光伏雙巨頭市值“大躍進”： 矽料短期缺口帶動產業鏈提價 平價時代倒計時催生“長景氣週期”

華夏時報記者於玉金 北京報道

矽片價格在數次降價後，終於止跌回升，從而帶動光伏產業鏈一同水漲船高。

7月24日，隆基股份與通威股份接連上調了單晶矽片與多晶電池和單晶PERC電池的價格。而在調價之前，隆基股份與通威股份股價就已大漲，7月23日，通威股份市值突破1000億元關口，7月24日，隆基股份市值首次突破2000億元大關。7月28日，通威股份收於23.72元，總市值1017.08億；隆基股份收於53.07元，總市值2001.81億。

造成此輪光伏產業鏈產品上漲的動力在於最上游的矽料出現短期缺口，缺口何時能填補上，光伏行業是否進入長期的景氣週期，也成為目前關注的熱點。

矽料供應出現缺口

隆基股份最新單晶矽片價格公示，單晶矽片P型M6 175μm厚度為2.73元/片，對比6月25日公佈價格上漲0.11元，單晶矽片P型158.75/223mm 175μm厚度為2.63元/片，較6月25日披露的價格上漲0.1元。

與此同時，通威股份公佈的8月電池片定價，其中，單晶PERC電池提價至0.87元/瓦；單晶PERC電池和單晶PERC電池均提價至0.89元/瓦，上述三項產品對比上月披露的價格均上漲0.09元。

根據矽業分會資料口徑，多晶矽料在7月22日迎來第四次提價，成交均價上漲至6.81 萬元/噸，環比漲幅8.6%。同時受到矽料價格上漲影響，部分矽片生產商將上調矽片價格，以166 矽片為例價格或上漲至2.7-2.75元/片，漲幅約在4%-6%左右。

《華夏時報》記者7月22日從光伏協會獲悉，受疫情影響，下游需求不振，3-5月光伏製造端各環節價格降幅較大，比如多晶矽，多晶矽緻密材料降幅約19%，菜花料降幅降幅達到了45%，甚至於一度已經跌破了一些水平較低的老舊產能成本線；最典型為隆基股份的單晶矽片，3-5月期間連續下調了5次的矽片價格。

對於此次產品價格出現拐點的原因，隆基樂葉董事長助理兼全球市場負責人王英歌在接受《華夏時報》記者採訪時表示：“近期光伏產業鏈供需形勢出現明顯變化，下游市場增長更為明朗，多晶矽價格每公斤上漲10元左右，隆基矽片為適應多晶矽等原輔材料價格上漲，適度調整價格。”

“相比今年上半年，行業預計新增多晶矽料產能5萬噸，其中保利協鑫2萬噸、東方希望3萬噸，但由於7月份以來，新疆地區多晶矽料產能接連發生事故，預計將影響多晶矽料產能4-5萬噸至年底。另外，根據矽業分會資料，國內多晶矽產能中49.1%集中在新疆，而目前新疆地區多晶矽料受疫情及檢修自查等原因影響，出貨受阻，預計將加劇多晶矽料供不應求的局面。”安信證券分析師鄧永康分析。

中國新能源電力投融資聯盟秘書長彭澎在接受《華夏時報》記者採訪時表示，此次光伏整個產業鏈上漲，很重要的一個原因是，協鑫在新疆的矽料廠發生事故，影響了中國接近1/5的矽料供應，矽料隨之上漲了15%左右，從而導致整個產業後端成本上漲。“短期內會有一定缺口，預計經過2-4個月的相關檢修，新疆地區的生產應該可以恢復。”彭澎分析。

王英歌也認為：“價格上漲趨勢取決於產業鏈成本情況和供需情況，還是需要進一步觀察。多晶矽料出現缺口是短期現象，一線企業還在擴張產能，產能釋放後，市場將恢復相對平衡狀態。”

光伏進入上升通道

儘管上游的矽料短缺會在短期內被補足，但終端需求持續向好或將支撐行業高景氣度維持較長時間。

2020年中國競價專案和平價申報專案均超市場預期，就2020年國內光伏併網規模情景預測，CPIA預測給出了三種情況，保守估計為35GW；中性估計為40GW；樂觀估計為45GW。

彭澎告訴記者，無補貼時代漸進，光伏專案併網有時間限制，今年三、四季度會肯定是今年併網高峰期，會進入一個“搶裝”階段，今年裝機與去年差別不大，預計在40GW左右，即便是有疫情影響，應該也是可以完成此前預期的目標。

疫情對全球光伏行業產生重大沖擊，彭博預言，2020年可能是過去40年中，首次出現全球光伏新增裝機下降。

“需要指出的是，很多光伏專案受疫情影響向後拖延，但專案並未取消，很多專案在疫情後仍能開發建設，所以今年新增裝機不會達到此前預測的135GW，但是明年的光伏裝機量會恢復到疫情前的水平。”孫曉晶還表示。

展望全球光伏產業的一個投資前景，有報告指出，在能源轉型情況下，到2030年，可再生能源在全球發電量中的佔比將要達到57%，其中風能、光伏的發電量、裝機量均在其中占主導地位。

中國光伏行業協會副理事長兼秘書長王勃華就此分析，疫情讓投資者更清楚的認識到了可再生能源投資的巨大潛在價值。從2019年-2030年，在可再生能源、能源效率、電氣化和基礎設施領域的累計投資將要增加至49萬億美元，其中在可再生能源領域的投資約為11萬億美元，具體到光伏領域的投資在3.5萬億美元，換句話說，光伏領域年度平均投資將會達到3180億美元，在所有的電力來源當中居首位。

“隨著光伏產業逐步擺脫政策的干擾，進入平價時代後，光伏產業會維持一個長景氣週期，甚至市場規模也會進入逐步擴大的階段，”彭澎進一步表示，規模逐步擴大既發生在國內市場，在國際市場也會同步發生，今年即便是有疫情的影響，國際市場的新增裝機基本維持去年的格局，伴隨著光伏度電成本的下降，未來規模肯定會進一步擴張的。

鄧永康也分析，“由疫情導致部分專案延期到以及成本端的進一步下降將推動2021年海外需求快速增長，預計2021年，全球光伏裝機將達到160GW，同比增長28%。中長期來看，全球已邁入平價週期，光伏不斷重新整理全球最低中標電價，而以大矽片、HJT電池為代表的的高效化和高功率的產品陸續得到普及將極大推動光伏系統成本進一步下降，從而驅動光伏行業穩步增長。”