北京時間8月8日凌晨，新造車公司小鵬汽車正式提交招股書，擬按程式碼“XPEV”在紐交所掛牌交易，瑞士信貸、摩根大通、美銀美林將作為小鵬汽車IPO承銷商。
公開發行之前，何小鵬持有小鵬汽車31.6%股份，淘寶中國公司持股14.4%，分別位列第一、二大股東。其他主要股東還包括小米、GGV紀源資本、晨興資本、高瓴、紅杉、卡達投資局等明星投資機構。
經營概況
招股書顯示，小鵬汽車成立於2014年，公司開發的智慧電動車主要面向中國乘用車市場的中高階市場，價格在15萬元至30萬元人民幣之間。根據IHS Markit報告，按銷售量計算，中高階細分市場在2019年佔中國乘用車市場的30.6%，電動車滲透率高於其他價格段。
消費者選擇小鵬汽車的產品主要是因為有吸引力的設計、智慧出行體驗、先進的技術和引人注目的價值主張。截至2020年6月30日，超過90%的G3購買者選擇了具有自動駕駛功能的版本。截至同日，約50%的客戶訂購了即將推出的先進自動駕駛系統XPILOT 3.0的P7版本。
為了最佳化客戶的出行體驗，小鵬汽車戰略性地選擇了自主開發全棧式自動駕駛技術和車載智慧作業系統，以及包括動力系統和電子電氣架構(E/E架構)在內的核心車輛系統。根據IHS Markit報告，公司的XPILOT 3.0有望提供目前市售乘用車中最高水平的自動駕駛能力。
公司於2018年11月開始生產G3，截至2020年7月31日，已向客戶交付了18,741臺G3。於2020年5月開始生產P7並開始交付，截至2020年7月31日，已經向客戶交付了1,966輛P7。公司計劃在2021年推出第三款智慧電動車。
公司於2020年7月，共向客戶交付了2451輛智慧電動車，包括1641輛P7和810輛G3。2020年8月，公司完成了C+輪融資，向27家投資者發行了總計207,588,515股C輪優先股，並從C+輪融資中獲得9億美元的收益。
財務概況
招股書顯示，2019年小鵬汽車收入為23.2億人民幣，較2018年增長逾238倍。此外，小鵬汽車2019年研發投入為20.7億，全年淨虧損36.9億。
在2018年、2019年和截至2020年6月30日止的6個月，小鵬汽車淨虧損分別為人民幣13.988億元、人民幣36.917億元（5.225億美元）和人民幣7.958億元（1.126億美元）。2018年、2019年和截至2020年6月30日止六個月，經營活動所用現金淨額分別為人民幣15.727億元、人民幣35.628億元（5.403億美元）和人民幣12.127億元（1.716億美元）。
公司在研發、肇慶的生產設施、銷售和服務網路以及營銷和廣告方面進行了大量的前期投資，以快速發展和擴大業務。公司預計將繼續在這些領域進行大量投資，以進一步擴大業務，但無法保證將成功執行公司業務戰略。由於多種原因，公司可能無法獲得足夠的收入，這些原因包括對智慧電動車和服務的需求不足、競爭日益激烈、衛生事件導致的宏觀經濟環境的挑戰等。