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8月22日下午，由中國證券報社主辦的“2020金牛資產管理論壇暨第十七屆中國基金業金牛獎頒獎典禮”在上海舉行。
監管部門、公募基金、銀行、券商、保險等機構的嘉賓與業內人士，以及上海市和海南省的有關領匯出席。與會嘉賓共同探討在中國資本市場站上新起點背景下中國基金業的發展新方向和新使命。
在圓桌對話環節，螞蟻集團、中郵理財、嘉實基金、東方紅資產管理、長江證券、建信理財、人保資產、招商基金等資產管理行業“弄潮兒們”分享了他們關於“普惠金融的使命與挑戰”、“大資產時代的資產配置新機遇”的真知灼見。
讓我們一起來看看這些大咖的精彩發言吧！
普惠金融，他們在路上
中郵理財副總經理彭琨在圓桌論壇上談到，郵儲銀行確立了“普之城鄉，惠之於民”的經營理念，也落到了實處。
彭琨介紹，郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，覆蓋中國99%的縣（市），服務個人客戶達6.13億戶。深度下沉、覆蓋範圍廣、佈局均衡的網點優勢、龐大的客戶群體，使得郵儲銀行具有天然的普惠業務稟賦和優勢。
從服務客戶來看，50歲（含）以上客戶有2.87億人；涉農貸款1.26萬億元；個人小額貸款380萬筆；普惠小微貸款6500億元；從理財業務看，購買理財產品的中老年客戶佔比達39%，縣域及以下理財產品客戶佔比達48%。
普之城鄉，即透過擴大機構服務廣度讓更多客戶尤其是長尾客戶感受到金融服務的便利；惠之於民則是透過專業的金融服務能力，讓更多客戶得到實惠，讓經濟增長和更多的居民財富“同頻共振”，滿足廣大人民群眾尤其是長尾客戶的財富保值增值需求，讓百姓大眾分享金融開放、經濟增長的紅利。
嘉實基金總經理經雷表示，對於公募基金來說，普惠金融有三層含義：
第一，作為公募基金公司，肩負著助力整個社會大眾財富增長的使命，在此基礎上，透過專業努力將資本市場不確定性逐步轉化為確定性，透過投資收益回饋客戶；
第二，公募基金也擔負著把資金從客戶端引流到優秀企業、助力實體經濟發展和持續增長的使命，在此過程中，讓企業的增長惠及廣大投資者；
第三，希望透過基金的專業性讓客戶不斷了解“投資是時間的朋友，不是交易和博弈”，將這些投資理念分享給投資者，讓他們受惠於整個市場的資本利得。
東方紅資產管理總經理任莉在圓桌論壇上表示，東方紅持續提升“專業投研+專業服務”的核心競爭力，踐行普惠金融的理念。
任莉認為，做好普惠金融，專業的投研、專業的服務是最重要的，同時也是沒有止境的。專業的投研肯定是要覆蓋足夠的廣度深度，能夠服務更多客戶，不斷為客戶創造長期穩定可持續的投資回報，提升客戶盈利體驗。
任莉認為，基金投顧發展前景廣闊，但道路漫長。“事實上，短期內是否能夠看到巨大變化，我持相對謹慎樂觀的態度。讓客戶從買股票到買基金是一個挺長的傳導過程，從客戶自己存款到購買銀行理財再到投資權益類基金也是很長的過程。這其中，需要讓他們充分信任專業機構來做買方投顧。信任建立、認知改變是需要很多投入的。”
正是堅持“專業投研+專業服務”雙輪驅動核心競爭力的打造，東方紅成為普惠金融的積極踐行者。“我們這麼理解普惠金融：這是一個為普羅大眾、為最普通的投資者賺錢的事業；這是一個透過長期的、可持續的專業能力，服務投資者的過程。”任莉表示。
本次圓桌論壇的主持人、中國銀河證券基金研究中心總經理胡立峰在總結環節指出，公募基金隱含著這個行業普惠金融的天然屬性，“公募”說明基金行業是募集來自於投資者的資產，這也是行業沉甸甸的責任。在普惠金融使命和旗幟的指引之下，相信公募基金行業會行穩致遠、乘風破浪。
大資管時代，以客戶為中心
人保資產首席投資執行官崔斌表示，對於未來一年的資產配置，看好股票、黃金以及商品類的投資。
他還認為，對於保險資金而言，現在資產配置的理念和方向主要有以下三點變化。
第一是更加註重資產負債匹配管理。“現在市場上符合保險資金久期匹配的資產較少，這是一個比較大的問題，今年我們保險資金對這一塊也更加註重。”
第二是方向在轉變，更加註重被動投資。“目前被動性指數基金，我國佔比不到15%，美國市場已經接近40%，所以未來的潛力還是較大的。”
第三是更加註重低流動性的投資標的。以前保險資金大部分配置債權類的非標投資，前段時間監管機構放開財務性的股權類投資比例，這對保險資金這類長期投資者來說是一個好訊息，能解決保險資金的配置問題。
“當然還有很多變化，比如專戶向產品化的轉換，產品向淨值類轉換，更注重衍生產品的投資和量化投資等，這都未來轉型的方向。”崔斌補充說。
長江證券副總裁韋洪波表示，大資管時代應該真正做到以客戶為中心，目前很多機構在做財富管理時並沒有考慮客戶實際感受，沒有大類資產配置的概念。資產配置也要講究擇時，要知道給客戶短期配置什麼樣的資產、中期配置什麼樣的資產，只有用這種理念，才能真正讓客戶有很好的投資體驗。
他還指出，金融科技可以幫助投資。舉個例子，觀察一隻基金是否穩定、策略有沒有漂移，過去資料是比較低頻的。現在技術有了進步，從資料獲取、模型建立、演算法豐富度和算力支援，都能夠做到相對高頻，從而實現對一隻基金的高頻跟蹤。
編輯：李若愚 葉松