本文轉自：證券時報網
2021年年報進入披露季，頂流基金經理最新持倉動態也隨之揭曉。
3月1日晚間，又有一批上市公司披露了2021年年報，侯昊、蔡嵩松、趙詣、林森等多位明星基金經理管理的基金產品動向隨之曝光。蔡嵩松繼續挖掘半導體牛股，四季度新進買入了上市不久的盛美上海，侯昊管理的煤炭指數基金增持煤炭股，而趙詣、林森等則減持了部分新能源持倉。
蔡嵩松再挖半導體牛股
蔡嵩松此前因重倉半導體板塊而聞名。2019年下半年以來，科技股持續受資金追捧，蔡嵩松管理的諾安成長混合依靠重倉半導體行業，短期業績暴增，他也因此成為當時的網紅基金經理。
隨著科技股的調整，諾安成長混合也曾出現大幅回撤。但無論半導體板塊如何波動，蔡嵩松咬定半導體板塊不放鬆。
2021年末，諾安成長混合前十大重倉股為：韋爾股份、兆易創新、三安光電、卓勝微、聖邦股份、北方華創、北京君正等知名個股。最新資料顯示，諾安成長混合又挖掘出了新的半導體牛股。
盛美上海3月1日晚間披露年報顯示，諾安成長混合新晉成為公司前十大流通股東，期末持股數為78.96萬股，持倉市值為1億元。社保基金411組合、403組合也新進持倉盛美上海，期末持股市值分別為1.08億元、0.78億元。
盛美上海為國內半導體清洗裝置龍頭，2021年公司實現營業收入16.21億元，同比增長60.88%；同期實現歸母淨利潤2.66億元，同比增長35.31%。
對於業績的大幅增長，公司表示，主要系公司始終堅持差異化競爭和創新的研發戰略，透過自主研發形成了一系列技術積累，產品競爭優勢突出。2021年度受益於半導體產業市場需求的持續增長，公司主營業務收入較上年同期有較大增長，帶動公司歸屬於母公司所有者的淨利潤及歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益的淨利潤同比實現較大增長。
在業績支撐下，盛美上海近期逆勢反彈，2月14日，盛美上海創下上市新低77.14元后，股價接連大漲，期間累計漲幅超20%。
招商證券認為，在2022-2024年國內晶圓廠資本開支有望進一步加速背景下，盛美上海作為國內清洗裝置龍頭，在手訂單充足、積極擴張產能、新品不斷推出，公司指引未來2-3年收入維持高增長態勢。招商證券預計2021、2022、2023年公司營收16.2億元、23.9億元、33.4億元，對應PS為26.2倍、17.8倍、12.7倍。
侯昊增倉煤炭股
3月1日晚間，靖遠煤電披露2021年財報，千億基金經理侯昊管理的招商中證煤炭在前十大流通股東名單中現身。
資料顯示，招商中證煤炭去年三季度新晉成為靖遠煤電第六大流通股東，當時持倉1921.5萬股，持股市值為0.74億元。四季度，侯昊對靖遠煤電進行了增持，增持股數為393.05萬股，期末持倉市值增至0.8億元。
值得一提的是，招商中證煤炭此前披露的四季報也顯示，靖遠煤電為該基金第二大重倉股，期末持股數為2615.64萬股，持倉市值為0.9億元。其中，部分靖遠煤電股份流通受限，實際可流通的股數為2314.55萬股。
侯昊以指數投資出名，其中，招商中證白酒指數的管理規模最大，截至2021年末的規模達776.24億元。在白酒股大漲的年份，該基金更是一度被封神。在白酒股回撥之際，基民逆勢加倉，不少基金銷售平臺的資料顯示，招商中證白酒指數申購排名位居前列。
2021年以來，白酒股經歷前期短暫反彈後，再次震盪下挫，貴州茅臺等白酒龍頭跌幅明顯。對此，招商基金經理侯昊表示，隨著去年下半年以來白酒股反彈，部分短線博弈資金獲利了結，這種擾動讓很多不明實情的投資者在理解行情過程中出現分歧。當時盛傳的監管力度加大，以及消費稅的推出等，讓不少投資人以為行業的競爭格局或許會牽引價格帶走向新一輪調整，這些負面因素帶給情緒面消極的影響，到今年年初遭受較大的白酒行業回撤與之密不可分。
侯昊認為，部分酒企基本面不存在“硬傷”，而疫情影響下的渠道管控壓力或為其他酒企實現困境反轉提供便利，總體來看，白酒反彈行情偃旗息鼓多來自於情緒下的資金面擾動，而非重大利空的出現。
趙詣、林森減倉新泉股份
近年來，新能源車行業持續高景氣，新泉股份作為汽車內飾新貴，繫結新能源大客戶，公司業績快速增長，股價也持續攀升走高，並於今年年初達到歷史最高價48.99億元。
公募界名將趙詣、林森同時看上了新泉股份，其中，趙詣關注新泉股份相對較早，他管理的農銀匯理新能源在2020年四季度即新晉成為公司前十大股東，隨後，趙詣2021年一季度增持311.72萬股，二季度增持147.07萬股。
但隨著股價持續攀升，農銀匯理新能源減持了部分新泉股份持倉，四季度期間，該基金減持股數達594.23萬股，期末持股降至914.18萬股。
林森管理的易方達安心回饋、易方達裕祥回報兩隻混合基金去年三季度新晉成為公司前十大股東，但四季度末，易方達安心回饋便退出了前十大股東名單，易方達裕祥回報也減持了部分新泉股份持倉。
此外，養老金804組合、1206組合等也退出了前十大股東名單，而林森管理的易方達瑞程，被動成為公司前十大股東。
實際上，農銀匯理新能源此前披露的四季報也顯示，趙詣對該基金持倉作出明顯調整，寧德時代、隆基股份、贛鋒鋰業等多隻龍頭股被減持。
對於光伏行業，趙詣認為，目前來看，上游矽料價格開始出現鬆動，其餘環節開始出現價格的下跌，從基本面來看，產業各環節之間繼續存在博弈的情況，考慮到股價已經跑在了基本面的前面，在估值已經很高的情況下，價效比相對較差，只能以更長的時間維度來選擇具有核心競爭力的企業。
對於新能源車，趙詣表示，仍然屬於確定性和增長速度都是非常高的板塊，整個電池產業鏈龍頭企業的排產仍處於較高水平，隨著一線企業的產能陸續擴出來，一季度排產仍在環比提升。
不過考慮到進入明年，各環節產能開始陸續釋放，供需的平衡也將開始陸續扭轉，而對於今年轉型新能源的企業也面臨業績兌現的問題，趙詣認為，從板塊的角度會出現分化，考慮到電池環節處於多應用共振的情況，因此需要選擇有核心競爭力的公司，組合繼續維持以新能源車電池及材料為主的配置思路，同時疊加光伏、軍工、車規級半導體等高階製造業。
編輯：萬健禕
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