文 | 黑鷹光伏王亮 劉洋
編輯 | 李文友
在“碳中和”、“碳達標”大視野大格局大目標的指引下,在未來新能源的發展中,光伏、風電很可能將一決勝負。
人們常說,資本市場是實體經濟的晴雨表。資本看重的是一個產業及公司未來價值,只有更具想象空間的產業/企業才能得到資本的青睞。
2020年在持續觀察資本市場表現中,黑鷹團隊最直觀的感受是:光伏行業上市企業數量、總市值規模、增長速度三大核心資料都要遠勝於風電,從資本市場表現看,光伏顯然更勝一籌。
比如據黑鷹光伏統計,截止2020年12月31日,中國光伏在A股、美股、港股上市公司總數已達150家,而風電只有55家;目前150家光伏上市公司總市值合計達23058.91億元,較去年同期增長了14471.35億元,增幅為168.52%,而55家風電上市公司總市值合計為6756.14億元,較去年同期增長了2331.10億元,增幅為52.68%。
若是把光伏、風電市值前20強企業做個對比,大家可能感受更為直接、震撼。
如下表所示,目前中國光伏已經有4家企業總市值突破千億,第一名隆基股份總市值達3478億元,而佔據風電市值第一座椅的上海電氣總市值僅為716.45億元,這樣的成績在光伏企業中只能位列第9位。
截止2020年12月31日,光伏市值前20強企業總市值合計為15742.87億元,這是風電前20強的3.05倍。甚至這比所有風電上市公司總市值還要高出8986.73億元。
特別值得注意的是,越來越多的頂級投資機構和投資人正加速進入光伏。不久前,高瓴資本以158億接盤隆基股份6%股份。此前,12月10日,通威股份披露60億定增發行情況報告書。共有16家公司獲配定增專案,其中,包括知名公募易方達、睿遠、朱雀、大成等7家基金公司,還包括高瓴資本、迎水投資等私募機構。而搶籌失敗者軍團中也不乏JPMorgan ,中金公司,銀華基金以及三峽資本這樣的巨頭。
不久前,“廣東高景太陽能”與珠海市國資委共同簽署了總投資170億元的光伏專案,涉及50GW的超大規模矽片專案。這家企業的背後,有另一家巨型資本公司IDG的身影。
反觀風電,在國家已經定調“碳中和”承諾後,其與光伏表現相比,卻平淡很多。
黑鷹光伏團隊認為,長遠來看,資本市場的估值,以及頂級投資機構對光伏、風電的 “看法”,必然影響這一產業未來的發展空間,以及產業地位。如何得到更多頂級資本的認可,這需要整個行業一起思考,探討,甚至更積極地去解決類似問題。
附:2020年光伏、風電市值排行榜: