昨天滬指持續走強，午後，受浪潮資訊帶動，創業板指跳水後回升，兩市分化嚴重，市場低位權重板塊補漲。板塊表現上，白酒、地產等權重板塊領漲，銀行、券商大金融板塊再度發力，助推滬指走強，並一舉拿下3000點關口。主線題材免稅概念持續爆發，特斯拉、文化傳媒、工業網際網路等板塊輪番拉昇，高位趨勢股亦出現分化，司太立、杭鋼股份等籌碼出現鬆動，聖邦股份、用友網路等繼續新高，整體看，市場依舊以輪動為主，底部的權重股開始補漲，短線投機氛圍較差。由於依舊沒有北上資金參與，因此，可認為內資機構對地產和水泥進行了加倉。從盤後龍虎榜情況看，白酒股多現遊資抱團買入，而機構賣出的情況，僅有少數的如瀘州老窖出現機構集中買入。兩市漲跌比大致為4:3，顯示上漲和下跌的各佔一半，賺錢效應在板塊之間輪動明顯。
昨天浪潮資訊引發了一波市場波動，有訊息稱，浪潮資訊被加入美國出口管制名單，英特爾產品出口至浪潮的產品暫停。對此，浪潮相關負責人表示，目前浪潮的經營一切正常。英特爾方面則回應媒體稱，英特爾需要根據美國相關法律對供應鏈做出一些相應的調整，因而不得不臨時性暫停對此客戶的供貨。這次臨時性暫停預計兩週以內，屆時將恢復對此客戶的供貨。一個斷供傳聞在導致股價閃崩的同時也帶動創業板跳水超2%，表明中國的科技興國之路還任重而道遠，不過今天紫光安全芯獲得全球最高等級認證，實現了重大的突破，A股的自主可控概念，在未來將是一條長期炒作主線，會見證中國科技的崛起。
今天訊息面上，國常會繼續聚集金融服務中小微企業；央行、發改委、證監會聯合發文，構建市場化、法治化的債券違約處置機制、推動債券市場規則統一；銀保監會發布險資參與金融衍生產品、國債期貨和股指期貨交易有關政策。關於險資參與期貨交易的政策為險資提供了套保機制，有利於險資等長期資金入市。
行情走勢上，近幾天央行變相降息緩解了市場對於流動性邊際收緊的擔憂，6月官方製造業PMI和財新PMI超預期，增強了市場對於經濟修復超預期的樂觀判斷，另外居民大類資產從房地產和理財市場透過基金向股市遷移，也形成了龍頭行業和龍頭個股的抱團效應，各種因素綜合作用使指數表現出超預期的強勢。不過與此相對應的是，市場兩極分化越來越重，行情依舊以輪動為主，個股的表現越來越脫離大盤，普通投資者想獲取超額收益越來越難，所以很大一部分投資者會感覺只掙指數不掙錢。對於後市，市場仍會在一系列因素影響的複雜宏觀背景下綜合博弈前行，這一系列因素包括流動性、政策面、經濟資料、疫情、國際關係、外盤表現以及技術指標等等，而市場漲跌則取決於突出表現的單一或複合因素的綜合作用，整體來看，我們仍認為後續行情維持相對強勢震盪和結構性行情的特徵仍一時難以改變，選股將變得尤其重要。7月中旬以前是一個重要的視窗期，一是因為6月一系列核心經濟指標將陸續公佈，目前經濟的修復情況是行情的重要影響因素之一。二是上市公司將進入半年報業績預告的密集披露期，市場對業績的關注會重新升溫。操作上，投資者需適應市場分化的行情特徵，近期避雷和篩選半年報業績股仍可作為當前策略首選。
