4月17日,寧波德業科技股份有限公司(下稱“德業股份”)在證監會官網更新了招股書,擬在上交所上市。德業股份本次擬發行股票數量4266.7萬股,佔公司發行後總股本的25%,本次擬募集資金10.21億元。
德業股份主要從事蒸發器、冷凝器和變頻控制晶片等部件以及除溼機和空氣源熱泵熱風機等環境電器產品的研發、生產和銷售。
德業股份的產品主要應用於家用空調、除溼機等。而看到家用空調,大部分人腦海裡立馬想到的應該就是格力和美的這兩家國內空調龍頭企業。而德業股份的下游客戶也正是空調龍頭之一美的集團,且德業股份向美的銷售佔還不低。
招股書顯示,2017-2019年,德業股份來源於美的的銷售收入分別為11.58億元、11.75億元和 17.95億元,佔各期營業收入的平均比例超70%。
德業股份對此解釋稱,向美的銷售佔比較高主要是由於下游家用空調行業集中度較高導致。
此外,美的還是德業股份的供應商。
招股書顯示,2017-2019年,德業股份向美的的採購金額分別為8.10億元、8.28億元和12.93億元,佔各期採購總額的平均比例超65%。
德業股份高度依賴美的的問題引起了證監會的關注,在反饋意見中,證監會要求德業股份說明並披露公司客戶集中的原因,與行業經營特點是否一致,同時要求保薦機構和德業股份律師對上述問題進行核查。
實控人頻繁佔用資金
招股書顯示,德業股份的實際控制人為張和君。其透過直接及間接方式合計控制德業股份82.74%的股份。
2016年,實控人張和君從發行人處拆出資金15499.75萬元,其配偶陸亞珠及兩個兒子張棟斌、張棟業也分別從公司拆出資金463.57萬元、1,609.49萬元、400.00萬元。此外,張和君控制的企業穎盛貿易也從發行人處拆出資金7,335.00萬元。上述合計拆出資金高達2.53億元。
2017年,張和君從德業股份拆出資金1175.22萬元、其配偶陸亞珠拆出資金668.70萬元、兩個兒子張棟斌、張棟業分別拆出525.90萬元、500萬元,四人合計拆出2869.82萬元。
據《非上市公眾公司監督管理辦法》規定:公眾公司應當採取有效措施防止股東及其關聯方以各種形式佔用或者轉移公司的資金、資產及其他資源。據此,難免不會對其內部控制規範性存疑。
依賴美的、實控人又頻繁佔用資金,德業股份能上市成功嗎?