半年報密集披露期間，外資的持倉路徑也在不斷曝光。最新資料顯示，共有19股的前十大流通股東中出現QFII身影。在具體投資方向上，科技與消費仍是外資一致看好的方向。
QFII現身19股 恆瑞醫藥持股市值最大
《投資快報》記者透過同花順iFind統計資料發現，截至今年二季度末，QFII現身19只個股前十大流通股東名單，持股動向顯示，二季度減持4只，增持4只，10只新進。
二季度末參與投資海大集團的QFII數量最多共3家，分別是挪威中央銀行、阿布扎比投資局、澳門金融管理局，位居公司第四大、第九大和第十大流通股股東，合計持股市值達17.8億元。不過與一季度末相比，上述三家QFII均出現不同程度的減持，合計持股佔流通股本的比重已從一季度末的2.6%降至2.39%。值得一提的是該股流通股東中還出現了陸股通、社保基金和中央匯金的身影。
從持股市值來看，恆瑞醫藥的QFII持股市值最大，奧本海默基金公司二季度末持股市值達到62.32億元，不過與一季度相比也出現了減持。陸股通、中證金和中央匯金在二季度則對該股進行了增持。
從持股數量來看，新進持有的安防龍頭海康威視獲QFII持有4635.75萬股，持股市值超14億。該股前十大流通股東中還出現了陸股通和中央匯金的身影，其中陸股通在二季度進行增持。再升科技、宏發股份獲QFII新進持股數量均超千萬，持股比例均超過1%，其中再升科技上半年淨利潤翻倍。
此外，凱利泰、衛星石化、宏發股份、赤峰黃金、再升科技等個股也均出現QFII的身影，且持倉市值均在1億元以上。其中，衛星石化、宏發股份、赤峰黃金前十大流通股東也有陸股通在列。
QFII偏愛科技和消費
外資在投資理念上算是投資的風向標，從QFII投資痕跡上，最值得一看的是QFII的投資方向。QFII投資的上述公司主要領域在科技和消費行業。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示：“外資一向是崇尚價值投資、長期投資，外資流入A股的通道，除了滬港通及深港通之外，就是QFII，從外資增持的品種來看，主要是業績優良的消費股、金融股、科技股，以及經營業績較好的化工股。跟著外資學投資，從過去幾年來看效果很好，基本上屬於超額收益比較大的。對於外資的選股標準，總的來看還是以基本面出發來選的股，其增持的品種可以重點關注。”
整體來說，當前外資看好的方向，仍舊是科技與消費。霸菱中國股票投資經理姜徵昊表示，持續看好科技行業，並透過涉及5G和資料中心主題的企業進行投資，因為這些領域的資本支出將繼續強勁增長。國元證券建議，淡化市場波動，短期可重點關注中期業績修復的動態走向以及科技股人氣迴歸推動的反彈行情，特別是偏績優與低估值的板塊。同時，疫苗問世的進度加速，相關個股有望持續受益。綜合看，與內需發展相關的消費類及自主可控相關的核心科技類板塊，如醫藥、機械、半導體、新能源車等將釋放更多確定性訊號。
貝萊德中國首席投資官陸文傑則表示，中國消費增長前景較為明確，還有很多潛力有待釋放。雖然很多人認為消費股估值很高，但從另一個角度來看，其將來盈利的可預見性也很高。很多典型的週期性行業，比如原材料等，就很難判斷其長期價格走勢。”
細數QFII持股
恆瑞醫藥(600276)
QFII持股數量：6751.87萬股
恆瑞醫藥7月31日晚曬出2020年上半年成績單，面對公司良好的業績，公司主要股東果斷選擇加倉。上半年，公司實現營業收入113.09億元，同比增長12.79%;歸屬於上市公司股東的淨利潤26.62億元，同比增長10.34%，基本每股收益0.50元，經營活動產生的現金流量淨額33.77億元，同比增長132.47%。
翻看恆瑞醫藥前十大流通股股東榜，其中有9名股東在二季度選擇加倉，持股數量較一季度末有所增加，唯一進行減持的為奧本海默基金公司-中國基金，持股比例由1.78%降至1.27%。不過，公司股東人數較上一季度明顯增加，截至6月30日，公司股東戶數為195020戶，較3月31日增加62811戶。
報告期內，恆瑞醫藥累計研發投入18.63億元，同比增長25.56%，研發投入佔銷售收入的比重達16.48%，有力地支援了公司的專案研發和創新發展。公司同日披露了2020年度限制性股票激勵計劃，擬向激勵物件授予的限制性股票總量不超過2573.60萬股，約佔激勵計劃公告時公司股本總額的0.4850%，授予價格為46.91元。激勵計劃中，限制性股票解除限售的公司業績條件為：以2019年淨利潤為基數，2020年、2021年、2022年的淨利潤較2019年相比，增長率分別不低於20%、42%、67%。
海康威視(002415)
QFII持股數量：4622.72萬股
海康威視2020年上半年報告顯示，報告期內，海康威視實現營業收入242.71億元，比上年同期增長1.45%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤46.24億元，比上年同期增長9.66%;2020年上半年毛利率為49.76%，比上年同期提高3.43個百分點。
海康威視公司產品以影片監控為主，有監控攝像頭、行車記錄儀、執法記錄儀、考勤機等產品。新冠肺炎疫情發生後，體溫篩查成為了防控疫情的一項必要手段，部分場所使用的紅外成像儀就是海康威視的產品。
“行業龍頭在經濟低迷階段的抗風險能力是最顯著的。”華南地區有私募基金經理認為，在因疫情的全球封鎖階段，總量可能出現下降，但許多行業會因經濟低迷出現結構性的變化，即龍頭公司藉助經濟低迷時期吃掉更多的份額，低迷階段會放大龍頭公司的表現。
海康威視半年報顯示，知名QFII高盛在2020年第二季度大舉買入4622萬股，位列該股第九大流通股東，按照海康威視2020年第二季度的30元的均價計算，高盛為此耗資了14億人民幣。
海大集團(002311)
QFII持股數量：3739.76萬股
飼料行業龍頭股海大集團於日前披露半年報，公司2020上半年實現營業總收入258.9億，同比增長22.9%;實現歸母淨利潤11億，同比增長63.8%。因為強勁的業績增長，海大集團的股價也在2020年7月31日創出歷史新高，市值突破1000億人民幣。僅從2020年3月31日至2020年7月31日期間，這家行業屬性上看起來並不性感的上市公司，股價卻暴漲了73%。
在公司7月27日晚間披露亮眼的半年報“成績單”後，7月28日，景林資產、嘉實基金、三井住友、寶盈基金、重陽投資等一眾知名機構迅速電話調研了海大集團。海大集團的主營業務圍繞動物養殖過程中需要的產品和服務展開，主要產品包括水產和畜禽飼料、優質水產動物種苗、動物保健品和生物製品、生豬養殖等。財報顯示，今年上半年，海大集團實現營業收入258.86億元，同比增長22.89%;歸屬於上市公司股東的淨利潤11.04億元，同比增長63.82%。其中，公司飼料業務增長穩定，上半年飼料業務實現收入234.51億元，同比增長18.12%。養殖業務亦快速發展，實現收入24.35億元，同比增長101.17%。
調研中，機構重點關注到公司水產料及水產養殖相關業務。據海大集團介紹，公司特種水產料主要是生魚料、鱸魚料，總體銷量佔公司水產料約2/3。具體來看，今年生魚價格穩中有升，公司生魚飼料同比有超20%的增長;加州鱸魚飼料同比增長超40%;海鱸魚也保持15%的增長;其他小品種的特種料，如黃顙魚料、蛙料等，同比增長表現良好。
宏發股份(600885)
QFII持股數量：1033.93萬股
機構抱團是股票價格大漲的一大重要因素。上週五披露半年報的宏發股份在當日漲停後，昨日再度大漲8.22%。宏發股份半年報顯示，百億私募高毅資產、挪威中央銀行、國泰金鷹增長混合基金均在二季度末新晉前十大流通股東。
具體看，挪威中央銀行持有市值高達4.15億元，位列第7大流通股股東，持股佔流通股比例為1.39%。國泰金鷹增長混合基金則位列第10大流通股東，期末持有市值高達2.99億元。同時，宏發股份也是國泰金鷹增長混合基金在二季度末的第二大重倉股，持股比例為9.37%。
尤為值得注意的是銳進43期高毅曉峰投資信託位列第9大流通股東，持股市值高達3.65億元。而在一季度末，高毅曉峰2號致信基金就已新晉前十大流通股東，其二季度末持有市值高達4.46億元。整體看，高毅資產旗下這兩隻產品持有的宏發股份二季度末市值就已高達8.11億元。
資料顯示，宏發股份二季度漲幅高達45.79%，已令高毅曉峰2號致信基金大賺。截至昨日，宏發股份7月以來漲幅也達到13%，銳進43期高毅曉峰投資信託也盈利不少。
華泰證券指出，宏發股份是全球繼電器龍頭，傳統繼電器領域龍頭地位穩固，汽車繼電器邁上新臺階，高壓直流繼電器卡位優勢明顯。維持公司2020年-2021年EPS1.05元/1.20元/1.41元的預測，可比公司2020年平均PE為47.66倍，考慮到公司新能源車核心供應商地位，給予公司2020年47倍PE，目標價49.35元。
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