大和：升阿里(09988)目標價至348港元 維持“買入”評級

智通財經APP獲悉，大和發表研究報告表示，基於阿里雲及菜鳥盈利改善，將阿里巴巴（09988）2021-23年財年盈利預測上調2-5%，將其目標價由294港元升至348港元，維持“買入”評級。

報告指出，阿里巴巴於投資者日透露數個亮點，包括預期阿里雲於2021財年扭虧為盈，而菜鳥經營現金流亦將在2021財年轉正，以及推出新舉措推動客戶管理收入（CMR）增長等。該行認為，阿里巴巴處於有利位置捕捉資訊化的機會，並預期2021財年收入及盈利可望進一步增長。管理層推出的變現工具，如“超級推薦”、“超級影片”等，約佔2021財年首季度客戶管理收入20%，預計2021財年CMR收入可按年增長28%。

該行還估計，阿里巴巴持股33%的螞蟻集團，其上市估值由1500億美元升至2500億美元。