誠信投資需要“守護者”

　　日前，針對券商的訊息不斷：太平洋證券、萬聯證券接連收到來自廣東證監局的警示函；3億元蘿蔔章案終審判決，因員工私刻13枚公章行騙，民生證券被判賠客戶8323萬元……

　　契約是資本市場執行的核心，資本市場本質上是一個信用市場。券商作為資本市場建設誠信守法投資環境的“守門人”“守護者”，是資本市場核查驗證、專業把關的首道防線。只可惜，部分券商並沒有履行法定職責，內控鬆散，管控失效；部分從業人員缺乏職業操守，履職不力，嚴重損害資本市場秩序，破壞行業生態，其實質就是資本市場存在道德風險與背信行為，沒有保護好投資者合法權益。

　　誠信守法是資本市場的基石。全面淨化市場生態，建設誠信守法資本市場，是我國資本市場基礎制度改革核心環節之一。廣大投資者與資本市場共同發展、共擔風雨，為資本市場建設發展作出了卓越貢獻。投資者合法權益的有效保護，直接關係到人民切身利益，資本市場各項工作最終都要以投資者合法權益是否得到有效保護來評判。券商作為資本市場重要中介，必須要成為誠信守法投資環境的“守護者”。

　　一方面，監管層應對券商違法違規行為“零容忍”。要重遏制、強高壓、長震懾，形成不能違、不敢違、不想違的資本市場誠實守信守法氛圍。“不能違”，即券商違法違規必然會被發現；“不敢違”，即券商違法違規會受到嚴罰重罰；“不想違”，即違法違規成本過高，從而培育認真審慎誠信守法的資本市場文化。

　　另一方面，券商要有“賣者有責”意識，積極採取有效措施維護客戶資金安全，促進形成主動合規的行業生態。要進一步適應專業化、差異化發展需要，強化投資銀行、資產管理、財富管理、經紀業務等與投資者關係緊密的業務，把合適的產品銷售給合適的投資者，強化中介機構適當性責任。同時，進一步強化合規、審慎經營導向。要強化券商內部資本約束，提高全面風險管理有效性，切實實現風險管理全覆蓋；強化主動合規意識，夯實合規風控基礎，全面提升服務投資者能力和水平，促進形成主動合規的行業生態。

　　總之，唯有券商成為誠信守法投資環境的“守護者”，才能全面淨化市場生態，保護投資者合法權益，建設規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。