匯安多因子混合C基金最新淨值跌幅達2.19％

　　金融界基金05月25日訊 匯安多因子混合型證券投資基金（簡稱：匯安多因子混合C，程式碼006649）05月22日淨值下跌2.19%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.3608元，累計淨值為1.3908元。

　　匯安多因子混合C基金成立以來收益40.03%，今年以來收益10.28%，近一月收益2.17%，近一年收益40.15%，近三年收益--。

　　匯安多因子混合C基金成立以來分紅1次，累計分紅金額0.07億元。目前該基金開放申購。

　　基金經理為戴傑，自2019年04月30日管理該基金，任職期內收益40.03%。

　　陳欣，自2019年04月30日管理該基金，任職期內收益40.03%。

　　最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有貴州茅臺（持倉比例4.50%）、五糧液（持倉比例3.99%）、信維通訊（持倉比例3.09%）、東華軟體（持倉比例3.08%）、中國國旅（持倉比例2.99%）、安井食品（持倉比例2.96%）、隆基股份（持倉比例2.83%）、保利地產（持倉比例2.76%）、泰格醫藥（持倉比例2.65%）、上海機場（持倉比例2.64%）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2019年，中國經濟增速漸進放緩，國內外風險因素逐步消退，A股市場在經歷了2018年極度悲觀的宣洩之後大幅反彈，各大權重指數漲幅明顯，公募股票基金平均漲幅創下近十年的次高。市場整體呈現大盤成長風格，龍頭效應得到進一步強化，競爭力較弱的中小市值公司整體仍處在出清的過程，走勢偏弱。從行業屬性來看，受益於消費升級、5G推進、自主可控等產業背景，消費和科技兩個板塊表現出顯著超額收益，尤其是細分領域的龍頭公司漲幅比較大。本基金堅持秉承價值投資理念，以中證500指數大致的行業分佈為基礎，整體風格均衡，透過基本面量化對標的進行優選，力爭獲取中長期穩定超額收益。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至本報告期末匯安多因子混合A基金份額淨值為1.2404元，本報告期基金份額淨值增長率為27.75%；截至本報告期末匯安多因子混合C基金份額淨值為1.2339元，本報告期基金份額淨值增長率為27.08%；同期業績比較基準收益率為1.95%。

　　管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　展望2020，短期來看經濟受到疫情的影響會有一定衝擊，但影響是一次性的，在疫情結束以後經濟會有累積性反彈，並不是核心矛盾。中期來看，經濟增速逐步下降已經成為市場共識，越來越多的行業會開始迎來低速甚至負增長。在這個大背景下，龍頭企業透過提升市佔率獲取高於行業增速的增長仍然是資本市場最確定的投資機會。而且，A股市場仍在加速改革開放，大量經營不佳的中小市值公司長期得不到出清的歷史將明顯改變，A股市場的龍頭效應仍然會繼續加強。2019年許多被機構抱團優質公司的股價經歷了大幅上漲，而且經過我們初略統計，市場漲幅中四分之三的由估值提升所帶來，僅有四分之一由盈利增長導致。雖然，我們對一些優質公司在今年業績兌現的信心仍然很高，但不可否認市場的估值水平已經大幅提前反映。本基金將堅持中證500指數增強的策略，維持均衡的風格特徵，力爭獲取中長期穩定的超額收益。（點選檢視更多基金異動）