深陷困境近兩年，中間又經歷多次曲折，安信信託長達一年多的重組終於“靴子落地”。
7月23日晚間，安信信託（股票簡稱ST安信）釋出包括《非公開發行股票預案》在內的多項公告，重組方案揭開面紗。
上海砥安成第一大股東
公告顯示，安信信託將向上海砥安投資管理有限公司（以下簡稱上海砥安）實施非公開發行，募資90億元並用於充實公司資本金。同時，公司還與中國銀行、中國信託業保障基金（以下簡稱信保基金）、中國信託業保障基金有限公司等簽署《債務和解協議》（以下簡稱信保公司），債務和解總額近90億元。
公告顯示，本次非公開發行採取定價發行方式，每股發行價為2.06元，發行股份數為43.75億股，募集資金90.13億元。本次非公開發行完成後，安信信託的第一大股東變更為上海砥安，持股比例為44.4%，公司無實際控制人。上海砥安以自有資金參與認購股份，且所認購股份自發行結束之日起60個月內不得轉讓。
上海砥安註冊資本為18.2億元，目前共有6名股東，其中上海電氣的持股比例最高，為24.32%；信保基金持股21.54%，為第二大股東；上海機場、上海國盛及上海國際的持股比例相同，均為18.04%，分列第三至第五大股東；另有上海維安投資管理公司持有0.01%股權。除上海維安以外，其餘四家上海國企均為上海國資委百分百控股的大型企業，規模強大，實力雄厚，各具特色。
達成債務和解近90億元
經過多方努力，安信信託的表內債務和解工作亦取得進展。
公告顯示，安信信託分別與中國銀行、信保基金、信保公司簽署《債務和解協議》。此次和解的債務總額為89.28億元。其中，與中國銀行達成債務和解32.78億元，與信保基金、信保公司的和解債務金額分別為44.5億元和12億元。
安信信託表示，公司與中國銀行、信保基金及信保公司的債務和解能夠減輕公司債務負擔，最佳化資本結構，有利於促進公司發展，同時本次債務重組收益將計入公司損益表，對未來公司經營業績產生一定積極影響。
重組仍存不確定性
上述預案的釋出意味著安信信託的重組邁出實質性一步。股民們也在股吧裡發言，期待下週開盤後公司股價大幅上漲。
然而，安信信託也表示，由於保底承諾事項的存在，重組依然存在較大不確定性。根據《上市公司證券發行管理辦法》非公開發行股票相關規定，最近一期財務報告被會計師出具保留意見的，意見所涉及事項的重大影響發行前必須予以消除。
此前，立信會計事務所對安信信託2020年審計報告發表了保留意見。形成保留意見的基礎是安信信託存在以簽署《信託收益權轉讓協議》等多種形式提供保底承諾。
安信信託表示，為解除保底承諾函，公司自去年年初起即採取各種措施與保底承諾函持有人達成和解。去年全年累計解除保底承諾函163.96億元，截至去年底的存量保底承諾函合計餘額為752.76億元。今年以來，公司繼續大力推進該項工作，據悉上半年又解除保底承諾函幾十億元。
公告顯示，安信信託正在有關部門指導下繼續開展風險化解工作，採取各種措施與保底承諾函持有人達成和解，化解相關風險。若能夠順利實現，公司將聘請立信會計師事務所對保留意見事項進行專項審計，並出具關於2020年度審計報告保留意見涉及事項影響已消除的專項說明稽核報告。若以上條件無法最終滿足，可能導致本次非公開發行被暫停、中止或取消。
針對投資者關心的問題，記者也採訪了安信信託相關人士。
為什麼單獨對中國銀行、信保基金、信保公司安排了債務和解，對信託計劃機構投資者的和解如何安排？
答：公司對中國銀行、信保基金和信保公司的債務為公司固有業務項下負債，在公司資產負債表內，公司對上述相關債務負有法定的償還義務。為減輕公司債務負擔，順利處置風險，經過商務談判，公司與上述三家主體達成了債務和解。信託計劃投資人與公司之間是受益人、委託人與受託人之間的信託關係，不體現在公司資產負債表內，屬表外業務。特別是公司前期存在以簽署《信託收益權轉讓協議》、《框架合作協議》或出具《流動性支援函》等形式提供保底承諾等事項的情況。目前公司正在有關部門指導下開展風險化解工作，正在採取各種措施與兜底函持有人達成和解，化解相關風險。
安信信託本次非公開發行的目的是什麼？完成非公開發行後，將對公司帶來什麼影響？
答：本次非公開發行作為安信信託風險化解方案的重要組成部分，旨在為本公司補充運營資金，化解流動性風險，推動本次風險化解方案順利完成。
本次募集資金淨額將全部用於充實公司資本金，資本金的提升一方面可以確保公司固有資產充足並保持必要的流動性，以滿足抵禦各項業務不可預期損失的需要，提升公司抗風險能力；另一方面可以支援公司持續強化風險管理體系建設，在事前、事中、事後環節進一步加強風險控制和合規管理建設，全面提升風險管理能力和核心競爭力。
多家上海國企及信保基金等成立上海砥安公司入股安信，公司控制權及實控人是否將發生變動？幾家股東具體持有股權如何分配？
答：本次非公開發行完成後，安信信託的第一股東變更為上海砥安，持股比例為44.4%，公司無實際控制人。上海砥安認購資金均來自於自有資金，且所認購股份自發行結束之日起60個月內不得轉讓。
上海砥安註冊資本為18.2億元，目前共有6名股東，其中上海電氣的持股比例最高，為24.32%；信保基金持股21.54%，為第二大股東；上海機場、上海國盛及上海國際的持股比例相同，均為18.04%，分列第三至第五大股東；另有上海維安投資管理公司持有0.01%股權。
上海四家國企如能間接入股安信信託，將給安信信託未來業務發展帶來怎樣的助力？
答：四家國企既有裝備製造企業，也有國有資本運營平臺，還有重要基礎設施企業，在電力能源、交通運輸、金融服務等領域具有廣泛佈局和深厚產業積澱。優質產業投資者的引入在公司未來戰略轉型、資產配置渠道、風險管控、隊伍建設等方面將帶來顯著的協同效應，從而提升上市公司產融結合能力，在為股東創造融資造血功能的同時，也拓展了上市公司產品多樣性和行業佈局，提升客戶綜合服務能力，加強了信託公司綜合競爭力。
安信信託此次非公開發行完成後，原控股股東國之傑是否徹底退出安信信託？還是會繼續持有安信信託一定比例的股權？
答：本次非公開發行完成前，上海國之傑投資發展有限公司（以下簡稱“國之傑”）為公司控股股東，持有股份佔公司總股本的52.44%，高天國為公司實際控制人。本次非公開發行完成後，上海砥安持有公司股份佔公司總股本的44.44%，國之傑持有公司股份佔公司總股本的29.13%。上海砥安成為公司控股股東，公司無實際控制人。
在有關部門的指導下，國之傑在未來12個月內可能以二級市場減持以外的其他合法方式繼續減少在上市公司擁有權益的股份。