出品 | 虎嗅大商業組
作者 | 李玲
9月1日，網商銀行官宣了其供應鏈金融產品——採購貸，一款基於品牌商與經銷商採購關係的信用支付產品。相比傳統銀行操作更便利，時間成本低，利率也更低，採購貸在疫情期間圈了一大波經銷商“粉”。
此前6月，網商銀行公佈下一個五年計劃中，包括實現供應鏈金融覆蓋1000萬小微經營者。此次，網商銀行將與釘釘進行全面打通升級，未來五年達成1萬家品牌商合作。並且，還將上線“數字供應鏈金融管理平臺”，品牌商可透過平臺瞭解經銷商信貸履約情況，參與提額、降息等信貸環節，管理自己的經銷網路。
網商銀行供應鏈金融負責人王志譽稱，“數字供應鏈金融是網商銀行未來發力的重要方向。”重要程度意味著資源的投入力度。網商銀行還將向金融機構、產業鏈同時開放，為接入的中小品牌、中小經銷商和終端門店平臺提供多渠道資金。
疫情加快了線下實體行業的數字化程序，消費品行業龐大的經銷體系借貸需求，開始由傳統銀行轉向無接觸線上信用貸款實現。
網商銀行的供應鏈金融業務以往依賴於淘系電商，此次試圖滲透到供應鏈末端，改變供應鏈金融原本作為大品牌、大經銷商的專屬金融工具的現狀，甚至給出了產品效率、資金來源以及管理系統三方面的“誘餌”。
但能否成功出“淘”，下沉市場是第一重考驗。
瞄準供應鏈
尼爾森8月釋出的快消市場報告顯示，2020年第二季度，快消品各月銷售增速均在7%以上，完成V字反彈。國內疫情的快速控制使得快銷品行業迅速恢復了生機，但品牌商經營迴歸常態的前提是經銷體系運轉起來。
供應鏈上的小微企業的經營狀態可以看作是品牌自身的晴雨表，品牌商的產能計劃需要得到經銷商的銷售配合，經銷商沒有現金來源就意味著沒有錢購買產品，品牌商生產出來的產品賣出去就成問題。
這種緊密的聯絡往往使得經銷商和品牌商在傳統的金融服務中需要深度繫結。
“銀行要求我們做擔保和抵押，我們是生產型企業，對擔保有很大的顧慮。即便答應擔保抵押，怎麼做能降低企業的風險？一旦經銷商逾期，企業會受到什麼影響？這其中的權利和義務怎麼分配？”
麵粉品牌商五得利公關負責人講了一個故事：疫情期間發改委指導央企和五得利合作，保證麵粉供給，正月初三五得利每天產出3萬噸麵粉，但經銷商手裡沒錢，麵粉就沒法賣出去。一個河南的經銷商，為了拿到貸款從河南信陽坐高鐵到鄭州，僅往返路程和操作流程上的耗時，就對銷售造成了很大影響。
這不是五得利一家的困擾，傳統的線下經銷商體系中，如何在讓經銷商得到現金週轉的前提下降低對品牌商的影響，是一直未被解決的問題。
一般情況下，經銷商在傳統銀行貸款方面存在如下問題：
第一是手續煩瑣。線上下銀行貸款，經銷商過了很多道手續的同時需要抵押擔保，對遍佈全國各個鄉鎮的品牌商來說，操作極為不方便；
第二是效率較低。經過長長的操作流程後，需要等待一週甚至半個用才放款，耽誤經銷商們的進貨和銷售節奏；
第三是利率較高。因為經銷商只能以個人名義貸款，沒有大客戶政策，常常會因為資金不足而限制品牌商發展；
第四是銀行區域分佈較為分散。品牌商的線下區域覆蓋極為廣泛，通常能到各個縣城，跟很多銀行合作會受到銀行網點數的限制。
網商銀行的數字化供應鏈金融產品，透過線上無接觸信貸，省去了人為因素造成的拖延，除了操作效率和利率優勢，貸款整套流程下來，時間成本大大降低。網商銀行披露，引入無接觸貸款後，經銷商整體信貸透過率提升了20%。
但網商銀行不是單純的“為愛發電”。
“這些供應鏈上的小微企業，和線上電商、線下碼商的重合度不到10%。品牌商對供應鏈金融的數字化需求還遠遠未被滿足。”王志譽透露，品牌商希望把供應鏈金融作為銷售渠道管理的一種手段，將金融資源向優質經銷商傾斜，向下沉城市的經銷商傾斜，並且做到靈活管理。
數字供應鏈金融是網商銀行未來發力的重要方向，網商銀行看上的，是如同碼商一樣密集的經銷商群體帶來的龐大市場需求。
另一方面，此前6月30日，網商銀行剛公佈了過去5年的資料，全國透過網商銀行累計獲得貸款的小微經營者超2900萬，這其中，80%的小微商戶此前從未獲得過銀行貸款。此次著力推供應鏈金融，意在進一步提高在小微貸款領域的市場份額，進入更多類似的實體經濟中的毛細血管中。
出“淘”下沉
一位網商銀行內部人士告訴虎嗅，網商銀行的供應鏈金融業務從創辦就有，但原先只限定在淘系商家的供應鏈環節中。出“淘”開始於2019年，採購貸在2019年下半年開始試運營，起先是定向合作了品牌商，疫情期間才全面推開，至今拿下超過2000家中小經銷商。
網商銀行從線上商戶到線下小微企業，跳脫阿里生態的電商體系早有表現。但輻射更多線下實體經濟，甚至不斷深入供應鏈末端，更多是基於發展的需要。
不久前公佈的螞蟻IPO招股書中，螞蟻微貸連續三年的收入幾乎都實現了翻倍增長，對收入的貢獻也逐年增大。在2020上半年，微貸的收入首度超越支付，接棒支付成為最核心營收來源。
不管是之後的資本市場要求還是業務發展的需要，保持高速增長的勢頭與獲得更加穩定的信貸來源，是網商銀行接下來需要具備的基本素質。而淘系之外，供應鏈金融恰是最合適的那個。
“供應鏈金融的逾期率比碼商的小微貸更低。”上述人士告訴虎嗅，經銷生意的長期性與現金週轉的重要性使得商戶特別看重信用，採購貸隨借隨還，不收取提早還款的費用，商戶們資金迴轉就立馬還錢，逾期率很低。
除了商戶主觀原因外，供應鏈金融產品的設定也很大程度上降低了貸款不良率，即經銷商所得到的貸款，只能用於定向採購貨品，不能挪作他用。也就是說，貸款會直接流向經銷商的商品供應方。
出“淘”並不意味著與阿里的割裂，而是加速整合阿里系資源，搶佔下沉市場的微貸需求。
此次網商銀行對數字供應鏈金融進行全面升級，一個重要的點是網商銀行會與阿里經濟體內的釘釘、阿里雲等資源打通，把供應鏈金融嵌入企業數字化運營的場景之中。
據透露，目前有3000家消費品品牌商已經在釘釘完成了企業認證。這個數字代表著，每個品牌在全國各地成千上萬的經銷商，也會透過釘釘在進行採購訂單管理、資料分析、與品牌商線上溝通互動等工作。也就是說，釘釘提供的線上管理系統和網商銀行的金融服務相結合，一起拉動小微企業主。
王志譽告訴虎嗅，供應鏈金融業務的貸款總額目前在網商銀行的佔比為個位數，但隨著今後的重點推動，向下滲透到供應鏈的更末端，規模會有很大的變化。
另一方面，疫情為供應鏈金融數字化培育了市場，巨頭進入只是遲早的事情。
疫情之後，很多實體商開始進行線上銷售拓展，透過短影片、直播等方式重新打造銷售體系，為數字化金融服務接入打下資料基礎；其次，網際網路進入到更深入的階段，中小企業對效率的追求使得數字化運營的接納度越來越高，數字金融服務的市場需求也隨之擴大。
不過，對於網商銀行的終極目標，覆蓋更下沉且不在傳統金融服務輻射範圍的小微商戶，甚至達到普惠的程度，出“淘”只是第一步。
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