久違了朋友們，明天就要開盤了，相信大家一樣跟我期待吧，畢竟整個外圍市場全部大漲，而且很慶幸，繼續做對了兩件事情，第一件是場外悄悄盈繼續在固定的週一定投發車日發車，方向上突出了港股、繼續增加有色、券商軍工的配置；第二件事情，也是在2月8日把避險的3成波段倉位全部加回去，既規避了調整的風險也沒有錯過節前節後這一波主升浪，方向上重點增加了港股方向和新能車、證券。
總得來看，節後大漲，幾無懸念，我們吃肉也沒什麼懸念；那麼還有行業有比較明顯的投資價值，而風險有相對小一些呢？我大概點出來3個行業、產業方向，不一定對，僅供大家參考。
一、最有可能暴起的有色金屬。有色金屬作為大宗原材料，週期性是非常明顯的，我把滬銅連續的年線拉出來，也把紫金礦業的年線拉出來，大家自己對比，是不是週期性非常明顯？基本走勢跟有色原材料價格走勢是同步的。當然，這裡面的還有兩個變數需要注意把握：第一個，股價會提前原材料價格反映，也就是價格提前發現，要注意當有色金屬價格到達高位的事情，其實有色的投資機會可能就過去了。第二個，公司的質量很關鍵，紫金礦業是龍頭，走出了週期成長的圖形，再去看看中國鋁業，就比較悲催了；由於ETF的歷史比較短，我沒有擷取，ETF跟價格的走勢一致性更強，比較適合普通投資者投資。
這一輪有色暴漲的基礎分析下主要就是這麼3個，第一個，十年的有色原材料價格熊市出現了翻轉，第二個，疫情加速了行業出清，第三個，以美元為首的貨幣全球超發大放水；在今年經濟復甦的預期下，三者形成了共振，威力自然很大，這兩天的港股市場已經給出了答案。從投資的選擇上，場內的512400有色ETF是不錯的選擇，從場外有創金合信資源003624雖然表現不錯，但之前規模太小，現在規模也不過2個億，穩定性方面不好說，真要配置可以均衡一些。
二、安全係數最高的大金融。比起有色和資源類的暴漲和有可能階段性追漲，目前包括銀行、證券和保險在內的大金融，安全係數可就高多了。這3個細分行業，各自的投資機會也不相同，雖然大部分價投對證券的投資價值不認可，但我還是尊重事實，把他們三個放在一起。第一個銀行，可以確信銀行在2020年4季度已經出現了盈利拐點，而隨著經濟復甦的預期變成現實，2020年上半年銀行的業績會持續變好。第二個券商，券商受益於牛市的邏輯是最簡單粗暴的，資源漲價都能帶動有色類個股價格上漲，券商的邏輯也是一樣的，而且2020年券商基本完成了財務洗澡，2021年繼續在財務上做手腳的可能性不大，一季報預計財務資料會比較好看。第三個保險，保險的變數也是不少的，但整個行業同樣受益於人均收入和人均壽命的提高，這個邏輯也是很簡單直接的，這個2020年保險行業都是下跌的，2021年開年也是下跌的，對各種利空的消化也差不多了。
三、系統性機會的港股方向。關於港股方向，這個也是老生常談了，雖然整個港股方向的科技和新經濟部分漲幅並不小，甚至比A股還要高，但整體上2019年、2020年2年跌幅太大了，存在修復的需要。同時，港股方向也在去年開始更加深入的改革，連恆生指數、國企指數的成分股組成都做了修改；大量的在美中概股選擇港股二次上市等等，都給整個港股帶來系統性機會。具體的個股不談，從ETF的角度，513330恆生網際網路ETF跟蹤的恆生科技指數，501311新經濟LOF跟蹤的恆生港股通新經濟指數，都還是不錯的選擇；場外，悄悄盈目前定投持有的001691、007455、118001、501311都還不錯。
這三個方向總體來說都處在週期性起步的階段，符合“萬物皆週期，低估永不敗”這一定義；所以，即便他們前期都有了不錯的表現，但可以斷言，在2021年剩下的時間裡都會有不錯的機會。
之所以只說這三個方面的機會，實在是市場太火爆，各種茅臺開年不到30個交易日都是30%+的漲幅，完全不可持續。我們做投資，心態上一定要逆人性、逆大眾，只有這樣才能避免具體的投資上出問題，確保既不盲目樂觀，也不要亂跑來跑去的，最後往往得不償失。最後再送三句話給大家，第一、千萬不要盲目的追漲，尤其是已經高高在上的各種茅，喜歡的時候不應該是急漲的時候，真喜歡就等他們有急跌的時候，看看那個時候你還敢不敢買。第二、保持足夠的定力，不要因為大漲而改變定投的節奏，突然大幅的加倉，沒錯市場是有很多機會，但機會和風險是相伴相生的，在整個市場超過估值中樞後，每次加倉都應該慎重，還是建議跟進我每週一定投悄悄盈的節奏比較好，不要盲目亂來。第三、搞清楚閒錢的性質，一定閒錢定投，3年以上不用的再投股票型基金，6個月—2年不用的閒錢投債券型基金，別動用急用錢投資，賠錢的機率更大。
明天就開盤了，祝大家股市大吉，開門紅。$悄悄盈(CSI2011)$$年年紅絕對收益組合(CSI1063)$
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