華爾街投行收入"崩塌"！裁員降薪潮蔓延，發生了什麼？
兔年初始，華爾街再傳降薪“噩耗”，去年表現難以令人滿意的投資銀行部門正面臨最嚴厲的獎金削減。
據路透社近日報道，德意志銀行計劃將投資銀行部的整體獎金池下調不到十分之一，但併購和資本市場的交易員的降幅更大，從事併購發起和諮詢工作的銀行家獎金下降幅度達到40%。
這是行業內最嚴厲的削減之一。據英國《金融時報》報道，德銀投資銀行家獎金池的削減幅度與高盛相若，但較摩根大通、花旗集團和美國銀行30%的降幅更為顯著。
在此之前，高盛已於1月11日開啟2008年金融危機以來最大規模的裁員計劃，3200名員工將受到影響。日本野村證券也計劃裁掉其倫敦投資銀行部門約10%的員工。更早些時候，摩根士丹利宣佈在全球範圍內裁員2%，波及至少1600名員工。
據瞭解，由於過去一年企業IPO與併購交易低迷，華爾街大行的投行部門遭遇業績“慘敗”，成為了此次裁員降薪潮的“重災區”。根據三季報資料，2022年前9個月，花旗銀行投行業務較去年銳減64%，德意志銀行投行業務收入同比下滑58%，摩根士丹利投行業務收入減少55%，摩根大通投資銀行業務收入也下降了43%。
當地時間1月20日，路透社援引一位知情人士訊息表示，德意志銀行計劃減少去年投資銀行獎金，總額下降不到10%，併購和資本市場的交易員的獎金下降幅度更大。
根據德意志銀行此次降薪計劃，從事併購發起和諮詢工作的銀行家將面臨約40%的獎金下降。這是行業內最嚴厲的削減之一，削減幅度與高盛相若，但比摩根大通、花旗集團和美國銀行更多，據英國《金融時報》報道，這些銀行將削減其投資銀行獎金池約30%。
相比之下，德意志銀行固定收益和貨幣業務的交易員在過去一年將獲得更多的獎金，因為在十多年來全球首次大幅加息和烏克蘭戰爭的背景下，該部門因市場波動率上升，過去前三個季度的收入攀升了四分之一，而同期收入縮水過半的投行諮詢業務則稱為該行利潤表的一大拖累項。
據瞭解，受到去年企業IPO與併購交易低迷影響，德意志銀行投行業務收入同比下滑58%，其他華爾街大行的投行部門也同樣在去年遭遇了業績“慘敗”。
其中，摩根士丹利投行業務較去年同期銳減55%至12.8億美元，花旗投行收入更是驟降64%至6.3億美元，摩根大通投資銀行業務收入也下降43%，至17億美元。
過去一年，由於美國通脹資料高企、美聯儲快速加息，基準利率已從3月份的接近於零，上調至目前的3.00%至3.25%區間；此外，市場對於美國2023年經濟衰退預期不減，宏觀環境疲軟。彭博彙編資料顯示，全球併購在第三季度下滑，美國的併購交易量暴跌近63%。
經濟前景不明導致企業推遲或取消IPO計劃，借貸成本上升又導致企業併購活動大幅減少。華爾街大行來自併購和IPO承銷和諮詢的收入大幅下降。
摩根士丹利執行長James P. Gorman在電話會上表示，該行投資銀行業務受市場環境影響惡化，全球交易放緩拖累投資銀行的核心承銷業務。他預期，由於美聯儲加息以抑制通脹預期不減，經濟增長前景蒙塵，地緣政治危機觸發金融市場震盪影響投資者情緒，投行業務交易前景年內或將繼續惡化。
投資銀行收入“崩塌”後，華爾街大行的高管們面臨著削減成本的壓力，一輪大規模的裁員降薪潮正在降臨，而表現不佳的投行部門也成為此次裁員降薪的“重災區”。
早在德意志銀行降薪前，高盛已於1月11日開啟2008年金融危機以來最大規模的裁員計劃，波及員工多達3200人，相當於員工總數的6.5%。其中，投資銀行部門面臨最嚴重的裁員，約三分之一的員工來自投資銀行和全球市場部門。高盛預計還將削減、甚至在某些情況下取消表現不佳員工的年度獎金。
去年12月，摩根士丹利宣佈在全球範圍內裁員2%，涉及至少1600名員工，包括投資銀行部門的員工。據報道，去年最後一個季度，摩根士丹利支付的員工遣散費達到1.33億美元，其中8800萬美元來自該行投行部。
日本最大券商野村證券也計劃裁掉其倫敦投資銀行部門約10%的員工，受影響最大的是槓桿融資、金融機構組和技術團隊。
瑞士信貸、巴克萊銀行、紐約梅隆銀行和花旗集團也削減了交易員的數量。據統計，華爾街銀行近幾個月來已裁員超過1.5萬人。
目前為止，裁員規模最大的是瑞士信貸，這家過去幾年來一直醜聞纏身的瑞士銀行正在進行徹底的戰略改革。去年10月，該銀行表示，它將在未來三年內從其5.2萬名員工中裁減9000個職位。據英國《金融時報》報道，該銀行近期已經開始對歐洲10%的投資銀行職位進行裁員協商。
有銀行業人士表示，華爾街大行此番大規模裁員，是對過去幾年的大規模招聘和新冠大流行期間不解僱員工所造成的過度僱用進行“回撥”。“裁員是殘酷的，但會好於金融危機期間的情況。”該人士稱。
來源：證券時報