KDJ指標在運用時會產生各種各樣的形態,用形態進行測市判勢具有意想不到的效果,比如在底部形成的頭肩底、W底、V形和多重底等,預示市場即將見底,可以買入做多,指標一旦脫離這些形態,可以加倉買入。同樣,在高位出現的頭肩頂、M頂、倒V形和多重頂等,預示市場即將見頂,構成賣出形態,指標一旦脫離這些形態,可清倉出局。
1．頂部形態陷阱
從指標形態看,KDJ指標的形態比K線圖上的形態更為清晰,容易判斷買賣點。當KDJ指標在高位盤整時,所出現的各種頂部形態也是判斷行情和決定買賣行動的一種分析方法。當KDJ指標在高位（80以上）形成頭肩頂、雙重頂或三重頂等高位反轉形態時,意味著幣價的上升動能已經衰竭,股價有可能出現中長期反轉行情,投資者應及時賣出幣價。可是賣出後,幣價只是小幅回撥並很快反轉向上,從而成為頂部形態陷阱。
如圖,：幣價經過充分的調整後企穩回升,出現一波有力的上升行情,但當幣價上漲到前期高點附近時,遭到低位獲利盤和前期套牢盤的拋壓而回落。KDJ指標也從強勢區向下回落形成死叉,但很快拉起重新形成金叉,可是不久再次回落並形成死叉,這樣KDJ指標在強勢區構成雙重頂形態,通常這是一個賣點。可是賣出之後,幣價仍然走勢堅挺,經過短暫的整理後,KDJ指標也返回到50中軸線上方,從此幣價出現一波新的上升行情。
技術解盤：雖然KDJ指標出現雙重頂形態,但幣價並沒有發出空頭訊號。從該幣走勢圖中可以看出,市場已經漸漸轉強,幣價成功穿越均線系統,5日、10日、30日均線開始上行,形成多頭排列特徵,支援幣價進一步走高。成交量開始溫和放大,且在回撥時出現縮量態勢,說明量價配合比較理想。KDJ指標之所以形成雙重頂形態,是因為幣價上行遇到前期成交密集區域,對幣價上漲構成一定的壓力,於是莊家就主動採用洗盤,以消化上方壓力,當上方阻力消除後,莊家便適時將幣價拉上一個臺階,這樣就形成了虛假的雙重頂形態。
2．底部形態陷阱
當KDJ指標在低位盤整時,所出現的各種底部形態也是判斷行情和決定買賣行動的一種分析方法。當KDJ指標在低位（20以下）形成頭肩底、W底或三重底等低位反轉形態時,意味著幣價的下跌動能已經衰竭,幣價有可能構築中長期底部,投資者可逢低分批建倉。誰知,買入後才知道這是個陷阱,幣價只是小幅上漲並很快反轉向下繼續跌勢,從而成為底部形態陷阱。
如圖,幣價從高位一路下跌,經過一波力度不大的反彈行情後,幣價繼續向下執行。在下跌過程中,KDJ指標在超賣區構成一個頭肩底形態,通常這是一個理想的買人訊號,後市幣價應當企穩回升。可是,該幣後來的走勢與此恰恰相反,幣價不漲反跌,是一個假的頭肩底形態。
技術解盤：雖然KDJ指標出現頭肩底形態,但幣價並沒有發出多頭訊號。從幣價走勢圖中可以看出,幣價在下跌過程中形成一條清晰可見的下降趨勢線,每次幣價反彈到下降趨勢線的上軌線附近時,均遭到強大的壓力而回落,可見盤面弱勢特徵十分明顯。均線系統保持空頭排列,持續下行的30日均線對幣價起到“助跌”作用。當KDJ指標出現頭肩底形態時,得不到成交量的積極配合,持續萎縮的成交量難以扭轉幣價下跌勢頭,因此當KDJ指標出現多頭訊號時,應結合其他技術因素進行綜合分析。