為什麼那麼多聰明人會在投資市場失敗呢？當然原因很多，但總結下來，就會發現投資市場的這些聰明人做起單來或多或少都存在這樣一些問題，如喜歡主觀臆測、好絕對肯定、拘泥固執並且唯我獨是。這正是癥結所在。而且這四點在大多數投機者身上都能找到，可以說相當普遍。說起來這便是做人的問題。雖然我們不能說投機如做人，但如何做人確實影響著投機的結果。能否改掉上面提到的四點，對於投機的成與敗就很關鍵。
《論語》曰：“子絕四——毋意，毋必，毋固，毋我。”投機者完全可以將這句話引為座右銘，無論做人還是投機。對投機而言，則是“投資的四項基本原則（投機四戒）——不懸空猜測，不絕對肯定，不拘泥固執，不唯我獨是”。
再發揮開來，老子也告訴人們，不要以為自己什麼都清楚或什麼都正確，只有這樣才能認識清楚，判斷正確；也不要誇耀自己了不起或自高自傲，如此，才會有功，才能有所長進。老子接著告訴人們，“不自見故明，不自是故彰，不自伐故有功，不自矜故長。自見者不明，自是者不彰，自伐者無功，自矜者不長。”就是說，自以為清楚者不明白，自以為是者不正確，自己誇耀者必然無功，自高自傲者不會長進。
“兵者無時非危，故應無時不謹。”做投機也理應如此。然而，一些聰明人由於自以為是等原因，不能夠應物變化，不能與時屈伸，看不到變化，有時只知其一不知其二，固守單一看法，不能慎重從事和多方考察，致使舉措不當，應物無方。
當然，投機之難則又在於察亦有偏，難免一葉障目，只見樹木不見森林。這樣說下去，好像投資投機不可為了。其實，投機最簡單的方法就是順勢，再建立一套自己的交易系統。投機大道就是老子所說的：“為學日益，為道日損。損之又損，以至於無為；無為而無不為。取天下常以無事，及其有事，不足以取天下。”無為者就是要老老實實地跟著行情走，按照自己的交易系統，時行則行，時止則止，去掉智與巧。臨事之時，只需問一句：“我循道乎？”，“基本面和技術分析相互驗證嗎？”
進入交易市場，感觸最深的就是做交易的過程就是不斷克服自己人性的弱點的過程！
交易計劃到底對交易有什麼作用？
交易的本質，對於投機者來講，無非就是：你準備付出什麼(冒多大的風險)，想獲得什麼(至於怎麼付出、怎麼獲取那是交易技術的問題)。
如果你在進場之前，沒有形成嚴格的交易計劃，只是在心裡有個模糊的框架，則由於市場價格的起伏波動，你就難以確定你準備付出多少，也難以確定你到底想要獲得什麼，一切均變得縹緲起來。所以，就會出現該止損的沒有止損，該持倉的沒有堅持，該進場的沒有進場，只剩下無窮無盡的後悔。而由於這些後悔，你還會產生錯覺：只要堅持自己的觀點，只要嚴格執行計劃，只要不再後悔，你就能獲得成功。
幾乎對於所有的投資者來講，只要你沒有建立嚴格的交易記錄和交易計劃，留在你頭腦裡的似乎都是你看對而沒有操作的記憶，至於你看錯的也沒有操作的，你很快就會忘記。所以，你只記得你對的時候(當然看錯又做錯的也會印象深刻)，在此基礎上，你會產生幻覺和盲目的自信。直到虧完為止，還會認為主要是自己運氣不佳，不是水平問題或者水平有問題但不知道如何改進。
你只有建立了嚴格的事前交易計劃和事後的操作記錄，你才能真正的反省自己，總結自己，並提高自己，使自己處於相對客觀的狀態來評估自己和市場，而不是靠零碎的記憶來總結自己。我一直強調客觀對交易的重要性。而制定交易計劃，是使你保持客觀交易的一個最重要的手段。
交易計劃的制定，粗看起來，是純主觀的東西，怎麼會成為保持客觀的重要手段?確實，計劃的制定是主觀的，但最重要的是：計劃的制定不是建立在對市場預測的基礎上，不是建立在：因為我們預測市場要漲，所以我們這樣制定買入計劃，而是建立在：如果市場怎麼變我們就怎麼做的基礎上。即交易計劃是一個應變計劃，不是一個預測計劃。
制定好了應變計劃，只要你認可這個計劃，其實就相當於你非常清楚這個計劃的風險和利潤所在，只要市場出現計劃中的訊號，你就敢堅決執行，即使看起來會錯，也很清楚錯誤所產生的代價以及這種代價是否超出自己的承受範圍。約束是一種保護，也是一種手段，迫使你去堅持。
交易計劃其實就是一種約束，它會迫使你朝客觀的方向靠攏，並最終形成按計劃交易的習慣，形成客觀性的交易。所以，就我自己的體會來講，交易計劃確實是保證自己更加客觀的最重要的手段。
另外，交易計劃的制定，也可以確定你的追求目標。確定追求目標，才能形成相應的操作原則和系統，而不至於什麼機會都想抓，什麼都不捨得放棄，結果卻什麼也抓不到。市場的波動很容易使你喪失追求目標，而追求目標的喪失，必然伴隨著相應的風險管理的喪失，最終使你即不清楚想獲得什麼(只有一個模糊的賺錢的概念)，也不清楚準備失去什麼(只是擔心虧損，但不清楚虧多少該剎車)，直到虧損到讓你忍無可忍的時候才清醒。
而交易計劃的制定可以使這一切皆清清楚楚，使自己一直處於主動狀態，避免自己被市場的無序波動弄得惶恐不安和患得患失。
確實，交易計劃的制定還可以使你保持正常的交易心態。有計劃的交易，可以減輕你的恐慌心理，使你保持相對客觀的心態，不會被市場短暫的不利波動所左右，也不會因為過分認真地盯盤而恐懼，甚至可以改變你盯盤的習慣，使你抓住市場的主流波動，而過濾複雜的雜波。
交易計劃的制定，也可以最大程度的減少隨意性的交易，減少無謂的交易。因為能夠上升到計劃之內的交易肯定是經過深思熟慮的、確實值得操作的交易，而不是因為市場的無序波動所導致的交易。有了交易計劃的約束，你就可以有非常明確的等待目標，不至於毫無目的的看盤和等待。
毫無目的的看盤和等待就如同毫無目的的在大街上瞎逛，一方面容易疲勞，另一方面容易放鬆自己，還有就是容易使你胡亂的操作，以此來打發時光。交易是有癮的，如同抽菸，只要賬上有錢，你隨時都可以透過操作來過過交易的癮。而這就是隨意性的無謂的交易，這隻會讓你浪費資金和破壞心態。要減少無謂的交易，要節約子彈，就需要交易計劃來約束你。
制定交易計劃的過程，也就是你認真分析市場、研究市場的過程。你的交易計劃甚至可以是：暫時觀望。但絕對不會是：計劃明天賺一個停板。大部分的人其實是不會在盤後去做認真的研究的，即使研究，也停留在看著圖形和資料，心裡計劃計劃就完了。偶爾有些人會將這些研究形成記錄和計劃，但長期堅持的就不多了。就我自己的經驗來看，很多時候，你很迷茫的時候，其實你只要靜下心來，認真仔細的琢磨琢磨，還是能理清市場輪廓和市場狀態以及自己應該採取什麼措施的。要想讀懂市場訊號，就必須堅持天天和市場對話。和市場對話的方式就是：做計劃，看效果，再總結，長堅持。原來我認為贏利和勤奮無關(原來我不知道該如何勤奮)，現在我認為贏利和努力非常有關。交易水平的提高，其實就是長期堅持和勤奮積累出來的。同樣的交易經歷，如果一個人更善於總結、更努力，肯定比不善於總結、不努力的交易水平提高更快。
如果你還不能看懂交易計劃，則說明你還沒有入門；如果你能看懂交易計劃，但自己還沒有能力來制定交易計劃，則說明你剛剛入門；如果你有能力自己制定交易計劃，則說明你正式進入到市場中來了；但進來之後的結果即可能是生，也可能是死;要想生，就必須既能制定交易計劃，又能執行交易計劃或者有執行的組織。你千萬不要認為某些人沒有交易計劃一樣做的很好，那隻能說明對於那些人來講，交易計劃已經跟他自己的言談舉止一樣，和他已經融為一體了。如果你能達到這樣的狀態，那也可以省略文字性的計劃。文字性的計劃主要是用來約束你的，使你朝盈利靠攏，使你養成良好的交易習慣。
怎樣才能從市場上賺到錢？
只做一件事：承認市場是對的，然後跟著市場站在對的一邊。
股市天機不在方法，而在紀律和執行
在市場上獲利的直接方式，是找到使用趨勢的方法和轉折出現的訊號。對大多數的人來說那也是唯一的成功之道，也是我們努力的方向。
所謂趨勢跟蹤，有趨勢才跟蹤，無趨勢你跟蹤個啥？學會“只在明顯的趨勢行情裡下注”，力爭“把所有操作都侷限在明顯的趨勢行情裡”，是成熟交易者的基本操守。
兩輕兩重：1、輕魚頭、重魚身；2、輕預測、重跟隨。就是要等趨勢走出一截，等第二或第三臨界點出現的時候再上車。所謂“趨勢”，就是價格朝一個方向持續移動。只有價格朝一個方向“持續”移動，順勢的頭寸才能賺錢。所以說趨勢是我們的衣食父母，趨勢跟蹤是交易獲利的根本方法。因為我們沒有能力“製造”趨勢，所以如果把精力放在抓捕“第一臨界點”上，那實際上就是在等待一個“預期趨勢”出現。大家記住：“預期趨勢”不是趨勢，“明顯趨勢”才是趨勢。學會“只在明顯的趨勢行情裡下注”，力爭“把所有操作都侷限在明顯的趨勢行情裡”，是成熟交易者的基本操守。
為什麼說應該儘可能地放棄對“第一臨界點”的追求，把精力放在抓捕“第二、第三、第四……臨界點”上？我將用如下兩條證據證明這一點：1、旨在抓捕“第一臨界點”的“魚頭戰法”，敗多勝少，算總賬的結果最多打平，往往都是虧損的。也就是說，佔不到什麼便宜；2、旨在抓捕第二、第三、第四……臨界點的“魚身戰法”，不但能夠賺錢，而且能夠賺大錢，足以完成盈利目標。古人所謂“吃魚身、棄魚頭”表達的也是同一個意思。
任何一筆交易都必須遵循順勢、待機、控倉、止損四個環節，叫作“開倉四環”。當有足夠的浮盈出現的時候，才能談得上進入持盈、止盈兩個環節，總稱“交易六環”
遵循順勢法則就是遵循確定性法則，同時也是遵循阻力最小路線。三者是一不是三。不順勢就是不確定，也就不是沿著阻力最小路線交易。順勢順什麼勢？順均線多排/空排的勢。待機待什麼機？就是抓捕臨界點。也可稱之為“待點”。“開倉四環”是任何一筆交易都必須遵守的。展開來說就是：任何一筆交易都必須順應明朗或即將明朗的趨勢（遵守技術系統），任何一筆交易都必須進場在臨界點，任何一筆交易都必須控制倉位，任何一筆交易都必須設定止損……如此迴圈往復操作，方可稱之為“守規則、守規矩”。
要想在交易中成功，知道怎樣做是正確的還不夠，還必須“只做”正確的（規則之內的），不做錯誤的（規則之外的）。否則無論多大的利潤，最終都會被大量無意義的損耗抵消殆盡。沒錯，個別“出軌”的交易也會盈利，但算總賬的結果一定是虧損，所以不如不做。在這個天天跟錢打交道的行業裡，最需要警惕的恰恰就是“有奶就是娘”的思維方式。
“臨界點”（標誌性K線）有何特徵？
1、曾經回撤重要均線，距離重要均線近並以之為依靠；
2、K線實體通常為中大號K線（如果有跳空，則實體雖小，但漲跌幅仍大）；
3、通常伴隨跳空或放量；
4、在相應週期圖表上，K線站在所有均線（5/10/20/30/60）之上或之下；
簡言之，視生處高，易守難攻之處，就是臨界點。僅僅順勢而不在臨界點進場，進場後將進退失據。凡是難以設定止損位的頭寸，必定不是在臨界點進場。不設定止損線的原因還有一個：你倉位太重，無法承受交易失敗的損失，不想面對可能的失敗。而那種“以極輕倉位在市場中隨波浮沉，不設止損位”的做法往往結果也不盡人意。何故？因為這筆交易沒有依託臨界點進場。
“你認為自己是投資者還是交易者？大多數人把自己看作是投資者。可是，假如你知道市場裡的大贏家們都把自己叫做交易者的時候，你不想問問為什麼嗎？”道理很簡單，他們不投資，也不賭博，他們只是做交易。這是非常重要的區別。
趨勢跟蹤交易者否定基本分析，否定出於預測目的的技術分析，他們說他們只是趨勢跟蹤交易者，而不是趨勢預測者。他們還否定感性交易，推崇電腦程式化機械交易。他們認為機械式交易系統去除了交易決策中的情緒干擾，並且強迫你堅持規則，強化了紀律。這樣的交易固然缺乏樂趣，但是趨勢跟蹤跟樂趣無關，只跟賺錢有關。
趨勢跟蹤交易者還強調“絕對不在虧損頭寸上加倉、以止損應對虧損”，“截斷虧損、讓利潤奔跑”這些古老的格言，以及追求“本壘打”的棒球思維。如何順勢而為，以及如何追隨市場趨勢波段。
作為市場裡一個老手，我就告訴你一個秘密，你可以尋找到市場軟肋。
你試想一下，市場如果處於一個下跌趨勢中。那麼我問你“在下跌趨勢途中是空頭信心脆弱，還是多頭信心脆弱？”這個答案很明顯，多頭信心處於劣勢。這樣如果你在趨勢中，能找到信心脆弱的一方，就找到了市場信心軟肋。
如何應用市場軟肋為我們做投機交易，這個模式是這樣的。
第一個線索：趨勢途中會有很多回檔行情，基本都是由信心脆弱一方抵抗造成。
第二條線索：脆弱信心構成的抵抗行情，透過行為分析技術，可以精確度量分析。
第三條線索：可以測算出脆弱信心的抵抗，會在什麼時候崩潰。
第四條線索：當脆弱信心抵抗崩潰時，同時也是新一輪主趨勢展開的時候。
第五條線索：結合崩潰點投機策略，伏擊市場信心軟肋，追隨波段趨勢。
實際上無論是牛市還是熊市行情中，市場信心軟肋會不斷的暴露出來。在牛市裡伏擊空頭信心軟肋，在崩潰點開始買多。熊市裡伏擊多頭信心軟肋，在崩潰點開始放空。這是一種極佳的投機技巧，非常容易掌握。
行為心理分析學，對脆弱信心結構的研究是其長處，並且已經定量分析化。研究市場弱勢一方信心崩潰點，正是投機搏擊術精華所在。
知識提示：市場分時炒作是熱門，但是盲目炒作會得不償失。技術分析只是交易技巧，而機會風險程度在於你選擇。別人賺錢的行情未必就適合你，因為認知程度不同。不明的市道去閉目養神比盯著市場更加有益於身體健康。
市場謹記：名氣雖然重要，但謙虛時它財富，傲慢時是一把隨時刺向你胸口的矛。
人生會有很多低谷，在低谷時要保持顆雄獅的心，這樣才能走向下一個高峰。
交易是零和博弈：為了在交易中獲得利潤，你一定要知道你的優勢，你一定要知道它什麼時候存在，而且當你可以做到的時候，你一定要充分利用它。如果你沒有優勢，那就不要想從交易中獲利。瞭解自己的優勢，是從交易中獲利的必要條件。
情緒的好壞是炒股成功的關鍵
在進入股市進行投機之前，每個投機者都必須制定一個周密的戰鬥計劃，而使這個計劃跟他們的脾氣相一致。投機者必須控制的最大問題就是他的情緒。記住，驅動股市的不是理智、邏輯或純經濟因素，驅動股市的是從來不會改變的人的本性。它不會改變，因為它是我們的本性。在你把錢變成你的頭寸之前，你不會知道你的判斷是否正確。情緒控制是市場中很重要的因素。不要預測市場，在你交易之前,要等著市場給你提示、訊號和暗示。只有在你的判斷得到市場證實之後，你才能進行交易。猜測市場等於自殺，猜測是貪婪和希望的親兄弟。不要根據估計作出決定，市場總是給你時間。如果你等待提示，就會有很多時間供你進行交易。
本金和時機，就那麼一顆子彈，一次板機。把每一筆投入資本市場的資金，都看作是唯一的一次機會、唯一的一顆子彈，你會怎麼去交易？當然，為此付出了很多小波動會錯失了賺不到錢的機會，也沒有利潤的代價；但卻帶來了從不會錯失任何大波動和大走勢的行情，而且是始終可以完好無損存活下來的戰術。
沿人性之河逆流而上。所有的交易方法在一定市場環境下都會失效；最重要的是要知道自己交易體系的缺陷，修煉聖盃唯敬畏市場和認識自我。投資是對估值的理解，投機是對資訊的篩選，交易是對K線的領悟，減少交易數量提高交易質量。弱小的人才喜歡去跟人爭辯是非對錯，強大的人根本不在乎人家說什麼。
只吃魚身，魚頭魚尾留給別人。克服潛意識裡想買最低賣最高的偏執，專注於屬於你能力範圍內的合理利潤空間。不求買在最低賣在最高，做滿波段的七八成就算是合理利潤了。操作的精髓是獲取經過風險評估後你應得的所有利潤，不屬於你的利潤就讓他去吧！
我相信，交易應該順勢而為，走勢越好，越要堅持。我還沒有聽說過哪個人不靠正確的交易觀念順勢而為，而是憑藉隨便猜測而成功的。
遇到重大虧損時，千萬要冷靜，不能意氣用事，賭紅了眼。趕緊收手是唯一的選擇。修整一段時間再考慮進場不遲，否則，只會陷得更深，套得更牢，輸得更慘。
錯過的便是永恆。已經輸掉的錢不要嘗試透過加碼來賺回。千萬別在一棵樹上吊死。情緒上的波動也會影響你的判斷力。
所有的交易我都奉行三個“最”：
把損失減到最低是交易時應保持的心態，最低限度保住自己的賭本是交易的底線，在最短的時間內賺取最大的利潤是交易的目標。
很多人為了獲得些許盈利，不惜做出錯誤的操作。當市場出現漲停且第二天也必定繼續上漲時，他們會為了眼前的盈利而獲利了結。他們承受不了股票大幅漲停的風險。而我正好是在他們都紛紛出局時果斷進入。只要你堅持順勢而為，就不會有什麼閃失。別人的撤退，就是你的機遇。
最終的結果有很多種可能性，但你在做出買入決定的時候，一定要確保此時是有利的時機。
我可不認為眾所周知的交易策略就不是策略。交易成功的前提是方法正確。有了正確的方法，即使對交易策略一知半解，也仍然能賺得盆滿缽滿。
超乎尋常的決心和毅力是交易成敗的關鍵。“把我們成功的交易方法交給他們的基礎上，培養他們自己的判斷力，形成每個人獨特的操作風格。”
運氣對於長期經營的人來說，根本無足輕重。我還沒有聽說過誰僅靠運氣就日進斗金的。
從統計學的角度來說，似乎任何一例成功的單筆交易都是因為運氣好。只有交易方法對頭，才能做到所有交易的成功率都是53%。如果真的能長期保持這個記錄的話，你就能大獲全勝。所以，評判兩名交易員誰更優秀，沒有一年以上時間的資料統計，是不能妄下結論的。
記錄交易過程中的方方面面，潛心研究交易的共性和個性，分析成敗得失，總結我的每筆交易的交易方法。
當不順手時，交易員最忌諱操作不利時的鴕鳥心態，寄希望於或許根本不會出現的轉機上。抱有這種僥倖心理從事交易只能是自欺欺人，害人害己。
當交易分析系統與你的經驗衝突時，等待，只有等待。唯一可做的就是按兵不動，一直等到衝突解決，再採取行動。所有從事交易的人，不管經驗有多麼豐富，都必須把市場上最不可能發生的變化都考慮到，做好充分準備。所謂"盡人事，聽天命”，就是這個意思。20年的交易生涯，不知道有多少次“市場上最不可能發生的狀況”都讓我趕上了。以前市場上沒有出現過的變化，絕不意味著以後也不可能出現。
歷史告訴你的結論也可能會讓你誤入歧途。而一套優秀的交易系統，應該能夠讓你掌握到歷史以外的大部分行情變動情況。市場變動的歷史軌跡可以顯示某種市場狀況，預示行情會上揚，或說明漲幅有限，但絕不就是說行情不會再上漲。
所有的交易都應該設定停損點，這是確保自己不會破產的最後一根稻草。
順勢而為。這個策略雖然聽起來簡單，確實交易策略的重中之重。你可以使用多種方法進行交易，前提是每一種方法都必須服務於順勢而為。
我比別人敏捷的多，只有發現大勢所趨，就一定付諸行動。至於行動時機的早晚，則依賴於市場對訊息面的反應。如果市場行情在應該上漲的時候上揚，我就儘快入場；如果市場行情與走勢分析相悖，不漲反跌，那就耐心等待，靜觀其變，等市場大勢明朗以後再做相應決定。
敗走麥城時，要減小交易量。遇到熊市時你只有繳械投降，急流勇退，乾脆出場。慘淡經營只會使情況更糟，無法收拾。
普通人只看重基本分析，而技術分析則無足輕重。事實上，兩者的重要性不分伯仲。
人總是在失敗中成長，失敗中前進。我沒有改變交易策略的打算。如果再出現虧損局面，那就提前停止交易，減少虧損。有人曾勸我說：“既然市場不景氣，何不反向操作來轉危為安呢？”我態度堅定地表示：絕不反向操作。長遠來說，這樣做，只能越陷越深，虧損越來越大。一旦被市場套牢，想翻身很難。
我盡最大努力讓自己心如止水。如果內疚或心神不寧能挽回損失，或者對交易有所幫助的話，讓我當眾嚎啕大哭我也願意。可實際情況是，不能讓個人情感影響到交易決策，沒有平常心的交易員不會有所作為。
作為交易員必須保持平和的心態。要知道，交易只是生活的一部分而非全部。不能讓一時的失利影響到大局。再說，因操作失敗而情緒波動，會對日後的交易產生消極影響，並最終影響全域性。所有，我從不讓自己為交易失利而心情沮喪。
一帆風順大把賺錢時，我仍然保持一顆平常心。交易成功就欣喜若狂，交易失利則會更加絕望。20年的交易生涯，起落沉浮多不勝數。若不是保持住這顆平常心，我不變成瘋子才怪呢。
交易員最忌諱的事就是錯失良機，能大賺一把的時候卻瞻前顧後。
進行每筆交易時，都必須做最壞的打算，減小經營規模。另外，及時從錯誤中吸取教訓，注意交易決策的方向，不要為每天行情的漲跌斤斤計較，對單筆交易的成敗患得患失也同樣不可取。