● 高毅資產相繼出現在廈門象嶼、利爾化學、麗珠集團、特寶生物等公司的前十大流通股東中；
● 趙軍掌管的淡水泉成長1期成為歌爾股份的第九大流通股東和潔美科技的第十大流通股東；
● 高毅資產、淡水泉、千合資本、景林資產、凱豐投資等百億私募重點調研了邁瑞醫療、楚江新材、南極電商、周大生、深信服、榮泰健康、納思達、立思辰、美亞柏科、廣聯達等公司。
隨著上市公司一季報的漸次披露，陽光私募特別是百億級私募今年一季度的投資圖譜陸續浮出水面。廈門象嶼、利爾化學、麗珠集團、特寶生物、歌爾股份、潔美科技、聖農發展等公司相繼獲得高毅資產、淡水泉、凱豐投資等百億級私募青睞，一季度被大規模建倉或重倉。在頭部私募基金的重倉持有下，廈門象嶼近日股價再創新高，麗珠集團、利爾化學今年以來的走勢也明顯跑贏大盤。
70家公司獲私募重倉持有
截止4月22日，滬深兩市披露正式一季報的公司已達271家，就這些公司前十大流通股東變化情況看，目前有70家公司的前十大流通股股東中出現了私募機構，其中不乏高毅資產、淡水泉、凱豐投資等知名百億私募的身影。對比去年四季度，一季度獲得私募新建倉的公司有28家，增持15家，減持21家，另有6家公司的持股沒有變化。
或許正是因得到了私募基金的青睞，多數公司跑贏了市場同期均值。統計資料顯示，在新冠肺炎疫情影響下，上證指數在一季度累計回調了9.83%，而一季度獲得私募基金重倉的70家公司中卻有37家公司跑贏了市場均值，逆市上漲的也達29家公司，錦浪科技、科順股份、克明面業一季度期間的累計漲幅均超過50%。
4月份以來(截止4月22日)，隨著市場整體回暖，在上證指數月內震盪上揚3.41%的背景下，70家獲得私募重倉的公司中有57家實現上漲，而階段漲幅超越市場均值的也有45家公司，佔比高達64.29%。
表1:已公佈資料中一季度私募基金增持公司前十名
表2:已公佈資料中一季度私募基金新建倉公司前十名
醫藥、電子板塊獲私募青睞
雖然受疫情影響，今年一季度上市公司業績普遍下滑甚至出現較大虧損，但觀察私募基金一季度重倉股，可發現其中有57家公司的淨利潤是以盈利收官的，而對比去年同期業績，有30家公司不僅實現了盈利，且淨利潤還同比實現了增長。
在盈利能力上，因證券市場股票交易額的大幅增加，東方財富今年首季淨利潤實現8.74億元，一個季度的盈利額即佔到了去年全年盈利額比重的47.73%。而若從淨利潤增長幅度看，錦浪科技、青島中程、祥生醫療、潔美科技、萬澤股份、東方財富的淨利潤增速均表現不俗，相較去年一季度相繼完成翻倍增長。以目前業績增速最快的錦浪科技為例，一季度末5850.41萬元的淨利潤額較去年同期大幅增長了766.54%，究其原因，主要是受益於公司產品研發能力不斷增強，產品快速迭代，新品持續釋出，並在全球各國市場獲得了更多的產品認證，公司一季度訂單及產銷量均較去年同期大幅增加。
雖然上市公司完成一季報披露的並不多，但就目前私募基金的持倉情況看，所青睞的方向也大致曝光。以行業劃分，在目前被私募一季度重倉的70只個股中，醫藥生物公司有11家，電子公司有9家，其中楚天科技、瑞豐光電、超聲電子、奧士康、福晶科技等11家公司為私募一季度新建倉，而潔美科技、萬孚生物2家公司則被進一步增持。
在今年以來的市場表現上，醫藥板塊整體走勢是十分強勁的，年初以來累計漲幅已達17.79%。分析股價上漲背後的原因，新冠疫情的蔓延是本輪醫藥板塊熱點持續發酵的催化劑，而海外疫情持續深化，進一步使得與疫情相關需求出現爆發式增長，這讓不少醫藥類公司的業績得到快速提升，也或許正是基於這個邏輯，私募基金在一季度加大了對醫藥板塊的配置。
馮柳增持廈門象嶼、利爾化學鄧曉峰入駐特寶生物，趙軍增持潔美科技
隨著上市公司財報陸續披露，百億私募們的投資思路也日漸清晰。從目前已公佈的資料看，高毅資產出現的頻率最高，目前相繼出現在廈門象嶼、利爾化學、麗珠集團、特寶生物等公司的前十大流通股東中。
在今年一季度，廈門象嶼得到了私募大佬馮柳的青睞，備受市場關注的高毅鄰山1號遠望基金在報告期內新建倉3000萬股廈門象嶼股份，成為公司第八大流通股股東。而隨著機構投資者的認可和加持，觀察廈門象嶼今年以來的市場走勢也可看到，自2月4日以來，該公司股價一路上揚，目前已斬獲53.3%的漲幅。同樣被馮柳看好的還有利爾化學，其在2019年三季度被高毅鄰山1號遠望基金建倉1200萬股後，最近兩個報告期被進一步增持。資料顯示，去年四季度，高毅資產對其進行了438萬股的增持，季度末持股達到1638萬股，今年一季度，高毅資產再次對其增持362萬股，最新持股數量達到了2000萬股。雖然今年以來股價幾經動盪，但整體來看利爾化學依然是市場中為數不多的逆市上漲公司之一，在年內市場整體回撤6.76%的大背景下，股價逆市上漲了9.7%。
身為高毅資產的另一位靈魂人物，鄧曉峰掌管的銳進四十三期高毅曉峰投資信託、高毅曉峰2號致信基金和高毅曉峰1號睿遠基金，在今年一季度也成為科創板新上市公司特寶生物的第四大、第五大、第六大流通股股東。
除了高毅資產，趙軍掌管的淡水泉成長1期成為了歌爾股份的第九大流通股東和潔美科技的第十大流通股東，另外，潔美科技的前十大流通股東中，還出現另一外一隻淡水泉的私募產品——投資精英之淡水泉的身影，其同樣是在一季度期間對潔美科技新建倉了146.7萬股。不同是的，雖然橫向對比淡水泉持有歌爾股份的規模更大，但今年一季度末3273.85萬股的持倉實際較去年四季度末還是出現345.92萬股的減持。
身為近年來新崛起的百億私募，吳星掌管的凱豐投資則自去年三季度以來對農業股聖農發展持續予以了重倉。不過，透過資料可以看到，其在去年四季度分別透過凱豐宏觀對沖9號資產、凱豐宏觀對沖10號基金進行了38.36萬股的增持，持股量分別達到593.61萬股和577.79萬股後，今年一季度則均退出聖農發展前十大流通股東名單，接替出現的則是凱豐宏觀對沖11號基金，持股數量為522.28萬股，僅從前十大流通股東資料變化看，凱豐投資似乎對聖農發展是有所減持的。
表3:百億私募一季度重倉公司
除了已經披露的一季報資料，結合今年一季度的私募調研情況統計，可以發現邁瑞醫療、楚江新材、南極電商、周大生、深信服、榮泰健康、納思達、立思辰、美亞柏科、廣聯達等公司也相繼得到高毅資產、淡水泉、千合資本、景林資產、凱豐投資等百億私募的重點關注調研，其中邁瑞醫療更是被淡水泉、高毅資產、景林資產和凱豐投資集中調研，理論上，不排除這些大私募在後續會有對其進行增持的可能。
（文章來源：證券市場紅週刊）