楠木軒

國壽安保健康科學混合A基金最新淨值跌幅達2.18%

由 時愛蘭 釋出於 財經

  金融界基金05月25日訊 國壽安保健康科學混合型證券投資基金(簡稱:國壽安保健康科學混合A,程式碼005043)05月22日淨值下跌2.18%,引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.2736元,累計淨值為1.2736元。

  國壽安保健康科學混合A基金成立以來收益27.36%,今年以來收益19.42%,近一月收益-0.93%,近一年收益36.87%,近三年收益--。

  本基金成立以來分紅0次,累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

  基金經理為張琦,自2017年11月01日管理該基金,任職期內收益27.36%。

  劉志軍,自2018年04月16日管理該基金,任職期內收益24.68%。

  最新基金定期報告顯示,該基金重倉持有邁瑞醫療(持倉比例8.99%)、恆瑞醫藥(持倉比例7.53%)、山東藥玻(持倉比例7.33%)、凱普生物(持倉比例6.10%)、萬孚生物(持倉比例5.79%)、大參林(持倉比例5.64%)、泰格醫藥(持倉比例4.69%)、魚躍醫療(持倉比例3.79%)、雙匯發展(持倉比例3.52%)、愛爾眼科(持倉比例3.06%)。

  報告期內基金投資策略和運作分析

  1、市場回顧

  2019年,國內經濟增速“前高後低”,逐漸趨於穩定。一方面,中國經濟本身有著很強的韌性,國內消費空間巨大;另一方面,鬆緊適度的貨幣政策、積極的財政政策為經濟發展營造了良好的氛圍。

  A股市場整體有所反彈,重要指數全部收漲,上證綜指上漲22.30%,滬深300指數上漲36.07%,創業板指上漲43.79%。在市場普漲的背景下,部分行業漲幅較大,受益於國產化替代的推進,電子行業上漲73.77%;受益於消費韌性,食品飲料上漲72.87%,家電上漲56.99%。28個申萬一級行業僅有鋼鐵、建築裝飾小幅下跌。

  2、執行分析

  2019年,基金整體圍繞穩健投資的理念,集中持有績優股和受政策影響較小的行業,長期持有創新藥、醫療服務、零售藥店等細分板塊,取得了較好的成績。但對年初市場風險偏好提升把握不足,未及時提高倉位,上半年業績有所拖累。同時,基金仍堅持對投資人負責的態度,對部分高解禁比例、高市場預期、行業小幅復甦但政策壓力較大的股票未進行配置。

  截至2019年12月31日,基金組合中持有的股票市值佔資產淨值比例為88.16%,其中股票持倉中醫藥佔比75%左右,持有的債券市值比例為0。

  報告期內基金的業績表現

  截至本報告期末國壽安保健康科學混合A基金份額淨值為1.0665元,本報告期基金份額淨值增長率為24.17%;截至本報告期末國壽安保健康科學混合C基金份額淨值為1.0575元,本報告期基金份額淨值增長率為23.80%;同期業績比較基準收益率為26.39%。

  管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

  2020年新冠疫情全球蔓延,各國採取的抗疫措施各有不同,經濟面臨著較大的壓力,但國內採取了有效措施,各地復工潮開啟,貨幣財政政策雙發力,國內經濟開始企穩回升。

  我們仍看好A股及醫藥板塊全年的表現,理由如下:1、百年未有之大變局下,此次抗疫體現了我們的制度體制優勢,中國經濟長期向好趨勢未變,a股的估值全球對比仍處於偏低位置,全球資本向a股轉移趨勢未變;2、醫藥板塊基本面短期隨著醫院復工有望回暖,剛性的治療需求受經濟影響較小;3、疫情過後,國內有望迎來新的醫療及公共衛生支出高潮,醫療裝備、檢測、資訊化等領域受益明顯。

  當然2020年醫藥投資可能更傾向於精選個股的機會,績優股和創新仍是最好的方向。

  最後,本基金將密切關注國內外宏觀經濟形勢和政策的變化,擴大選股範圍,綜合考慮估值的安全性和業績的成長性,對投資組合進行動態的最佳化調整。(點選檢視更多基金異動)