花旗：升保利物業(6049.HK)目標價至100港元 評級“買入”

花旗發表報告，認為保利物業(6049.HK)在同業中於2019年至2022年有最大市佔率增長的可能性高，而且其於國內亦有穩固的地位及盈利能見度(年均複合增長率逾40%)。該行表示，集團進行多渠道發展，使其於今年至2022年有行業最佳的在管面積增長，預期可新增超過5.4億立方米。由於其為高增長國企且長遠能見度清晰，加上強勁現金流，花旗認為集團值得有估值溢價。

花旗對保利物業股份目標價，由75港元上調至100港元，評級維持“買入”，是行業首選。由於去年同期的基數較高，該行預期集團今年上半年的盈利增長較為溫和，料按年上升18%至3.8億元人民幣，但今年全年計料可增長40%。另外，集團現金充足，超過65億元人民幣淨現金，估計其作股本融資的可能性低。