易方達滬深300量化淨值下跌1.99％ 請保持關注

　　金融界基金05月25日訊 易方達滬深300量化增強證券投資基金（簡稱：易方達滬深300量化，程式碼110030）公佈最新淨值，下跌1.99%。本基金單位淨值為2.432元，累計淨值為2.432元。

　　易方達滬深300量化增強證券投資基金成立於2012-07-05，業績比較基準為“滬深300指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益143.20%，今年以來收益-3.95%，近一月收益0.35%，近一年收益9.16%，近三年收益26.08%。近一年，本基金排名同類（551/731），成立以來，本基金排名同類（37/899）。

　　金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為0.79%，近兩年定投該基金的收益為8.23%，近三年定投該基金的收益為7.77%，近五年定投該基金的收益為18.28%。（點此檢視定投排行）

　　基金經理為官澤帆，自2016年09月24日管理該基金，任職期內收益39.51%。

　　HUANG JIANSHENG(黃健生)，自2020年03月12日管理該基金，任職期內收益-1.21%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為中國平安（持倉比例5.43% ）、貴州茅臺（持倉比例3.71% ）、招商銀行（持倉比例3.31% ）、恆瑞醫藥（持倉比例2.88% ）、長春高新（持倉比例2.03% ）、立訊精密（持倉比例2.00% ）、華泰證券（持倉比例1.87% ）、興業銀行（持倉比例1.63% ）、牧原股份（持倉比例1.63% ）、申萬宏源（持倉比例1.59% ），合計佔資金總資產的比例為26.08%，整體持股集中度（低）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中國平安（持倉比例6.37% ）、貴州茅臺（持倉比例4.96% ）、招商銀行（持倉比例3.09% ）、恆瑞醫藥（持倉比例2.83% ）、海通證券（持倉比例2.26% ）、中國中車（持倉比例1.88% ）、民生銀行（持倉比例1.74% ）、格力電器（持倉比例1.70% ）、美的集團（持倉比例1.67% ）、陝西煤業（持倉比例1.65% ），合計佔資金總資產的比例為28.15%，整體持股集中度（低）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　回顧本報告期，年初爆發的新冠疫情使得全國範圍停工停產，致使國內經濟生產活動下滑明顯。從經濟資料來看，投資方面，1-2月全國固定資產投資同比下降24.5%，其中基礎設施投資同比下降30.3%，製造業投資同比下降31.5%，房地產開發投資同比下降16.3%；消費方面：1-2月社零增速同比下降20.5%。企業盈利方面，1-2月規上工業企業利潤總額同比下降38.3%，量、價、利潤率全部下行；2月PMI降至歷史最低，僅35.7。3月以來，國內加速復工復產，除湖北等個別省份，其他省份復工率已超過90%，復工復產支撐3月PMI回升至52，PMI生產和新訂單指數顯示生產和需求端均在出現改善。與此同時，海外疫情逐步蔓延擴散，疊加石油價格衝擊與美元流動性短缺，海外市場紛紛經歷了罕見的暴跌，3月份主要發達市場指數普遍下跌超過20%，對國內投資者情緒造成一定的衝擊。

　　報告期內，主流市場寬基指數在風格上分化明顯，上證綜指下跌9.83%，滬深300下跌10.02%，中證500下跌4.29%，中證1000下跌2.51%，創業板指上漲4.10%，市場成長風格表現較為領先。從行業結構上來看，農林牧漁、醫藥生物、計算機、通訊等累計漲幅靠前，且均為正收益；休閒服務、採掘、家用電器、非銀金融等表現相對靠後，其中休閒服務受疫情影響突出，累計跌幅達20.08%。從市場成交量來看，整體流動性改善明顯，但風險偏好隨著疫情影響深入而逐步走低。在選股因子方面，多數因子波動明顯加大，但受益於市場整體交投活躍程度有所上升，整體累計收益趨正，為組合超額收益提供一定的正貢獻。

　　在此期間，作為指數增強型基金，管理人嚴格遵照量化指數增強的投資模式進行操作，以標的指數的構成為基礎，主要利用基金管理人自主開發的以基本面選股因子為主的定量投資模型在有限範圍內進行超配或低配。一方面，嚴格控制組合跟蹤誤差，避免大幅偏離標的指數；另一方面，在跟蹤指數的基礎上力求超越指數。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至報告期末，本基金份額淨值為2.3319元，本報告期份額淨值增長率為-7.91%，同期業績比較基準收益率為-9.49%，年化跟蹤誤差2.90%，各項指標均在合同規定的目標控制範圍之內。