美國證監會:考慮放鬆披露要求 35億美元以下可不提交13F季度報告

  長期以來,對沖基金一直對美國證券交易委員會的一項規定頗有微詞,即對沖基金需向其他交易員透露自己的投資。但對於許多基金經理而言,這項義務或將消失。

  美國證券交易委員會(SEC)週五表示,正在考慮僅要求持有35億美元股票以上的投資者每季度披露其持倉情況。根據目前的要求,擁有1億美元證券以上的投資機構須每季度報告一次持倉情況。該提案標誌著40多年來一直沒有改變的規則將大幅度寬鬆。

  SEC表示,若該提議得以透過,目前披露的90%的美股持倉將繼續進行公開披露。而近90%的小型基金管理公司將不再需要報告持倉情況,每年將節省至多1.36億美元。

美國證監會:考慮放鬆披露要求 35億美元以下可不提交13F季度報告

  目前,對沖基金、共同基金和其他資金管理人以13F季度報告的形式披露股票投資,須在每個季度結束後的45天內提交。13F季度報告將披露該基金持有在美國交易所交易的股票、期權和可轉換債券,空頭倉位和外國股票的交易則不要求報告。

  SEC主席傑伊克萊頓(Jay Clayton)在一份宣告中表示:“提案將13F報告的門檻至四十多年來最高水平,使SEC能夠監控大型投資機構的持倉情況,同時減輕小型基金管理公司的不必要負擔。”特朗普提名的克萊頓,一直優先考慮放寬對小公司的監管,允許它們比大公司披露更少的資訊。

  美國證券交易委員會委員、民主黨人Allison Lee表示,她反對這一改變,稱行業成本節約不能成為放棄知曉2.3萬億美元投資組合動向的理由。她還質疑節省成本估計的準確性,以及國會是否真的會授權SEC放鬆披露規則。

  Lee在一份宣告中稱,“提議加入了一系列降低透明度、減少SEC和公眾獲取市場資訊渠道的規定。”

  SEC將在60天內就此提議公開徵求意見。市場上投資有限的知名對沖基金機構可以透過此提案,避免披露持股情況。

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