智通財經APP獲悉，據港交所2月1日披露，陸金所控股有限公司(以下簡稱“陸金所”)向港交所主機板提交上市申請，小摩、大摩以及瑞銀集團為其聯席保薦人。
陸金所是中國領先的小微企業主金融服務賦能機構。公司為小微企業主及其他優質借款人提供量身定製的融資產品，以解決他們大量未獲滿足的需求。在這一過程中，公司與中國超過550家金融機構建立合作關係，其中許多已與公司合作超過3年。這些金融機構為公司賦能的貸款提供資金和增信服務，並提供其他產品以豐富公司正在建立的小微企業主生態圈。透過公司獨特的線下到線上模式及遍佈全國的直銷團隊，截至2022年6月30日，按普惠型小微企業貸款的貸款餘額計，公司在服務小微企業主的中國非傳統金融服務提供商中排名第二。
鑑於傳統金融機構在服務小微企業方面效率等原因，在向小微企業提供的貸款中，越來越多傳統金融機構已轉向與非傳統金融服務提供商合作。根據灼識諮詢的資料，截至2021年底，中國普惠型小微企業貸款總餘額(向單戶合格借款人發放的授信總額不超過人民幣1千萬元)為人民幣20.8萬億元，對應過去五年的複合年增長率為27.9%，且預計到2026年底將進一步增至人民幣42.7萬億元，對應複合年增長率為15.5%。由非傳統金融服務提供商賦能的普惠型小微企業貸款的比例由2017年的7.8%升至2021年的12.9%，同期貸款餘額以44.9%的複合年增長率增長。
根據灼識諮詢的資料，非傳統金融服務提供商賦能的比例預計將於2026年進一步升至14.1%，貸款餘額以17.7%的複合年增長率增長，超過整體普惠型小微企業貸款的增長率。此外，中國普惠型小微企業貸款的貸款餘額佔小微企業貸款總額的比例由2017年的24.9%升至2021年的41.3%，並預計於2026年進一步升至50.2%，表明了金融機構進一步滲透普惠型小微企業貸款領域存在巨大空間和意願。公司的業務專注於解決小微企業主的痛點，並旨在協助金融機構合作伙伴服務小微企業主大量未被滿足的需求。
自公司成立以來，截至2022年9月30日，公司累計服務約6.6百萬名小微企業主。截至2022年9月30日，公司發放給小微企業主的貸款餘額為人民幣4,934億元，自2020年12月31日起以17.7%的複合年增長率增長，並佔公司透過平安普惠品牌賦能貸款餘額的81.1%，這一比例自2020年以來增長了12.6個百分點。公司已成為值得信賴的首選小微企業主服務提供商，在灼識諮詢於2022年12月調研的合共1,000名小微企業主客戶中，有636名客戶認為公司是最受青睞的小微企業主融資品牌。
不過，陸金所也坦言，公司可能無法以具有商業吸引力的價格獲取第三方增信，補充資本金以支援公司的融資擔保業務，或無法說服公司的資金合作伙伴接受公司融資擔保子公司的擔保。任何該等結果均可能對公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。此外，公司的資金合作伙伴能否提供資金取決於多種因素，其中部分因素是公司無法控制的。信貸環境的變化可能會影響融資成本及公司與資金合作伙伴的協議條款，倘融資成本大幅增加，公司可能無法從資金合作伙伴處獲得充足及可持續的資金。融資成本亦可能受增信的可用性及定價以及資金合作伙伴承擔風險的意願(不論有無增信)所影響。
財務方面，於2020年度、2021年度以及2022年9月30日止，陸金所實現營業收入分別為520.46億元人民幣(下同)、618.35億元、457.97億元。其中，公司實現淨利潤分別為122.76億元、167.09億元、95.81億元。
