業績集中“爆雷”，兩家公司預虧上百億
年底一般是上市公司業績預告密集披露的時段，同時也是頻繁“爆雷”的日子。1月25日晚間便一連出現兩家“爆雷”企業——西水股份和金一文化。
受業績預虧公告的影響，截至1月26日收盤，西水股份一字跌停，跌幅達10.07%，報4.11元/股，總市值縮水至44.92億元。金一文化則大跌9.82%，報於2.57元/股，總市值24.67億元。
受累天安財險“踩雷”信託，西水股份預虧87億元
1月25日晚，西水股份釋出了《2020年度業績預虧公告》。公告顯示，預計2020年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損87.36億元左右，預計2020年度歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤虧損271.23億元左右。
有股民調侃：“西水股份市值不到50億，虧損270億，虧掉了5個自己！”
西水股份對此表示，本次業績預虧的主要原因是本期上半年天安財險對投資資產計提大額減值，以及自2020年7月17日起不再將天安財險納入合併範圍，對天安財險會計核算方法由長期股權投資轉換為金融工具核算所致。
此前披露的公告顯示，西水股份直接持有天安財險35.88%的股權，透過旗下三家合夥企業恆錦宇盛、金奧凱達、國亞創豪間接持有天安財險14.99%的股權，合計持有並控制其50.87%的股權。
事實上，天安財險曾“踩雷”信託，2020年上半年，西水股份子公司天安財險持有的信託產品等資產到期後發生實質性違約。
公開資料顯示，截至2019年末，天安財險的金融投資資產為461.49億元，其中，信託產品為278.99億元，佔整個金融投資資產的57.36%。且其信託產品全部集中於新時代信託，截至2020年6月30日，天安財險直接持有的28筆信託本金284.44億元，應計利息11.76億元，本息合計296.2億元。
截至2020年9月，新時代信託藍海計劃1109號、1308號、1273號、1291號等16只信託產品出現逾期，逾期金額達到184億元。
西水股份表示，2020年7月17日，天安財險被中國銀行保險監督管理委員會實施接管。從接管之日起，天安財險股東大會、董事會、監事會停止履行職責，相關職能全部由接管組承擔。因此，公司不再擁有對天安財險的控制權，根據《企業會計準則》，公司不再將天安財險納入合併財務報表的合併範圍，對天安財險的股權投資指定為非交易性權益工具投資，將其轉入金融工具核算。
此外，天安財險計提投資資產減值準備577.45億元，而此次計提影響西水股份2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損207.24億元。同時，天安財險對投資持有的股權投資基金按質押股票市值等情況重新進行估值，影響西水股份2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損28.49億元。經統計，天安財險投資“踩雷”造成西水股份淨虧損一共達到235.73億元。
此番業績預虧公告，也引來上交所監管。1月26日早間，西水股份收到上交所監管函，要求公司披露所持新時代信託產品的具體構成、底層資產、擔保物情況等，說明公司資產減值測算的具體過程，同時說明減值跡象出現的具體時點，公司遲至本期才計提相關減值的合理性和審慎性，是否存在前期計提不足的情形，是否存在前期業績虛假或調節利潤的情形。
金一文化最高預虧34億元，被質疑財務“大洗澡”
在西水股份“爆雷”的同一天，金一文化也釋出了業績預虧公告。公司預計2020年淨虧損23.95億元—34億元，上年同期盈利6196萬元；扣非後淨利潤虧損24億元—34億元。
對於業績預虧的原因，金一文化表示，主要是受新冠疫情及行業環境等因素影響，珠寶行業整體消費處於逐步恢復過程中公司下游與終端客戶需求降低，使當期業務未能達到預期，導致公司報告期內營業收入及毛利下滑，對業績產生一定的影響。並且公司下游客戶回款速度放緩，由於部分應收款項賬齡隨之逐年增長，對應整個存續期預期信用損失率有所增加，公司基於謹慎性原則，本期計提的信用減值損失同比增加。
除此之外，金一文化還指出另一個原因與其子公司的業績虧損有關。公司表示，由於2020年國內外疫情、宏觀市場經濟及整體消費環境變化等因素的影響，子公司浙江越王珠寶有限公司、深圳市捷夫珠寶有限公司、臻寶通（深圳）網際網路科技有限公司以及深圳市金藝珠寶有限公司的業績增長未達預期，所在的資產組的經營發展受到了不同程度的影響，銷量下滑，業績遭受衝擊並出現虧損。
同時，根據相關規定，公司對前期收購臻寶通、金藝珠寶、捷夫珠寶、越王珠寶形成的商譽進行系統性減值測試，均出現減值跡象，綜合客觀因素和未來業務發展判斷，公司擬對以上子公司所在的資產組的商譽計提減值準備。
此前，金一文化2020年半年報顯示，截至2020年6月30日，公司商譽餘額達15.71億元，其中，浙江越王珠寶有限公司、臻寶通（深圳）網際網路科技有限公司、深圳市金藝珠寶有限公司、深圳市捷夫珠寶有限公司對應的商譽餘額分別為3.16億元、3.77億元、3.37億元、5.41億元。
除了商譽減值外，資料顯示，三家子公司還業績虧損，2020年上半年，越王珠寶淨虧損637.81萬元、金藝珠寶淨虧損1164.57萬元、臻寶通淨虧損762.62萬元。受此影響，金一文化2020年前三季度淨虧損共4.45億元。
值得一提的是，金一文化預虧公告發布後，深交所便火速下發關注函，要求公司補充披露擬對上述子公司計提的商譽減值金額，並且詳細說明商譽減值測試方法、引數選取及依據等；同時說明大額應收賬款形成的原因及合理性，公司計提信用減值損失的依據，公司為收回應收賬款採取的措施，並說明公司是否存在調節利潤，進行財務“大洗澡”的行為。
瀟湘晨報記者周汨
【來源：瀟湘晨報】
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