時代天使啟動股份全球公開發售

6月3日，時代天使正式啟動股份全球公開發售。招股書顯示，此次公司全球公開發售總計1682.96萬股，招股時間為6月3日至6月8日，價格區間為每股147港元至每股173港元，高盛、中金為其聯席保薦人。

此次時代天使集資金額約為24.7億港元至29.1億港元，市值區間為243億港元至286億港元。預期將於6月16日在港交所正式掛牌交易。

時代天使主要提供數字化正畸解決方案，即透過時代天使隱形矯治系統，為牙科醫生提供數字化輔助案例評估支援及矯治方案設計服務，並基於矯治方案生產隱形矯治器等。

目前，時代天使已上市四款隱形矯治器，包括時代天使標準版、時代天使冠軍版、時代天使兒童版及COMFOS，形成全面而多元化的產品組合。

招股書顯示，時代天使在2018年、2019年和2020年服務的牙科醫生數量分別約為11，500位、15，800位和19，900位，達成的案例數量分別約為77，700例、120，100例和137，600例。

招股書顯示，時代天使近幾年發展勢頭非常迅猛。2018年、2019年和2020年，時代天使的營收分別為4.88億元、6.46億元、8.17億元；連續三年毛利率逐年上升，分別為63.8%、64.6%及70.4%；淨利潤分別為5818.6萬元、6766.5萬元、1.51億元。

現階段中國的隱形矯治解決方案市場高度集中。按2020年的達成案例計算，時代天使同年的市場份額約為41%。

招股書顯示，松柏投資集團控制時代天使約60.3%的表決權，負責公司的管理及運營。其中，高瓴資本是松柏投資集團的資金提供方，作為被動的金融投資者無表決權。

招股書顯示，松柏投資在口腔全產業鏈中有廣泛的控股經營和參股投資，覆蓋從最上游的教育培訓到中上游的隱形矯治器、種植體、生物再生、影像裝置、口內掃描器等，再到中游的診所管理軟體及分銷服務，及最終下游口腔醫院及診所。

（中國日報四川記者站）