今年，銀行降薪“傳聞”不斷！
早在8月10日，大林就寫了《銀行要降薪了？然後呢》，文中提到：
據新華社8月7日凌晨報道，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行6日回應了薪酬問題。
（四大行都做了回應，但限於篇幅，僅列示具有代表性的工商銀行）
中國工商銀行表示，2019年，根據國務院部署，財政部推動實施了國有金融企業工資決定機制改革，按照市場化原則核定工資總額。工資總額與整體經營情況相掛鉤，履行公司治理程式後決策確定。截至目前，工行沒有統一降薪的安排。
如此說來，降薪“傳聞”應該逐步平息！
然而，介面新聞統計了主要上市銀行財報資料後，發現銀行普遍存在淨利潤同比下滑，部分銀行員工工資縮減的情況。
六大銀行資料：
1、交通銀行：-6.32%
2、中國建設銀行：-6.11%
3、中國銀行：-4.935
4、中國郵政儲蓄銀行：-4.57%
5、中國農業銀行：-3.07%
6、中國工商銀行：-0.45%
降幅不明顯，但資料明確地告訴我們，銀行已經降薪了。
股份制銀行中，平安銀行人均收入依舊領先，為30.06萬元，但工資降幅為10.31%，排名第一。華夏銀行上半年人均收入最低，為17.44萬元，降幅第二，為7.80%。
當然，在降薪潮中，也有例外，如中信銀行人均收入增幅為13.83%。
作為我們普通人，銀行員工降薪實際上對日常生活影響不大，甚少能感覺出來。
銀行“降薪”這一實際動作關鍵在於象徵意義，它意味著早前談到的金融系統1.5萬億讓利的落實。
2020年7月，在上半年金融統計資料釋出會上，央行貨幣政策司長郭凱介紹，“1.5萬億”讓利分為三部分：
一、利率下行實現金融市場或者金融體系對實體經濟的讓利，大概是9300億元。
二、直達實體經濟的政策工具加上還本付息政策，共計2300億元。
三、透過銀行減少收費3200億元。
概括一下，讓利主要透過“降低利率”實現，這是大頭。銀行內部員工的“降薪”對於經濟體而言，只是小動作。
理解“利率”，大林我認為餘額寶的七日年化利率特別有代表性。
2018年1月8日，利率為4.22%。
2020年9月4日，利率為1.51%
你若仔細看上圖餘額寶利率曲線，可以明顯看到，2019年底到現在，總體利率都在低位徘徊。在餘額寶上，賺大錢的時代一去不復返。
這就是金融“讓利”，透過大幅降低儲戶利率，同步給貸款使用者降低利率，讓實體經濟渡過難關。
當然，儲戶內心可能感到煎熬，存1萬元一年才賺150元左右，真心少啊！
我們經濟連續幾十年高速增長，讓很多人對賺錢難度感受不深。實際上，經濟低增速才是大部分國家發展的常態，同時也是所有經濟體的歸宿，但我們會盡可能地在“中速平臺”多呆一陣。只不過，2020年的疫情讓經濟低增長程序加速了。
既然經濟體增速變低，資金的成本（利率）一定會跟著降低，甚至變成負利率——個別低增速國家已經出現這種情況，比如瑞典、丹麥、歐央行、日央行。
低利率對於各類資產意味著什麼？
1、優質資產價格很高，如房價。
2、債券價格很高，但收益率很低。
金融機構開始頭痛，因為找不到高收益，且安全性高的資產。
實際上，在利率下滑階段，犯錯誤，虧錢的金融機構並不少，他們不見得比理財小白高明。
1999年5月，一年期基準存款利率和五年期存款利率分別為9.18%和12.06%。現在，你可能覺得利率怎麼如此高，如此不可思議。但90年代末，這是正常水平。
當時銀行利率高，保險公司為了銷售保險產品，只能推出高預定利率的保單產品，利率甚至超過8.8%。結果，不到六年的時間裡，央行連續八次下調基準利率，一年期存款利率由9.18%降為1.98%。
雖說降息對保險公司影響有正、有負，但資金再投資收益率下滑問題始終無法解決。高盛估計，我國三大壽險公司潛在利差損約是320-760億元。
小白讀者中，若在2000年初購買預定利率保險產品，應最能感受其中差別，有案例的可以留言。
後續發展也讓金融機構變得更聰明瞭，不再輕易許下固定高收益的承諾。
這也是你很難買到高固定收益率類理財產品的原因。
所以，我們後面也可以看到P2P的崛起，本質在於正規金融機構已經不能滿足我們對收益率的渴求了。
結果，P2P給大部分投資者的答案也是悲劇的。不是它們不努力，而是整個經濟體已經不能承受“高利率”了。P2P逆勢而為難有好的結果。
在此，你有沒有對房貸的固定利率和變動利率有深刻的理解了吧！
在低利率環境下，什麼資產容易收益呢？
1、確定性強，資產釋放穩定的現金流，高分紅的股票就受寵了，如鐵路、鐵塔、水電站、機場、物業、白酒等等。
2、還有上文提到的，保險公司合同裡明確了固定收益率的保險單。
3、人口持續流入城市的房產。
……
在社會利率下降的時候，人們的風險偏好會逐步提高，最後會瘋狂追逐一切可以增值的資產。
無風險利率為3%，一個收益率7%的專案，大家不會太留意。但無風險利率為1.5%時，收益率7%的專案就是大家爭著搶的寶貝了。這也是股市的潛力所在！
當然，經濟低增長，低利率也在一定程度上，容易造成了階層固化。
舉例：
1、A出生在偏遠農村，但985大學畢業，工資2W，月剩1W。
2、B是廣州城中村XX私家樓房東的兒子，工資7K，但月光。不過，家裡房子月收入50W，月剩45W。
未來，各個產業發展逐步飽和，A的工資增速變慢。B的家庭可以持續地收租，繼續投資，繼續買房，會形成分化。
所以，銀行“降薪”的影響不限於銀行職工，其有更加深遠的意義。
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