點此檢視定投排行）
基金經理為張航，自2018年08月01日管理該基金，任職期內收益57.09%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為立訊精密（持倉比例8.21% ）、三七互娛（持倉比例6.57% ）、保利地產（持倉比例6.18% ）、三棵樹（持倉比例5.17% ）、海大集團（持倉比例4.79% ）、長春高新（持倉比例4.49% ）、邁瑞醫療（持倉比例4.13% ）、完美世界（持倉比例3.78% ）、勝宏科技（持倉比例3.36% ）、順鑫農業（持倉比例3.17% ），合計佔資金總資產的比例為49.85%，整體持股集中度（中）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為立訊精密（持倉比例7.77% ）、格力電器（持倉比例5.48% ）、萬科A（持倉比例4.81% ）、保利地產（持倉比例4.53% ）、兆易創新（持倉比例3.98% ）、星網銳捷（持倉比例3.92% ）、三棵樹（持倉比例3.88% ）、星宇股份（持倉比例3.69% ）、濰柴動力（持倉比例3.59% ）、掌趣科技（持倉比例3.24% ），合計佔資金總資產的比例為44.89%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
春節之前的A股市場延續了去年下半年的熱度和方向，我們較好的把握住了消費電子、儲存半導體、遊戲等細分板塊的上漲機會。節後2月3日當天A股市場大幅重挫後隨即開啟單邊上漲行情，我們的組合淨值一度超過基準20個點，但這一好景迅速被海外疫情的擴散所打破。對全球經濟停擺衰退的擔憂，美國資本市場的結構性矛盾和美元在全球範圍內的流動性緊張導致歐美股市史無前例的多次熔斷，本基金淨值也遭遇了較大回撤。
??截止今年3月底，和去年12月底相比，我們在倉位上做了少量減倉。主要是基於海外疫情前景依然撲朔迷離，史無前例的全球經濟同時停擺會伴隨怎樣意想不到的次生災害，對全球化下的產業鏈、資本市場，甚至對居民的債務和家庭現金流將產生怎樣的衝擊，這一切我們均無法從歷史中學習並作出預判。因此我們想保留一定的倉位用於一些長期跟蹤的優質公司在市場泥沙俱下估值迴歸合理範圍之時的加倉。
??結構上，最主要的變化是我們減少了高風險偏好資產和金融股的配置。在具體看好的方向上，經歷疫情的檢驗之後，我們依然看好去年四季度以來持續看好的四大方向：1）新IT基礎設施建設；2）優質中國企業參與到全球化競爭；3）細分行業裡擁有好機制、好企業文化的優秀公司；4）預期極度悲觀和估值便宜的地產以及地產竣工產業鏈。此外，我們研究發現遊戲行業開始進入多重拐點期，包括行業政策和技術應用的拐點、上市公司管理調整和報表重建的拐點、資本市場價格執行的拐點，站在當前時點，我們依然非常看好遊戲在今年的表現。
報告期內基金的業績表現
本基金本報告期內淨值增長率為1.48%。同期上證綜指漲跌幅為-9.83%；深證成指漲跌幅為-4.49%；滬深300指數漲跌幅為-10.02%。